NVIDIA Relief Rally zou de $ 170 kunnen bereiken

NVIDIA Corporation (NVDA) aandelen worden meer dan 5% hoger verhandeld dan de openingsbel van vrijdag nadat het bedrijf de winstverwachtingen in het vierde kwartaal met vijf cent had overtroffen en in-line inkomsten rapporteerde. De grafische gigant waarschuwde voor inkomsten in het eerste kwartaal, maar analisten citeerden richtlijnen die "beter dan gevreesd" waren voor een sterke buy-the-bad-news-reactie die nu een hoogste punt in twee maanden bereikt heeft in de $ 160s.

De voorraad is extreem oververkocht en vanwege een opluchtingsrally, maar een zware overheadvoorraad zal waarschijnlijk de winst op korte termijn beperken tot de lage $ 170s, die ver onder het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) ligt, verbroken in oktober. Op zijn beurt zou prijsactie dan kunnen versoepelen in een ondieper traject, waardoor een uitval op langere termijn of op grotere schaal kan worden voltooid. Gelukkig voor stieren verhogen scheve technici de kans dat de 19 maanden dieptepunt in december niet wordt overtreden voor de rest van 2019.

De winstgevendheid in cryptocurrencies voor de mijnbouw is tot nul gedaald, terwijl de verkoop van NVIDIA met betrekking tot dit streven in 2018 sterk is gedaald. Dit reinigingsproces is nu voltooid, waardoor analisten kunnen kijken naar kerngroei in gaming en andere toepassingen in plaats van bubbeldreven inkomsten die de voorraad voor iedereen hebben verhoogd hoogtepunten. Een rally terug naar die hoogtepunten lijkt onwaarschijnlijk gezien deze inkomstencompressie en de groeiende populariteit van cloudgebaseerd gamen.

NVDA Langetermijngrafiek (2007 - 2019)

Een meerjarige opwaartse trend bereikte in oktober 2007 een piek van $ 39, 67, die plaats maakte voor een recessie die tijdens de economische crisis van 2008 versnelde. Het aandeel handelde op een dieptepunt van vier jaar toen het stof na de crash van oktober neerstortte en een verhandelbare dieptepunt markeerde, vóór een bescheiden stuitering die vastliep op het .618 Fibonacci-beursniveau in het eerste kwartaal van 2011. Dat was het hoogste hoogtepunt voor de komende vier jaar, voorafgaand aan de slappe prijsactie tussen de lagere tieners en midden $ 20s.

Bitcoin-manie zorgde voor een uitbraak van eind 2015 boven de high in 2011, waarmee de weg werd vrijgemaakt voor een impulsrally die zich ontvouwde door een Elliott-rallyimpuls met vijf golven. Het bereikte de high van 2007 slechts acht maanden later en vertrok als een raket en boekte historische winsten in 2016 en 2017. De kooprente verdroogde in oktober 2018 nadat het aandeel al voor het jaar was verdubbeld, in afwachting van een steile neergang die 58% droeg naar de 50-maanden EMA en de laagste in december.

De maandelijkse stochastische oscillator kruiste in februari 2018 in een complexe verkoopcyclus en dook in het vierde kwartaal en bereikte de diepste uitverkochte lezing sinds 2010. Het probeert nu over te stappen naar een nieuwe koopcyclus, en informeert marktpartijen om de intensiteit en duurzaamheid te bekijken van de huidige stijging. Dit proces kan minimaal enkele weken duren, terwijl prijsactie de $ 170 s doorzoekt.

NVDA Kortetermijngrafiek (2017 - 2018)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator heeft de afgelopen maanden beter standgehouden dan de prijs, wat duidt op loyaliteit van aandeelhouders. Het tikte meerdere jaren hoger samen met de prijs en bereikte uiteindelijk een hoogtepunt in februari 2018. Het testte dat niveau in augustus en oktober maar brak niet uit, onthulde een krimpend aanbod van bereidwillige kopers en werd lager aan het einde van het jaar. Het herstel van het eerste kwartaal heeft OBV nu binnen een paar klikken van de recordhoogte van vorig jaar opgeheven.

Een Fibonacci-raster dat zich uitstrekt over de twee maanden trendlijn onthult zware weerstand in de bovenste $ 180s, waar de .618 rallyretracement nauw is uitgelijnd met de .382 uitverkoopretracement. Dat niveau markeert ook het vulpunt van de enorme kloof in november tussen $ 170 en $ 195, evenals de dalende 200-daagse EMA. De barrière markeert een hoog eindpunt voor de opluchtingsrally, maar het 25-punts gat heeft de kracht om weken of maanden tegenwind te genereren, waardoor handelaren worden gewaarschuwd om betrouwbaardere winst te maken in de $ 170s.

Het komt neer op

NVIDIA-aandelen worden verhandeld boven $ 160 nadat het bedrijf waarschuwde voor inkomsten uit het eerste kwartaal. Deze 'buy-the-bad-news'-reactie geeft aan dat de verkoopdruk nu is opgedroogd, waardoor de aandelen een langdurige basis hebben.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.