E-Mini
E-mini is een elektronisch verhandeld futurescontract dat een fractie is van de waarde van een bijbehorend standaard futurescontract. E-minis worden voornamelijk verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME) en zijn beschikbaar op een breed scala van indexen, zoals de NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 en Russell 2000, grondstoffen, zoals goud en valuta's, zoals de euro.
Belangrijkste leerpunten
- E-mini is een elektronisch verhandeld futurescontract dat een fractie is van de waarde van een bijbehorend standaard futurescontract.
- E-mini's worden voornamelijk verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME) en zijn beschikbaar op een breed scala van indexen, grondstoffen en valuta's.
- Het eerste E-mini-contract was gebaseerd op de S&P 500, werd gewaardeerd op een vijfde van het volledige contract en begon op 9 september 1997.
E-Minis begrijpen
Alle futures zijn financiële contracten die de koper verplichten om een actief te kopen of de verkoper om een actief, zoals een fysiek goed of een financieel instrument, te verkopen op een vooraf bepaalde toekomstige datum en prijs. Futures-contracten beschrijven de kwaliteit en kwantiteit van de onderliggende waarde en zijn gestandaardiseerd om de handel op een futures-beurs te vergemakkelijken. Sommige futures-contracten kunnen fysieke levering van het actief vereisen, terwijl andere in contanten worden afgewikkeld.
De waarde van het volledige S&P 500-contract was te groot geworden voor de meeste kleine handelaren, dus het eerste E-mini-contract - de E-mini S&P 500 - begon op 9 september 1997 te handelen. De waarde ervan was een vijfde van die van de volledige contract.
De E-mini maakte de handel in futures toegankelijk voor meer handelaren. Het werd al snel een succes, en vandaag zijn er E-mini-contracten die een verscheidenheid aan indexen, grondstoffen en valuta's dekken. De E-mini S&P 500 blijft echter het meest actief verhandelde E-mini-contract ter wereld.
De dagelijkse vereffeningsprijzen voor de E-minis zijn in wezen dezelfde als die van het contract van normale grootte, hoewel ze enigszins kunnen verschillen vanwege afronding (als gevolg van verschillen in de minimale tickgrootte tussen de E-mini-contracten en full-sized contracten ). Een positie met vijf E-mini S&P 500 futures-contracten - die elk op een vijfde van de omvang van het volledige contract verhandeld worden - heeft dezelfde financiële waarde als één volledig contract in dezelfde contractmaand.
De contractgrootte is de waarde van het contract op basis van de prijs van het futurescontract maal een contractspecifieke vermenigvuldiger. De E-mini S&P 500 heeft bijvoorbeeld een contractgrootte van $ 50 maal de S&P 500 Index. Als de S&P 500 op 2.580 wordt verhandeld, zou de waarde van het contract $ 129.000 ($ 50 x 2.580) zijn.
Omdat E-mini's 24-uurs handel, lage marges, volatiliteit, liquiditeit en grotere betaalbaarheid bieden, zijn ze ideale handelsinstrumenten voor actieve handelaren.
E-minis versus full-size futures
Er is echt niets dat een volledig contract kan doen dat een E-mini niet kan. Beide zijn waardevolle hulpmiddelen die handelaren en beleggers gebruiken om te speculeren en voor hedging. Het enige verschil is dat kleinere spelers kunnen deelnemen met kleinere geldverplichtingen met behulp van E-mini's.
Alle futures-strategieën zijn mogelijk met E-minis, inclusief spread trading. En E-minis zijn nu zo populair dat hun handelsvolumes aanzienlijk groter zijn dan die van full-sized futurescontracten. In feite heeft de E-mini S&P 500 zijn grotere broer of zus in handelsactiviteit in 2009 ingehaald.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.