Uw 401 omdraaien (k)

Wanneer u een baan verlaat, moet u beslissen wat u met uw 401 (k) wilt doen. Uw keuzes: laat het waar het is (dit is logisch als u van de beleggingsopties van het plan houdt), rol het over naar een gekwalificeerd pensioenplan bij een nieuwe werkgever ( als u een nieuwe baan krijgt en de nieuwe werkgever rollovers accepteert en u houdt van de investeringsopties in het nieuwe plan), of rol het over naar uw eigen IRA (als u maximale controle over uw investeringsopties wilt). Als u geld wilt overboeken van uw 401 (k) naar een gekwalificeerd plan van een nieuwe werkgever of naar uw IRA, hebt u twee opties, elk met zijn voor- en nadelen, en enkele rimpels om te overwegen.

Directe rollover

Als uw pensioenplan een uitkering aan u doet, vraag dan de curator van het plan om de betaling te doen aan een ander gekwalificeerd pensioenplan of IRA, wat een directe verlenging is. Meestal moet u wat papierwerk invullen om te controleren of u wilt dat de planbeheerder of trustee (de persoon die verantwoordelijk is voor het plan) deze overdracht uitvoert. U kunt alle of slechts een deel van de fondsen die in aanmerking komen voor een uitkering verlengen.

• Pros. Gewoonlijk zijn uitkeringen van een gekwalificeerd pensioenplan onderworpen aan een automatische bronbelasting van 20%, maar een directe rollover voorkomt inhouding. Zelfs als het plan u een cheque stuurt, zolang het betaalbaar is voor het nieuwe plan of de IRA, wordt het behandeld als een directe rollover en is er geen inhouding.
  
• Cons. Het kan enige tijd duren voordat de trustee uw papieren verwerkt en de fondsen naar het nieuwe plan stuurt.
  

Speciale aandacht voor bedrijfsaandelen: als uw account werkgeversaandelen bevat, is een rollover met de aandelen mogelijk geen goede zet; een gedeeltelijke rollover kan beter zijn. Dit is de reden: het aandeel heeft een netto niet-gerealiseerde waardering (NUA), wat het verschil is tussen de oorspronkelijke kostprijs en de huidige reële marktwaarde. Als u de aandelen omdraait, verliest u het potentiële belastingvoordeel van het omzetten van gewone inkomsten in preferent belaste vermogenswinsten. Bij een rollover wordt de uiteindelijke verdeling die uit de aandelen voortvloeit als gewoon inkomen belast.

Als u daarentegen een actuele verdeling van de voorraad neemt (een verdeling in natura genoemd), betaalt u gewoon inkomen (en een boete van 10% als u jonger bent dan 59 ½) over de oorspronkelijke kosten voor u van de voorraad, maar positioneer uzelf voor een later gunstige fiscale behandeling. De NUA, plus alle toekomstige waardevermeerdering, wordt als meerwaarde belast wanneer u de aandelen uiteindelijk verkoopt.

60-daagse rollover

U kunt omdraaien door geld dat u ontvangt als uitkering van uw 401 (k) te storten in een ander gekwalificeerd pensioenplan of IRA. De rollover kan worden voltooid door een cheque te bevestigen die aan u is aangemaakt vanaf de 401 (k) of door het geld op uw eigen (niet-IRA) rekening te storten en vervolgens op een cheque op die rekening te schrijven die voor het nieuwe plan moet worden betaald of IRA. Je hebt 60 dagen vanaf de datum waarop je de distributie hebt ontvangen om de rollover te voltooien.

Pros

U hebt controle over de fondsen voor de korte termijn en kunt deze gebruiken voordat u uw rollover voltooit. Als u bijvoorbeeld geld nodig hebt voor een specifiek doel (bijvoorbeeld uw belastingfactuur voor het jaar betalen), kunt u de verdeling gebruiken en geen inkomstenbelasting betalen zolang u andere fondsen bedenkt om de rollover binnen de periode van 60 dagen.

Cons

De uitkering is onderworpen aan de automatische roerende voorheffing van 20%. Als je een verdeling neemt en vervolgens besluit om een ​​volledige rollover te maken, moet je het bedrag van 20% uit je eigen zak halen om de rollover te voltooien; u recupereert dit bedrag wanneer u uw belastingaangifte indient.

Stel bijvoorbeeld dat u $ 50.000 in uw 401 (k) hebt en een volledige distributie wilt nemen. Het plan stuurt u $ 40.000 ($ 50.000 - 20% van $ 50.000). Om een ​​volledige rollover te maken, zodat u geen huidige belasting op de distributie verschuldigd bent, moet u de ontvangen $ 40.000 plus $ 10.000 van uw eigen geld gebruiken om de rollover te voltooien. Wanneer u uw aangifte indient, is de ingehouden $ 10.000 een belastingvermindering die u als restitutie kunt ontvangen. Een ander nadeel is dat het, ondanks goede bedoelingen, maar al te gemakkelijk de 60-daagse roll-over deadline mist.

Als u dit doet en geen verlenging van de IRS kunt krijgen, bent u inkomstenbelasting verschuldigd over de uitkering. Wat meer is, als je jonger bent dan 59 ½, ben je een vroege distributietoeslag van 10% verschuldigd, tenzij je kunt aantonen dat je het geld hebt gebruikt voor een doel dat is vrijgesteld van de boete (je bent bijvoorbeeld gehandicapt). Opmerking : als de verdeling bijdragen na belastingen bevat die u hebt gedaan op een aangewezen account (een Roth IRA-achtige functie die werkgevers toevoegen aan 401 (k) s), zijn alleen de inkomsten op deze bijdragen belastbaar en onderworpen aan een boete als u niet ' t op tijd een rollover voltooien.

Transfer naar een Roth IRA

Met Roth IRA's kunt u fondsen opbouwen die u in de toekomst belastingvrij zullen zijn. U kunt een deel van of al uw 401 (k) overbrengen naar een Roth IRA. Met deze rollover wordt de huidige belasting echter niet vermeden. U wordt momenteel belast op het gedeelte dat naar een Roth IRA gaat. Het wordt beschouwd als een Roth IRA-conversie (op dezelfde manier alsof je een traditionele IRA zou hebben omgezet in een Roth IRA).

Het komt neer op

Als de waarde van uw 401 (k) -account minder dan $ 1.000 is, kan de trustee beslissen om het geld aan u uit te betalen, ongeacht uw voorkeuren; de fondsen zijn onderworpen aan de 20% roerende voorheffing. Als de waarde tussen $ 1.000 en $ 5.000 ligt, kan de trustee het geld in een IRA onder uw naam storten, tenzij u kiest voor een verdeling. Voor grotere accounts is het aan u om een ​​beslissing te nemen. Raadpleeg bij twijfel een financieel adviseur. Lees voor meer informatie over het gebruik van leeftijdsgebonden fondsen in uw 401 (k) en wat u moet doen als u uw 401 (k) maximaal haalt.