Bruto rendement
Het bruto rendement is het totale rendement op een investering vóór aftrek van eventuele kosten, commissies of uitgaven. Het bruto rendement wordt genoteerd over een specifieke periode, zoals een maand, kwartaal of jaar. Dit kan worden vergeleken met het netto rendement, dat vergoedingen en kosten aftrekt voor een meer realistische meting van het rendement.
Belangrijkste leerpunten
- Een bruto rendement weerspiegelt het rendement van een investering vóór kosten of inhoudingen.
- Een netto rendement is het rendement van de investering na kosten, zoals belastingen, inflatie en andere kosten.
- Het netto rendement is vaak moeilijker nauwkeurig te berekenen dan het bruto rendement, dus de kostenratio van een fonds wordt vaak overwogen bij het wegen van de rendementwaarde van het fonds.
- Met de Global Investment Performance Standards kunnen beleggers de rendementskenmerken van verschillende fondsen vergelijken.
Inzicht in bruto rendement
Het bruto rendement van een investering is een maat voor de brutowinst van een project of investering. Het omvat doorgaans meerwaarden en eventuele inkomsten uit de investering. Ter vergelijking: het nettorendementstarief houdt kosten en uitgaven in mindering op de uiteindelijke waarde van de investering. De formule voor het bruto rendement is:
Bruto rendementspercentage = (Eindwaarde − beginwaarde) Beginwaarde \ text {Bruto rendementspercentage} = \ frac {(\ text {Eindwaarde} - \ text {beginwaarde})} {\ text {Beginwaarde} } Bruto rendementspercentage = initiële waarde (eindwaarde - initiële waarde)
Het rendement voor een specifieke investering kan op een aantal manieren worden berekend en het is belangrijk om de verschillen te begrijpen.
Speciale overwegingen
Details over hoe een beleggingsmaatschappij het rendement berekent, worden vaak opgenomen in het prospectus van het fonds. Het bruto rendement wordt vaak genoteerd als het rendement op een investering in marketingmateriaal voor fondsen. Rendementen voor meer dan een jaar zijn vaak op jaarbasis, wat het geometrische gemiddelde rendement van een investering voor elk jaar gedurende een bepaalde periode biedt.
In beleggingsbeheer bepalen de Global Investment Performance Standards (GIPS) van het CFA Institute de berekening en rapportage van rendementen. Beleggers kunnen vertrouwen op de GIPS-rendementsnormen voor het vergelijken van kenmerken van beleggingsrendementen in de hele industrie.
Soorten bruto rendement
Beleggers gebruiken vaak rendementsberekeningen bij het overwegen van een nieuwe investering of het beoordelen van de prestaties van een investering. Netto rendement is meestal niet zo gemakkelijk te identificeren als een bruto rendement. Om deze reden wenden beleggers zich vaak tot de kostenratio om te bepalen hoe de kosten het rendement van het fonds beïnvloeden.
De kostenratio is een beleggingsfondskenmerk dat het percentage van het fondsvermogen vertegenwoordigt dat voor kosten wordt betaald. Het wordt vaak gebruikt in combinatie met het totale rendement van een fonds en het benchmarkrendement om een vergelijking van de prestaties van het fonds te bieden.
Een informatieblad van een van de beste large-capfondsen van de markt, het Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), geeft bijvoorbeeld een voorbeeld van de manier waarop opbrengsten en kosten worden uitgedrukt. Het Quantified STF Fund rapporteert een bruto rendement. Het geeft ook een uitsplitsing van de kosten van het fonds en heeft een kostenratio van 1, 71%.
Bruto rendement versus netto rendement
Voor het netto rendement worden kosten en commissies afgetrokken, evenals de effecten van belastingen en inflatie. Een valuta verliest koopkracht door inflatie, wat ook van invloed is op het rendement van een investering. Daarom moet inflatie worden opgenomen in de berekening van het reële rendement. Als de jaarlijkse inflatie bijvoorbeeld 2% is en het nominale rendement van een investering 1% is, heeft de belegger in de loop van een jaar een negatief reëel rendement behaald.
Het brutorendement kan dus wezenlijk verschillen van het nettorendement, waarbij kosten en vergoedingen worden afgetrokken. Het brutorendement dat wordt behaald op een beleggingsfonds dat een omzet van 5, 75% in rekening brengt, zal bijvoorbeeld heel anders zijn dan het nettorendement, dat zal worden gerealiseerd nadat de kosten zijn afgetrokken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.