Impactbeleggen: verschil maken en winst maken

De meeste beleggers besteden hun tijd aan het najagen van rendementen. Maar wat als er een manier was om goed te doen en tegelijkertijd winst te maken?

Verschillende organisaties zonder winstoogmerk werken onlangs samen met geldmanagers en investeringsbanken om een ​​nieuwe productlijn te creëren en op de markt te brengen die beleggers de mogelijkheid biedt om deel te nemen aan wat nu wordt aangeprezen als impactbeleggen, een vorm van maatschappelijk verantwoord beleggen . Het doel van deze regeling is om geld te investeren in bedrijven, organisaties, fondsen of projecten waar ook ter wereld die een positieve sociale verandering teweeg kunnen brengen, terwijl tegelijkertijd een financieel rendement voor investeerders wordt behaald. ( Voor gerelateerde literatuur, zie De waarde in maatschappelijk verantwoord beleggen )

Een stap verder

De belangstelling voor het idee is de afgelopen jaren gestaag gegroeid, evenals het aantal aangeboden producten. Sinds geruime tijd bieden een aantal beleggingsbeheerders zoals Pax World Management, Domini Social Investments en Parnassus Investments beleggingsfondsen aan die investeren in sociaal en milieubewuste en verantwoordelijke bedrijven. Maar de impactbeleggers van vandaag gaan nog een stap verder en willen beleggen in obligaties en andere beleggingsvehikels die rechtstreeks in maatschappelijk georiënteerde projecten investeren. ( Voor meer informatie, zie Social Impact Bonds )

Een voorbeeld van een voertuig dat wordt gebruikt bij impactbeleggen is een microfinancieringslening, waarmee mensen met weinig of geen toegang tot kapitaal een nieuw bedrijf kunnen starten. Vooral vermogende particulieren vinden dit aanbod aantrekkelijk en zijn bereid een bepaald berekend risico te nemen om erin te investeren. Bedrijven die zijn begonnen met microfinancieringsleningen, bieden concurrerend rendement aan hun beleggers via de obligaties die hen ondersteunen. In sommige gevallen hebben impactbeleggingsinstrumenten hun beleggers een hoger rendement opgeleverd dan de bredere markten, met name tijdens neerwaartse cycli.

Niet alleen de rijken

Wat mogelijk is begonnen als een niche voor rijkere beleggers, begint de aandacht te trekken van de grotere retailmarkt. Dienovereenkomstig neemt het aantal organisaties dat deze producten aanbiedt toe. Een van die organisaties is ImpactAssets, dat donorgeadviseerde fondsen en impact investing notes aanbiedt aan particulieren en adviseurs die positieve sociale en ecologische veranderingen willen bewerkstelligen. Elk jaar publiceert de organisatie een lijst van 50 vermogensbeheerders die gespecialiseerd zijn in impactbeleggingstechnieken, de IA50.

ImpactAssets is ook nauw verbonden met de Calvert Foundation, die investerings- en leenmogelijkheden biedt, zoals de Calvert Community-investeringsbiljetten, een reeks schuldbewijzen die zijn begonnen met een minimuminvestering van $ 1.000.De bankbiljetten zijn gesloten voor investeringen op 30 juni 2017

Groeiende interesse en variëteit

Goldman Sachs heeft ook een sprong gemaakt op de impactbeleggingsbandwagon. Vorig jaar nog heeft het zijn GS Social Impact Fund uitgerold, dat kapitaal inzet voor de fysieke, sociale en economische revitalisering van achtergestelde gemeenschappen in de VS. De beleggingsstrategie van het fonds is het aanpakken van sociale uitdagingen en het mobiliseren van nieuwe bronnen van privékapitaal in het sociale -impact arena, terwijl het ook zijn investeerders financieel voordeel oplevert.

De Rockefeller Foundation was een van de eerste stichtingen om te experimenteren met obligaties met sociale impact in samenwerking met het Global Impact Investors Network (GIIN), een organisatie zonder winstoogmerk die zich toelegt op het vergroten van de effectiviteit van impactbeleggen. De stichting financierde ook de ontwikkeling van statistieken om de prestaties van deze sociale ondernemingen te meten en fondsen te investeren.

En nu, onder begeleiding van de Rockefeller Foundation, een aantal van de grootste Amerikaanse investeringsbanken, waaronder Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) en Bank of America Corp. (BAC), hebben sociale impactobligaties gecreëerd die worden toegepast op problemen zoals astma, voorschoolse educatie, diabetes en gevangenisrevalidatieprogramma's.

Omdat de vraag van investeerders naar impactbeleggingsproducten blijft stijgen naarmate het idee meer mainstream wordt, hebben verschillende financiële instellingen, zoals Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch en UBS Inc. (UBS), ook impactinvesterende platforms ontwikkeld die hun vermogensadviseurs kan tikken wanneer klanten om impactbeleggingsfondsen vragen die zijn gericht op een bepaalde oorzaak.

Retourneren Houd ze terug

De beweging van deze investeringsbanken en geldbeheerders om meer impactbeleggingsproducten aan te bieden lijkt winstgevend te zijn. Een GIIN-onderzoek waarin 208 impactbeleggers zijn bekeken die $ 22, 1 miljard hebben geëngageerd om impactbeleggen in 2016 te beïnvloeden, bleek dat ongeveer 91% rapporteerde dat hun impactbeleggingen aan hun financiële verwachtingen voldeden of deze overtroffen. Ongeveer 66% zei dat hun investeringen gericht waren op marktconforme rendementen. De groep als geheel is van plan hun investeringen in deze sector dit jaar met 17% te verhogen, wat zou resulteren in bijna $ 25, 9 miljard aan investeringen.

Millennial Next In Line

De volgende generatie investeerders vertoont al de wens om hun investeringsdollars achter projecten, bedrijven en fondsen te plaatsen die in lijn zijn met hun eigen kernafsluiters. Millennials, of mensen geboren tussen de vroege jaren 1980 en de vroege 2000s, zijn de nieuwste groep investeerders die impactbeleggingen zien als een manier om op te komen voor hun overtuigingen, terwijl ze ook investeren in hun eigen toekomst.

Studies tonen aan dat deze investeerders zich nu ook tot financiële professionals wenden om hen kansen te bieden om een ​​sterk financieel rendement te genereren, terwijl ze tegelijkertijd een positieve sociale impact hebben. Ze willen dat hun adviseurs hen op waarde gebaseerde beleggingsproducten aanbieden als alternatief voor wat hen op de algemene markten wordt aangeboden. En hoewel ze jong kunnen zijn en momenteel weinig geld hebben, mag dit segment van de bevolking niet over het hoofd worden gezien. Van millennials wordt verwacht dat ze ongeveer $ 41 biljoen aan rijkdom van hun ouders erven, en ze zijn al op zoek naar manieren om het te investeren.

Scheef aan rijkere beleggers ... voorlopig

Meer en meer mogelijkheden zullen blijven openstaan ​​voor beleggers die hun eigen financiële toekomst willen afstemmen op hun wens om een ​​verschil te maken in de wereld. Voorlopig zijn de meeste schaalbare impactbeleggingsopties echter nog steeds gericht op rijkere beleggers. Voor beleggers met minder dan $ 3 miljoen om te investeren, zijn duurzame en verantwoorde beleggingsvehikels, zoals beleggingsfondsen gericht op sociaal en ecologisch verantwoorde investeringen, nog steeds de juiste weg. Particuliere deals die een behoorlijke hoeveelheid due diligence vereisen, kunnen nog steeds te riskant zijn voor de gemiddelde belegger.

Het komt neer op

De wens om investeringen en sociale verantwoordelijkheid samen te voegen, groeit in een snel tempo onder de rijken en niet-zo-rijken. En de basis is gelegd voor het creëren van tal van producten om te voldoen aan de vraag van een nieuwe generatie maatschappelijk bewuste beleggers. Zolang dergelijke investeringen concurrerend rendement opleveren - zowel financieel als sociaal - zal hun populariteit alleen maar toenemen.