Darden stuitert op verzet na bullish winst

Darden Restaurants, Inc. (DRI), holdingmaatschappij voor Olive Garden en een mandje met minder bekende franchises, versloeg de fiscale EPS-schattingen in het tweede kwartaal met een cent in de pre-market release van dinsdag, terwijl de omzet jaar op jaar met 4, 9% steeg. Het bedrijf heeft de 2019-richtlijnen ook met een paar klikken verhoogd en voorspelde een omzetgroei van 2, 5% in dezelfde winkel. De statistieken veroorzaakten een kleine positieve reactie, maar een illiquide tape voor de openingsbel kon bedriegen.

Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 12, 4 miljard en een 19x termijnrendement, wat gunstig is in vergelijking met concurrenten met lagere veelvouden. Activistische aandeelhouders drongen aan op deze hogere waardering door belangrijke desinvesteringen, benadrukt door de verkoop in 2014 van Red Lobster, 's werelds grootste zeevruchtenketen. Experts in de branche debatteren nog steeds over de wijsheid van die stap, waarbij de nieuwe onafhankelijke franchise nu een positieve omzetgroei rapporteert.

DRI Lange termijn grafiek (1997 - 2018)

Het aandeel boekte een dieptepunt ooit met een gesplitste correctie van $ 4, 03 in 1997 en werd hoger, met een sterke opwaartse trend die in 2002 halverwege de $ 20 bereikte. Een daling van een jaar vond steun in het midden van de tienerjaren, waardoor weg naar een slow-motion herstelgolf die in januari 2005 een rondreis naar bereikweerstand voltooide. Twee maanden later brak hij uit, met een reeks hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten in de top van 2007 op $ 42, 62.

De daaropvolgende daling vond plaats via twee verticale verkoopgolven, met de tweede impuls die door de economische ineenstorting van 2008 een impuls kreeg. Het dieptepunt in november na het plaatsen van een dieptepunt van zeven jaar in de lagere tieners en stuiterde op een multi-wave herstel dat het eerdere hoogtepunt bereikte in 2010. Die piek betekende het begin van een apathische tape, met prijsactie die vier jaar vasthield in een smal handelsbereik tussen de $ 30 en $ 50.

De aandelen verdwenen na de verkoop van de Red Lobster en bereikten een opwaartse trend die halverwege de $ 60 s in 2015 vastliep. Na de presidentsverkiezingen hervatte het zijn opwaartse traject en bereikte het een recordhoogte van $ 117 in september 2018, terwijl een daling door het vierde kwartaal is de restaurateur gezakt naar een dieptepunt van zes maanden. De maandelijkse stochastische oscillator stak een verkoopcyclus in direct na de rallypiek en voorspelde relatieve zwakte in het eerste kwartaal van 2019.

DRI Kortetermijngrafiek (2017 - 2018)

Een Fibonacci-raster dat zich sinds september 2017 over de twee rallygolven uitstrekt, organiseert recente prijsactie, met een grote verdeling op het 50% retracementniveau, 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en psychologische ondersteuning op $ 100. Deze uitverkoop heeft ook een uitsplitsing van hoofd en schouders voltooid die nu streeft naar een 100% retracement in het dieptepunt medio 2017 nabij $ 80. Een rally boven $ 105 is nodig om deze verkoopsignalen te annuleren en de bullish technische vooruitzichten te herstellen.

Het aandeel handelde rond de $ 100 voor de openingsbel, tot nu toe slaagde het er niet in om nieuwe weerstand te herstellen. Dit niveau kan als lijm blijven bestaan, met verduisteringsopties voor drievoudige heksen op de kalender, maar er is aanzienlijke koopkracht voor nodig om het kritieke $ 105-niveau te bereiken. Gezien de hoge inzet, wordt het aanbevolen dat marktspelers hun intraday-hitlijsten opzoeken, op zoek naar meer potente koopinteresse.

De indicator voor de accumulatie-verdeling van het on-balance volume (OBV) daalde deze week naar een dieptepunt van zes maanden, maar de relatief zwakke downtick bevestigt de recente technische storing niet. Bovendien markeerden eerdere uitverkopen via de 200-daagse EMA in 2016, 2017 en begin 2018 uiteindelijk koopkansen, terwijl de trendlijn gevormd door de afgelopen drie evenementen (zwarte lijn) nu het belang onderstreept van het .786 retracement level nabij $ 90 . Dat zal het belangrijkste minpunt zijn om te kijken of beren de controle hervatten in de komende sessies.

Het komt neer op

De aandelen van Darden braken maandag tussen $ 100 en $ 105, terwijl de pre-marketactie vanmorgen een bescheiden opleving heeft gegenereerd die nieuwe weerstand zou kunnen testen.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.