Inverse Index ETF's vormen potentiële dubbele bodem

Toonaangevende aandelenindexen leden hun grootste eendaagse val dinsdag sinds eind augustus, last van zwakke fabrieksgegevens. De index van het Institute for Supply Management (ISM's) Manufacturing Purchasing Mangers (PMI) voor september daalde onverwacht tot 47, 8, een daling ten opzichte van 49, 1 in juli en komt ver onder de verwachtingen van economen van 50, 2, om een ​​laagste punt in 10 jaar te bereiken. Een waarde onder de 50 duidt op krimp en vraagt ​​investeerders en bedrijven in hoeverre het aanhoudende handelsgeschil van de Verenigde Staten met China van invloed is op fabrieken.

"Chinese tarieven stijgen onze activiteiten", zei een respondent per Barron. "De meeste materialen worden niet in de Verenigde Staten gemaakt en alleen in China gemaakt", aldus een ander ISM-lid.

Traders zullen vrijdag meer inzicht krijgen in de gezondheid van de economie wanneer het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) haar werkgelegenheidsrapport van september publiceert dat naar verwachting 145.000 nieuwe banen zal creëren die vorige maand zijn gecreëerd vergeleken met 130.000 in augustus. Vervolgens verschuift de aandacht naar handelsgesprekken tussen de VS en China in Washington later deze maand en aanwijzingen van de Federal Reserve over de toekomstige richting van de rentetarieven.

Degenen die willen positioneren voor verdere dreigende valpartijen in de S&P 500 Index, Dow Jones Industrial Average (DJIA) en de Nasdaq kunnen een korte blootstelling krijgen aan deze nauwlettend in de gaten gehouden indexen door de hieronder beschreven inverse exchange-traded funds (ETF's) te verhandelen. Elk fonds beweegt in de tegenovergestelde richting van zijn onderliggende index en heeft recent een dieptepunt gevormd. Laten we de fijnere details van elke ETF bekijken en verschillende swing-handelsmogelijkheden bespreken.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

Met een enorme activabasis van $ 1, 06 miljard wil de ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) twee keer het omgekeerde eendaagse rendement van de S&P 500-index behalen. De benchmark biedt een maatstaf voor de prestaties van large-cap Amerikaanse aandelenmarkten. SDS omzet meer dan 7 miljoen aandelen per dag op een smalle gemiddelde spread van 0, 03%, waardoor het geschikt is voor handelaren die bellwether-namen willen markeren zoals Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) en Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Het fonds rekent een competitieve managementvergoeding van 0, 90%, gezien het gebruik van afgeleide producten om gericht rendement te behalen. Vanaf 2 oktober 2019 geeft SDS een dividendrendement van 1, 90% uit en is het tot op heden bijna 30% gedaald (YTD).

Terwijl de S&P 500-index de eerste zeven maanden van het jaar hoger trende, volgde SDS lager maar lijkt nu een dubbele bodem te vormen. Hoewel deze maand een lagere swing-low heeft gevormd vergeleken met de dal in juli, vertoont de relatieve sterkte-index (RSI) een ondieper meest recente low, wat een bullish divergentie aangeeft. Degenen die het fonds kopen, zouden moeten overwegen om winst te boeken met een verhuizing naar $ 33, waar de prijs weerstand ondervindt van het 200-daagse simple moving average (SMA) en de piek in augustus. Bescherm handelskapitaal door een stop-loss order te plaatsen, hetzij onder het dieptepunt van gisteren op $ 29, 20 of onder het dieptepunt van september op $ 28, 63.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

De ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) probeert twee keer de omgekeerde dagelijkse prestaties van de Dow Jones Industrial Average Index terug te geven - een benchmark van topklasse die 30 grote, beursgenoteerde bedrijven volgt die handelen op de New York Stock Exchange (NYSE) en Nasdaq . DXD, met een kostenratio van 0, 95% en gevormd in 2006, biedt handelaren een tactisch hefboomeffect. Hoewel de ETF geschikt is voor diegenen die willen wedden tegen industriebedrijven, biedt het ook een redelijke korte blootstelling aan de technologie- en financiële sectoren. Het fonds verhandelt de meeste dagen meer dan 1 miljoen aandelen en heeft een krappe gemiddelde spread van 0, 04% om uitglijden te minimaliseren. DXD heeft een beheerd vermogen van $ 169, 53 miljoen (AUM), een rendement van 1, 78% en een YTD-daling van 26, 39% vanaf 2 oktober 2019.

Na aanvankelijk onder de laagste koers van juli te zijn gedaald op $ 25, 04, heeft de koers van het DXD-aandeel de koers omgedraaid om terug boven dat niveau te handelen - wat een mogelijke dubbele bodem aangeeft. De bullish divergentie tussen de prijs en de RSI-indicator wijst ook op het afnemende momentum van de verkoper. Traders die een longpositie innemen, moeten anticiperen op een verplaatsing naar ongeveer $ 29 - een gebied op de grafiek waar de prijs weerstand kan ondervinden van een horizontale trendlijn en de 200-daagse SMA. Beperk het neerwaartse risico door stops onder $ 25 in te stellen.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

De ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), gecreëerd in 2010, heeft een missie om drie keer de omgekeerde eendaagse prestaties van de Nasdaq 100-index terug te brengen. De onderliggende index omvat de 100 grootste, meest verhandelde Amerikaanse bedrijven die genoteerd zijn aan de Nasdaq en die actief zijn in sectoren zoals retail, biotechnologie, industrie, technologie en gezondheidszorg. Vanwege het korte termijn tactische doel van het fonds heeft de verheven 0, 95% beheervergoeding geen al te grote invloed op actieve strategieën. Wat nog belangrijker is, is dat de flinterdunne gemiddelde spread van 0, 03% en meer dan $ 200 miljoen aan dagelijkse liquiditeit van het dollarvolume de handelskosten laag houden. Vanaf 2 oktober 2019 heeft SQQQ een vermogen van $ 1, 17 miljard en is dit jaar ongeveer 50% gedaald. Het fonds levert 3, 09% op.

Het is niet verrassend dat de grafiek van SQQQ lijkt op die van de eerste twee besproken fondsen. Naast het vormen van positieve divergentie ondersteunt een recente kruising van de MACD-lijn (moving average convergence divergence) boven de signaallijn de bull case. De koers van de ETF sloot boven de 50-daagse SMA in de handelssessie van donderdag om nog meer opwaartse overtuiging toe te voegen. Degenen die binnenkomen moeten kijken om te vertrekken bij $ 39, waar de prijs weerstand vindt van een horizontale lijn en de dalende 200-daagse SMA. Plaats een stoporder net onder $ 31 om een ​​gunstige risico / opbrengstverhouding te garanderen.