Definitie van beveiligde schuldeisers
Een beveiligde schuldeiser is elke schuldeiser of geldschieter in verband met een belegging in of uitgifte van een kredietproduct met onderpand. Beveiligde schuldeisers hebben een claim in eerste orde op de uitbetaling van een noodlijdende kredietinvestering. Als een kredietnemer in gebreke blijft met een beveiligd kredietproduct, hebben de beveiligde schuldeisers een wettelijk recht op het als onderpand gebruikte beveiligde actief dat in beslag kan worden genomen en verkocht om resterende verplichtingen af te lossen.
Beveiligde schuldeiser afbreken
Gedekte schuldeisers kunnen verschillende entiteiten zijn. Financiële instellingen verstrekken doorgaans beveiligde leningen aan zowel consumenten als bedrijven met acceptatie van verschillende soorten onderpand. Gestructureerde, beveiligde kredietproducten bestaan ook, meestal verpakt in de vorm van syndicaatsleningen en bedrijfsobligaties.
Beveiligd krediet wordt gedekt door een aangewezen onderpand dat de crediteur eerste orderrechten op het onderpand geeft als een kredietnemer insolvent is. Het toegezegde onderpand voegt een tweede bron van terugbetaling voor de crediteur toe, wat leidt tot investeringen met een lager risico. In een beveiligde kredietovereenkomst bevatten de voorwaarden van het kredietkredietcontract een bepaling die de kredietgever of hoofdondernemer toestaat om een pandrecht op het onderpandbezit te verkrijgen dat hen de mogelijkheid biedt om gemakkelijk juridische goedkeuring van de rechtbanken te verkrijgen om het onroerend goed in beslag te nemen als niet aan de betalingsvoorwaarden wordt voldaan . Bedrijven met een laag risico op wanbetaling kunnen gewoonlijk verschillende soorten onderpand in kredietovereenkomsten verpanden, waardoor ze tegen een zo laag mogelijke rente kredietfinanciering kunnen verkrijgen.
Belangrijkste leerpunten
- Beveiligd krediet vereist meestal onderpand in het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft.
- In pand gegeven onderpand kan het investeringsrisico verlagen.
- Beveiligde leningen hebben vaak een lagere rente vanwege het lagere risico.
Gedekte schulden kunnen worden vergeleken met niet-achtergestelde schulden in de kapitaalfinancieringsstructuur. De meeste senior schulden zijn gedekte schulden, maar het kan ook ongedekt zijn met voorzieningen voor senior betalingen. Beveiligde schuldeisers kunnen erop vertrouwen dat ze worden betaald als een lener insolvent wordt. Als een bedrijf liquideert, kan het onderpand dat aan een beveiligde kredietdeal is gekoppeld, alleen worden gebruikt om de beveiligde crediteuren af te lossen. Beveiligd onderpand zou niet beschikbaar zijn om ongedekte senior leningen af te lossen. Een bedrijf kan in het algemeen een eerste retentierecht of een tweede retentierecht aanbieden als onderpand, waardoor ze mogelijk specifieke onderpandactiva kunnen gebruiken in twee afzonderlijke kredietuitgiften.
Beveiligde persoonlijke leningen
Beveiligde persoonlijke leningen zijn een populair kredietproduct dat beschikbaar is voor leners op de kredietmarkt. Door onderpand gedekte leningen hebben doorgaans een lager risico, wat resulteert in lagere rentetarieven. Veel voorkomende soorten onderpand geaccepteerd door beveiligde geldschieters omvatten onroerend goed, auto's, sieraden en kunst.
Institutionele beveiligde leningen
Beveiligde leningen aan bedrijven zijn ook een winstgevend aanbod voor financiële instellingen. Bedrijven hebben verschillende opties voor verpand onderpand in een leenovereenkomst. Onderpand omvat vaak onroerend goed of apparatuur. Institutionele leningen kunnen ook worden verkocht op de secundaire markt, waardoor nieuwe kopers hetzelfde onderpand worden geboden.
Gesyndiceerde leningen kunnen ook worden gestructureerd met voorzieningen voor onderpand. Bij een syndicaatslening zijn meerdere beleggers betrokken bij een gestructureerde lening. Het bedrijf en haar verzekeraars kunnen onderpand gebruiken om bepaalde beleggers lagere risicovoorwaarden te bieden of het hele syndicaat kan worden ondersteund door onderpand om het risico voor alle betrokken leners volledig te verlagen.
Beveiligde Obligaties
Bedrijfsobligaties zijn een ander kredietproduct dat kan worden ondersteund door onderpand om het risico te verlagen. Bedrijfsobligaties zijn gestructureerd en uitgegeven namens een bedrijf via een underwriter. Underwriters hebben de flexibiliteit om unitranche-obligaties op te bouwen met sommige of alle tranches inclusief onderpandondersteuning voor een lager risico. Net als leningen, kunnen obligaties ook worden verkocht op de secundaire markt na hun primaire uitgifte. Op de secundaire markt blijven de onderpandbepalingen van kracht, terwijl gedekte obligaties blijven dienen als belegging met een laag risico.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.