Exchange Privilege
Uitwisselingsprivilege is de mogelijkheid die wordt geboden aan aandeelhouders van beleggingsfondsen om hun belegging in een fonds in te ruilen voor een ander binnen dezelfde fondsfamilie. Dit voorrecht kan worden gebruikt voor een aantal marktstrategieën.
UITBREIDING Exchange Privilege
Uitwisselingsrechten kunnen door alle soorten beleggers worden gebruikt en zijn vooral handig voor doe-het-zelfbeleggers. Uitwisselingsrechten maken het voor een belegger mogelijk om eigendom van een beleggingsfonds naar een ander beleggingsfonds in de fondsfamilie uit te wisselen. Sommige beleggers kunnen ervoor kiezen om dit voorrecht te gebruiken in hun algemene beleggingsstrategie, die gemakkelijker kan worden ingezet bij het opzetten van een fondsenfonds.
Familie van fondsen
Het opzetten van een account bij een open-end beleggingsfonds kan een geweldige manier zijn om een portefeuille van gediversifieerde beleggingsfondsen tegen lage kosten op te bouwen. Alle open-end beleggingsfondsen worden verhandeld via het fondsbedrijf in plaats van op beurzen. Daarom laten beleggingsfondsen bedrijven toe om individuele fondsen op te zetten en beleggingsfondsen rechtstreeks met de fondsmaatschappij te kopen en verkopen. Verkoopkosten worden doorgaans kwijtgescholden bij gebruik van deze aanpak. Met een fondsfamilierekening kunnen beleggers volledig profiteren van alles wat de fondsfamilie te bieden heeft. Uitwisselingsrechten zijn ook toegestaan buiten een fondsfamilierekening, hoewel ze moeilijker te implementeren zijn.
Operationele verwachtingen
Wisselkosten op uitwisselingen van fondsfamilies zijn doorgaans erg laag en veel fondsbedrijven brengen helemaal geen wisselkosten in rekening. In sommige gevallen kan er een limiet zijn voor het aantal keren dat een belegger binnen een jaar van fondsen kan wisselen. Bij het uitwisselen van fondsen kan een belegger van de ene aandelenklasse binnen het fonds overstappen naar een andere aandelenklasse binnen hetzelfde fonds. Ze kunnen ook wisselen van het ene fonds naar een ander fonds in de fondsfamilie. Daarbij wisselen ze hun totale aandelen in voor hetzelfde aantal aandelen in een ander fonds. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat dit kan leiden tot een belastingdruk als er een meerwaarde optreedt.
Operationele procedures voor fondsuitwisselingen verschillen per fondsmaatschappij. Beleggers moeten mogelijk rechtstreeks met een fondsvertegenwoordiger spreken om de uitwisseling van fondsen te initiëren.
Uitwisselingsrechtenstrategieën
Uitwisselingsrechten kunnen een belegger op veel manieren helpen. Ten eerste kan de belegger het wisselprivilege gebruiken voor rotatiestrategieën die de marktomstandigheden volgen. In rotatiestrategieën kan een belegger in en uit verschillende fondsen roteren om kapitaal te behouden en te profiteren van marktveranderingen die potentiële mogelijkheden voor kapitaalgroei bieden. Een tweede manier om uitwisselingsrechten te gebruiken, is nuttig voor beleggers die met pensioen gaan. Uitwisselingsprivileges stellen een belegger in staat om uit fondsen met een hoger risico en naar meer conservatieve fondsen te wisselen naarmate het pensioen nadert. Deze strategieën worden vaak gebruikt door doe-het-zelfbeleggers en kunnen een deel van de kosten van full-service advies verminderen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.