Alles wat u moet weten over trustfondsen in Canada

Een trust is een middel om familiebezit te bezitten en door te geven. Als zodanig dient het meestal ten minste een van de twee doelen: het kan de belastingen van een gezin verlagen door inkomsten te verschuiven naar leden met lagere belastingschijven, en het kan zorgen voor minder gelukkige (of impulsievere) leden door te regelen hoe hun geld wordt uitbetaald.

Wat is vertrouwen?

Een vertrouwen is niets meer dan een relatie. Het komt voor wanneer een persoon, vaak de settlor genoemd, eigendom geeft aan een andere persoon, de trustee, om namens nog andere mensen (de begunstigden) te beheren. Met behulp van de bevriezing van het landgoed, bijvoorbeeld, zetten eigenaars van een groeiend bedrijf hun aandelen van het bestaande bedrijf om in preferente aandelen die zijn gekalibreerd naar de waarde van het bedrijf en verkopen ze nieuwe gewone aandelen aan het familietrust dat de toekomstige groei van het bedrijf weergeeft.

Een trust is geen juridische entiteit die contracten kan sluiten of aansprakelijk kan worden gesteld. Als zodanig zijn trusts niet bijzonder moeilijk om vast te stellen - in feite hebben de meeste trusts zelfs geen oprichtingsdocument nodig. Maar de belastingwetgeving rond trusts is net zo complex als men zou verwachten. Een persoon die geïnteresseerd is in het opzetten van een trust, moet eerst met een advocaat praten.

Hoe Canadian Trusts anders zijn

Vanwege het dividendbelastingkrediet en persoonlijke belastingkrediet, zou een Canadees zonder andere inkomsten, met name een student met aftrekbare onderwijsuitgaven, tienduizenden dollars belastingvrij kunnen ontvangen van Canadese bedrijven. Maar hoewel het familievertrouwen een welverdiende reputatie heeft als hulpmiddel voor de rijken, kunnen deze voordelen tot diep in de middenklasse reiken. Een speciale regel die bekend staat als een bevriezing van een landgoed kan een vertrouwen onmisbaar maken voor zelfs bescheiden succesvolle familiebedrijven.

Door het belang van de huidige generatie te vergrendelen tegen de huidige waarde van het bedrijf, kunnen ze zich voorbereiden op de belastingverplichting wanneer ze overlijden zonder zich zorgen te hoeven maken dat ze het bedrijf moeten verkopen. Ondertussen kan de volgende generatie delen in de winst van het bedrijf door dividenden toegewezen aan de gewone aandelen.

Living of Estate Trust?

Er zijn in wezen twee soorten trusts. Testamentaire trusts worden gecreëerd als onderdeel van een testament en worden van kracht bij het overlijden van de erflater. Recente wijzigingen in de Canadese wetgeving hebben het belastingvoordeel weggenomen van het opzetten van testamentaire trusts op lange termijn, waardoor ze minder nuttig zijn.

Elk ander vertrouwen, inclusief iemand die een landgoed bevriest, is een levend, of inter-vivos, vertrouwen, gevestigd terwijl de architect nog leeft. Een levende trust kan worden opgericht voor verschillende doeleinden - het Canada Revenue Agency (CRA) heeft 31 verschillende soorten levende trusts geïdentificeerd - voor verschillende begunstigden.

Speciale regels staan ​​een persoon toe 65 jaar of ouder activa over te dragen naar deze trusts zonder eerst vermogenswinsten op de activa te moeten betalen. Alleen het individu (en de partner, in het geval van een gezamenlijk vertrouwen) kan profiteren van het vertrouwen terwijl hij of zij leeft. Wanneer de settlor (of de overlevende partner) sterft, betaalt het trust belasting op gerealiseerde vermogenswinsten, maar het onroerend goed in het trust kan worden verdeeld onder de erfgenamen zonder onderworpen te zijn aan erelonen.

Let op de toeschrijvingsregels

Hoewel een Canadees trust geen juridische entiteit is, is het volgens de Canadese wet een belastingbetaler - tegen de hoogste tarieven. Daarom proberen beheerders inkomsten uit trustbezit door te geven aan begunstigden, zodat zij de belastingen tegen hun eigen, vermoedelijk lagere, tarieven kunnen betalen. Maar in een poging om het gebruik van trusts voor belastingontwijking te beperken, schrijft de Canadese belastingwetgeving trustinkomsten toe aan de persoon die het onroerend goed aan de trust heeft overgedragen als de ontvangers naaste familieleden zijn.

Over het algemeen zijn deze toekenningsregels van toepassing wanneer de begunstigde een echtgenoot is of jonger dan 18 jaar, in het geval van dividend- en rente-inkomsten (maar geen vermogenswinst). De toekenningsregels zijn niet van toepassing wanneer de begunstigde een volwassen kind (of kleinkind, nicht of neef) is.

Andere regels schrijven de inkomsten toe aan een overdrager die de activa in de trust effectief kan beheersen of terugvorderen. Er zijn uitzonderingen, waaronder alter ego trusts en joint-partner trusts. Maar anders maken de regels herroepbare trusts steeds gebruikelijker in bijvoorbeeld de VS, hoewel moeilijk te gebruiken in Canada.

Kies een Settlor en Trustee

De toeschrijvingsregels geven richting aan deze beslissingen. Aangezien een overdrager het onroerend goed in een trust niet kan beheren, kan zij geen enige trustee zijn. Gewoonlijk vraagt ​​de persoon die het onroerend goed overdraagt ​​dat moet worden vertrouwd, iemand anders om de bewoner te zijn - een grootouder, misschien, of een goede vriend van de familie.

Er zijn echter momenten waarop u iemand anders, zoals een trustmaatschappij, moet aanstellen als trustee. Als u bijvoorbeeld een vertrouwen in een andere provincie wilt vestigen, moet de trustee, of de meerderheid als er meerdere zijn, daar wonen. Andere momenten om een ​​externe trustee aan te stellen zijn wanneer u pure onafhankelijkheid wilt of anticipeert op conflicten binnen het gezin.

Bepaal welk eigendom u wilt overdragen

Een trust bestaat niet zonder dat enige eigendom wordt overgedragen, of zoals het wordt genoemd, geregeld - het vooruitzicht of de belofte om de overdracht te doen is niet voldoende om vooraf een trust te creëren. Bovendien kan het, gezien de toekenningsregels, onverstandig zijn om een ​​trust te vestigen met het feitelijke onroerend goed dat de begunstigden inkomsten of kapitaal oplevert, hoewel het vestigende onroerend goed enige waarde moet hebben.

Als de begunstigden van een trust anders de toekenningsregels zouden activeren, kan de settlor of de persoon met de reële activa deze vermijden door een zogenaamde rentelening te maken, een gedocumenteerde lening met een rentevoet die niet lager is dan de door de CRA voorgeschreven rentevoet.

Het vertrouwen kan vervolgens de opbrengst van de lening gebruiken om de activa te kopen die het zal houden. In het geval van een bevriezing van een landgoed zou een kleine lening van bijvoorbeeld $ 100 voldoende moeten zijn voor het vertrouwen om de nieuwe gewone aandelen van het familiebedrijf tegen een nominale nominale waarde te kopen. Het vertrouwen kan de lening terugbetalen wanneer het de eerste dividendcontrole ontvangt.