Woning- en economisch herstelwet (HERA)
De Woning- en economisch herstelwet (HERA) is ingesteld om de subprime-hypotheekcrisis van 2008 aan te pakken. De Woning- en economisch herstelwet stelde de Federal Housing Administration (FHA) in staat om tot $ 300 miljard aan nieuwe 30-jarige hypotheekrente voor subprime te garanderen kredietnemers. Om deel te nemen, moesten geldschieters de saldi op hoofdleningen afboeken tot 90 procent van hun huidige geschatte waarde.
UITSPLITSING Woning- en economisch herstelwet (HERA)
De Woning- en economisch herstelwet was uiteindelijk bedoeld om het vertrouwen van het publiek in Fannie Mae en Freddie Mac te hernieuwen. Het stelde staten in staat om subprime-leningen te herfinancieren met hypotheekinkomstenobligaties en richtte de Federal Housing Finance Agency (FHFA) op. Dit nieuwe bureau gebruikte zijn nieuwe autoriteit om Fannie Mae en Freddie Mac in 2008 onder conservatorium te plaatsen.
Ondertitels in het kader van de wet op huisvesting en economisch herstel
HERA omvatte een aantal ondertitelingshandelingen onder de hoofdact. Onder hen waren:
- Wet op de woonbijstandsbelasting van 2008 : deze ondertitelwet bood een eerste terugbetaalbare belastingkrediet voor thuiskopers voor aankopen op of na 9 april 2008 en vóór 1 juli 2009 gelijk aan 10 procent van de aankoopprijs van een hoofdverblijf, tot $ 7.500. Het elimineerde ook het krediet voor belastingbetalers met een inkomen van meer dan $ 75.000 ($ 150.000 voor gezamenlijk rendement). Voor degenen die het belastingkrediet ontvingen, werd terugbetaling over een periode van 15 jaar verwacht via gelijke termijnen via een toeslag op de jaarlijkse inkomstenbelasting van de belastingbetaler. Het bood ook noodhulp voor de herontwikkeling van verlaten en afgeschermde huizen.
- FHA Modernisatiewet van 2008: deze ondertitelingswet verhoogde de FHA-leninglimiet van 95 procent naar 110 procent van de gemiddelde woningprijs van het gebied, tot 150 procent van de GSE-conforme leninglimiet (of $ 625.000). Het verplichtte ook een aanbetaling van 3, 5 procent voor elke FHA-lening en legde een moratorium van 12 maanden op de implementatie van risicogebaseerde premies op het Amerikaanse ministerie van huisvesting en stedelijke ontwikkeling. Het verbood ook door de verkoper gefinancierde aanbetalingen en machtigde de FHA om tot $ 300 miljard aan 30-jarige herfinancieringsleningen met een vaste rente tot 90 procent van de getaxeerde leningen voor in moeilijkheden verkerende kredietnemers te verzekeren. Hypothecaire verplichtingen die op of vóór 1 januari 2008 zijn aangegaan, vielen onder de wet. Bovendien verplichtte de wet bestaande hypotheekhouders om de opbrengst van de verzekerde lening te accepteren als volledige betaling voor alle reeds bestaande schulden. Deelname van geldschieters aan dit programma was vrijwillig.
- Veilige en eerlijke handhaving van de hypotheeklicentiewet van 2008: deze wet vereiste dat alle staten vóór 1 augustus 2009 (1 augustus 2010 voor wetgevende instanties die tweejaarlijks bijeenkomen) een vergunning- en registratiesysteem voor hypotheekleningen (hierna: "MLO") invoeren. Staten mochten hun eigen systemen exploiteren, onderworpen aan strikte federale normen, of ze kunnen deelnemen aan het Nationwide Mortgage Licensing System en Registry.