Rentevoetverschil - IRD-definitie
Over het algemeen weegt een renteverschil (IRD) het contrast in rentetarieven tussen twee vergelijkbare rentedragende activa. Handelaren op de valutamarkt gebruiken IRD's bij het bepalen van valutakoersen.
Op basis van de rentepariteit kan een handelaar een verwachting van de toekomstige wisselkoers tussen twee valuta's creëren en de premie of korting instellen op de huidige futurescontracten op de marktkoers.
De basisprincipes van een renteverschil
Renteverschillen meten eenvoudig het verschil in rentetarieven tussen twee effecten. Als een obligatie 5% en nog eens 3% oplevert, zou de IRD 2 procentpunten zijn. IRD-berekeningen worden meestal gebruikt in vastrentende handel, forex-handel en kredietberekeningen.
Het renteverschil wordt op de woningmarkt gebruikt om het verschil te beschrijven tussen de rentevoet en de geboekte rente van een bank op de vooruitbetalingsdatum voor hypotheken. De IRD is een belangrijk onderdeel van de carry trade. Een carry trade is een strategie die valutahandelaren gebruiken in een poging om te profiteren van het verschil tussen rentetarieven, en als handelaren lang een valutapaar zijn, kunnen ze misschien profiteren van een stijging van valutapaar.
Belangrijkste leerpunten
- Renteverschillen meten eenvoudig het verschil in rentetarieven van twee verschillende instrumenten.
- IRD wordt meestal gebruikt in vastrentende, forex- en kredietmarkten.
- IRD speelt een sleutelrol bij het berekenen van een carry trade.
Renteverschil: een handelsvoorbeeld
De IRD is het bedrag dat de belegger kan verwachten te profiteren met een carry-trade. Stel dat een belegger $ 1.000 leent en het geld omzet in Britse ponden, waardoor hij een Britse obligatie kan kopen. Als de gekochte obligatie 7% oplevert, terwijl de equivalente Amerikaanse obligatie 3% oplevert, dan is de IRD gelijk aan 4% of 7% - 3%. Deze winst is alleen verzekerd als de wisselkoers tussen dollars en ponden constant blijft.
Een van de belangrijkste risico's van deze strategie is de onzekerheid van valutaschommelingen. In dit voorbeeld zou de handelaar verliezen kunnen lijden als het Britse pond zou dalen ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Bovendien kunnen handelaren hefboomwerking, zoals een factor 10-op-1, gebruiken om hun winstpotentieel te verbeteren. Als de belegger zijn lening met een factor 10 op 1 zou heffen, zou hij een winst van 40% kunnen maken. Hefboomwerking kan echter ook grote verliezen veroorzaken als er grote wisselkoersschommelingen zijn.
Renteverschil: een hypotheekvoorbeeld
Wanneer huizenkopers geld lenen om huizen te kopen, kan er een renteverschil zijn. Stel dat een huiskoper een huis heeft gekocht en een hypotheek heeft afgesloten met een tarief van 5, 50% gedurende 30 jaar. Stel dat 25 jaar zijn verstreken en de kredietnemer nog maar vijf jaar over heeft in zijn hypotheekperiode. De geldschieter kan de huidige marktrente gebruiken die hij aanbiedt voor een vijfjarige hypotheek om het renteverschil te bepalen. Als de huidige marktrente op een vijfjarige hypotheek 3, 85% is, is het renteverschil 1, 65% of 0, 1375% per maand.
Het verschil tussen IRD en netto renteverschil (NIRD)
Het netto renteverschil (NIRD) is een specifiek type IRD dat wordt gebruikt in forexmarkten. In internationale valutamarkten is de NIRD het verschil in de rentetarieven van twee verschillende economische regio's.
Als een handelaar bijvoorbeeld lang het NZD / USD-paar is, bezit hij of zij de Nieuw-Zeelandse valuta en leent hij de Amerikaanse valuta. Deze Nieuw-Zeelandse dollars kunnen in een Nieuw-Zeelandse bank worden geplaatst en tegelijkertijd een lening voor hetzelfde bedrag van de Amerikaanse bank aangaan. Het netto renteverschil is het verschil in verdiende rente en betaalde rente terwijl de valutapaarpositie wordt aangehouden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.