Exponentieel voortschrijdend gemiddelde - EMA-definitie
Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is een type voortschrijdend gemiddelde (MA) dat een groter gewicht en een grotere betekenis legt op de meest recente gegevenspunten. Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt ook wel het exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde genoemd. Een exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde reageert significanter op recente prijsveranderingen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA), dat een gelijk gewicht toekent aan alle waarnemingen in de periode.
Belangrijkste leerpunten
- De EMA is een voortschrijdend gemiddelde dat een groter gewicht en een groter belang legt op de meest recente gegevenspunten.
- Zoals alle voortschrijdende gemiddelden, wordt deze technische indicator gebruikt om koop- en verkoopsignalen te produceren op basis van cross-overs en afwijkingen van het historische gemiddelde.
- Handelaren gebruiken vaak verschillende EMA-dagen, bijvoorbeeld voortschrijdende gemiddelden van 20 dagen, 30 dagen, 90 dagen en 200 dagen.
De formule voor EMA is
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) waar: \ begin {uitgelijnd} & \ begin {uitgelijnd} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Yesterday}} \ ast \ left (1- \ links (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {align} \\ & \ textbf {where:} \\ & EMA = \ text {Exponentieel voortschrijdend gemiddelde } \ end {uitgelijnd} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) waarbij:
De drie basisstappen voor het berekenen van de EMA zijn:
- Bereken de SMA.
- Bereken de vermenigvuldiger voor afvlakking / wegingsfactor voor de vorige EMA.
- Bereken de huidige EMA.
EMA berekenen
Om een EMA te berekenen, moet u eerst het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) over een bepaalde periode berekenen. De berekening voor de SMA is eenvoudig: het is gewoon de som van de slotkoersen van het aandeel voor het aantal betreffende perioden, gedeeld door datzelfde aantal perioden. Een SMA voor 20 dagen is dus gewoon de som van de slotkoersen van de afgelopen 20 handelsdagen, gedeeld door 20.
Vervolgens moet u de vermenigvuldiger berekenen voor het afvlakken (weging) van de EMA, die meestal de formule volgt: [2 ÷ (geselecteerde periode + 1)]. Dus voor een voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen zou de vermenigvuldiger [2 / (20 + 1)] = 0, 0952 zijn.
Ten slotte wordt de volgende formule gebruikt om de huidige EMA te berekenen: [Slotkoers-EMA (vorige dag)] x vermenigvuldiger + EMA (vorige dag)
De EMA geeft een hogere weging aan recente prijzen, terwijl de SMA een gelijke weging toekent aan alle waarden. De weging voor de meest recente prijs is groter voor een kortere periode EMA dan voor een langere periode EMA. Een 18, 18% vermenigvuldiger wordt bijvoorbeeld toegepast op de meest recente prijsgegevens voor een EMA met 10 periodes, terwijl voor een EMA met 20 periodes slechts een wegingsfactor van 9, 52% wordt gebruikt. Er zijn ook kleine variaties van de EMA tot stand gekomen door de open, high, low of mediaankoers te gebruiken in plaats van de slotkoers.
02:03Simple Vs. Exponentiële voortschrijdende gemiddelden
Wat vertelt het exponentiële voortschrijdende gemiddelde u ">
De 12- en 26-dagen exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) zijn vaak de meest genoteerde of geanalyseerde kortetermijngemiddelden. De 12- en 26-daagse worden gebruikt om indicatoren te maken, zoals de voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) en de procentuele prijsoscillator (PPO). Over het algemeen worden de 50- en 200-daagse EMA's gebruikt als signalen van langetermijntrends. Wanneer een aandelenkoers zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde overschrijdt, is dit een technische indicator dat er een ommekeer heeft plaatsgevonden.
Handelaren die technische analyse gebruiken, vinden voortschrijdende gemiddelden erg nuttig en inzichtelijk wanneer ze correct worden toegepast, maar veroorzaken schade wanneer ze onjuist worden gebruikt of worden verkeerd geïnterpreteerd. Alle voortschrijdende gemiddelden die gewoonlijk in technische analyses worden gebruikt, zijn naar hun aard achterblijvende indicatoren. Bijgevolg moeten de conclusies van het toepassen van een voortschrijdend gemiddelde op een bepaalde marktgrafiek zijn om een marktbeweging te bevestigen of de sterkte ervan aan te geven. Tegen de tijd dat een indicator met een voortschrijdend gemiddelde een wijziging heeft aangebracht om een significante beweging in de markt weer te geven, is het optimale punt van markttoegang al voorbij. Een EMA dient om dit dilemma enigszins te verlichten. Omdat de EMA-berekening meer gewicht hecht aan de nieuwste gegevens, "knuffelt" het de prijsactie iets strakker en reageert daarom sneller. Dit is wenselijk wanneer een EMA wordt gebruikt om een handelsingangssignaal af te leiden.
Interpretatie van het EMA
Net als alle voortschrijdend gemiddelde-indicatoren zijn ze veel beter geschikt voor trendmarkten. Wanneer de markt in een sterke en aanhoudende stijgende lijn zit, zal de EMA-indicatielijn ook een stijgende trend laten zien en vice versa voor een dalende trend. Een waakzame handelaar zal niet alleen aandacht besteden aan de richting van de EMA-lijn, maar ook aan de relatie tussen de mate van verandering van de ene balk naar de volgende. Wanneer bijvoorbeeld de prijsactie van een sterke opwaartse trend begint af te vlakken en om te keren, zal de veranderingssnelheid van de EMA van de ene balk naar de volgende beginnen te dalen totdat de indicatorlijn vlakker wordt en de veranderingssnelheid nul is.
Vanwege het achterblijvende effect op dit punt, of zelfs een paar maten eerder, had de prijsactie al moeten worden teruggedraaid. Hieruit volgt derhalve dat het waarnemen van een consistente afnemende snelheid van verandering van de EMA zelf zou kunnen worden gebruikt als een indicator die het dilemma dat wordt veroorzaakt door het achterblijvende effect van voortschrijdende gemiddelden verder zou kunnen tegengaan.
Gemeenschappelijk gebruik van de EMA
EMA's worden vaak gebruikt in combinatie met andere indicatoren om significante marktbewegingen te bevestigen en hun geldigheid te peilen. Voor handelaren die intraday en snel bewegende markten verhandelen, is de EMA meer van toepassing. Heel vaak gebruiken handelaren EMA's om een handelsbias te bepalen. Als een EMA op een daggrafiek bijvoorbeeld een sterke opwaartse trend vertoont, kan de strategie van een intraday-handelaar zijn om alleen vanaf de lange zijde op een intraday-grafiek te handelen.
Het verschil tussen EMA en SMA
Het belangrijkste verschil tussen een exponentieel voortschrijdend gemiddelde en een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is de gevoeligheid die iedereen vertoont voor veranderingen in de gegevens die bij de berekening zijn gebruikt.
Meer specifiek geeft de EMA een hogere weging aan recente prijzen, terwijl de SMA een gelijke weging toekent aan alle waarden. De twee gemiddelden zijn vergelijkbaar omdat ze op dezelfde manier worden geïnterpreteerd en beide door technische handelaren vaak worden gebruikt om prijsschommelingen weg te werken. Aangezien EMA's een hogere weging hebben voor recente gegevens dan voor oudere gegevens, zijn ze reactiever op de laatste prijsveranderingen dan SMA's, waardoor de resultaten van EMA's sneller worden en wordt uitgelegd waarom de EMA het voorkeursgemiddelde is van veel handelaren.
Beperkingen van de EMA
Het is onduidelijk of er meer nadruk moet worden gelegd op de meest recente dagen in de periode of op verder weg gelegen gegevens. Veel handelaren zijn van mening dat nieuwe gegevens beter de huidige trend weerspiegelen waarmee de beveiliging zich ontwikkelt; ondertussen hebben anderen het gevoel dat bepaalde datums bevoorrechten dan anderen de trend zullen vertekenen. Daarom is het EMA onderhevig aan recentheidsbias.
Evenzo vertrouwt het EMA volledig op historische gegevens. Veel mensen (waaronder economen) geloven dat markten efficiënt zijn - dat wil zeggen dat de huidige marktprijzen al alle beschikbare informatie weerspiegelen. Als markten inderdaad efficiënt zijn, zou het gebruik van historische gegevens ons niets moeten vertellen over de toekomstige richting van activaprijzen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.