Forex Spot Rate
De Forex spotkoers is de huidige wisselkoers waartegen een valutapaar kan worden gekocht of verkocht. Het is de geldende offerte voor een bepaald valutapaar van een forex-makelaar. In forex valutahandel is dit de koers die de meeste handelaren gebruiken bij het handelen met een online forex broker.
Belangrijkste leerpunten
- Deze koers is de regelmatig gepubliceerde doorlopende koersnotering voor alle valutaparen.
- De spotkoers verschilt van de forward- of swapratio.
- Het spottarief wordt niet verdisconteerd voor de vertraging in de levering die wordt toegevoegd aan het overnight roll-over tegoed.
Inzicht in de Forex Spot Rate
De forex spotkoers is de meest genoteerde prijs voor valutaparen. Het is de basis van de meest voorkomende transactie op de forexmarkt, een individuele forexhandel. Deze koers wordt veel breder gepubliceerd dan koersen voor valutatermijncontracten of forex swaps. De forex koers verschilt van de termijnkoers doordat het de waarde van valuta's in vergelijking met vreemde valuta van vandaag waardeert, in plaats van ooit in de toekomst.
De wereldwijde forex-spotmarkt heeft een dagelijkse omzet van meer dan $ 5 biljoen, waardoor het nominaal groter is dan zowel de aandelen- als de obligatiemarkt. Tarieven worden vastgesteld in doorlopende, realtime gepubliceerde koersen door de kleine groep grote banken die de interbancaire koers verhandelen. Van daaruit worden tarieven gepubliceerd door forex-makelaars over de hele wereld.
Spotprijzen houden geen rekening met forex contractlevering. Levering van forexcontracten is schuin voor de meeste detailhandelaren in forex, maar makelaars beheren het gebruik van valutatermijncontracten die hun handelsactiviteiten ondersteunen. De makelaars moeten die contracten elke maand of week rollen en zij dragen de kosten door aan hun klanten.
Op deze manier maken forex-dealers kosten om hun risico te beheren en tegelijkertijd hun klanten liquiditeit te bieden. Meestal gebruiken ze de bid-ask-transactiespreiding en een lager rollover-krediet (of een hoger rollover-debet afhankelijk van het valutapaar dat u bezit en of u lang of kort bent) om die kosten te compenseren.
Levering van Forex-contracten
De standaard levertijd voor een forex spot rate is T + 2 dagen. Als een tegenpartij de levering wenst uit te stellen, moet deze een termijncontract afsluiten. Meestal zijn het de forex-dealers die dit moeten beheren. Als een EUR / USD-transactie bijvoorbeeld op 1.1550 wordt uitgevoerd, is dit de koers waarmee de valuta's op de spotdatum worden omgewisseld. Als de Europese rentetarieven echter lager zijn dan in de VS, wordt deze koers hoger aangepast om rekening te houden met dit verschil. Dus als een dealer of hun tegenpartij voor een periode van tijd EUR en short USD wil bezitten, kost dit hen meer dan de contante koers. Opgemerkt moet worden dat de leveringstijden van de spot rate niet standaard zijn en voor sommige paren kunnen variëren.
Hoewel de forex spot rate levering binnen twee dagen vereist, gebeurt dit zelden in de handelsgemeenschap. Detailhandelaren die een positie langer dan twee dagen aanhouden, zullen hun transacties laten "resetten" door de makelaar, dat wil zeggen gesloten en heropend tegen dezelfde prijs, net voor de deadline van twee dagen. Wanneer deze valuta worden uitgerold, wordt er echter een premie of korting in de vorm van een verhoogde rollover-vergoeding verbonden. De hoogte van deze vergoeding is afhankelijk van het verschil in rentetarieven, via de FX swap op korte termijn.
Omdat de spotkoers de leveringskoers is zonder correctie voor renteverschil, is dit de koers op de retailmarkt. De forex-retailmarkt wordt gedomineerd door reizigers die vreemde valuta willen kopen en verkopen, hetzij via hun bank, hetzij via een wisselkantoor.
Tarieven doorsturen
In tegenstelling tot een spotcontract, omvat een termijncontract of futurescontract een overeenkomst van contractvoorwaarden op de huidige datum met de levering en betaling op een gespecificeerde toekomstige datum. In tegenstelling tot een contante koers, wordt een termijnkoers gebruikt om een financiële transactie te vermelden die op een toekomstige datum plaatsvindt en de afwikkelingsprijs is van een termijncontract. Afhankelijk van het effect dat wordt verhandeld, kan de termijnkoers echter worden berekend met behulp van de contante koers. Termijnkoersen worden berekend op basis van de contante koers en worden gecorrigeerd voor de carry-kosten om de toekomstige rentevoet te bepalen die gelijk is aan het totale rendement van een investering op langere termijn met een strategie om een investering op kortere termijn te verlengen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.