Beleggen in indexfondsen: wat u moet weten

Met een vermogen van meer dan $ 82 miljard is Warren Buffett een van de meest succesvolle investeerders aller tijden. Zijn beleggingsstijl, gebaseerd op discipline, waarde en geduld, heeft resultaten opgeleverd die de markt al tientallen jaren overtreffen. Hoewel gewone beleggers - dat wil zeggen de rest van ons - niet het geld hebben om te investeren zoals Buffett, kunnen we zijn een van zijn voortdurende aanbevelingen volgen: goedkope indexfondsen zijn de slimste investering die de meeste mensen kunnen doen.

Belangrijkste leerpunten

• Indexfondsen zijn beleggingsfondsen of ETF's waarvan de portefeuille die van een aangewezen index weerspiegelt, met als doel de prestaties te evenaren.
• Op de lange termijn presteerden indexfondsen over het algemeen beter dan andere soorten beleggingsfondsen.
• Andere voordelen van indexfondsen zijn lage kosten, belastingvoordelen (ze genereren minder belastbare inkomsten) en een laag risico (omdat ze sterk gediversifieerd zijn).

Zoals Buffett schreef in een brief aan de aandeelhouders van 2016: “Wanneer triljoenen dollars worden beheerd door Wall Streeters die hoge kosten in rekening brengen, zijn het meestal de managers die te grote winsten oogsten, niet de klanten. Zowel grote als kleine beleggers moeten vasthouden aan low-cost indexfondsen. ”

Als u overweegt zijn advies op te volgen, moet u het volgende weten over beleggen in indexfondsen.

Wat is een indexfonds?

Een indexfonds is een soort beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds (ETF) dat alle (of een representatieve steekproef) van de effecten in een specifieke index houdt, met als doel de prestaties van die benchmark zo nauwkeurig mogelijk te matchen. De S&P 500 is misschien wel de meest bekende index, maar er zijn indexen - en indexfondsen - voor bijna elke markt- en beleggingsstrategie die u kunt bedenken. U kunt indexfondsen kopen via uw effectenrekening of rechtstreeks bij een aanbieder van indexfondsen, zoals BlackRock of Vanguard.

Wanneer u een indexfonds koopt, krijgt u een gediversifieerde selectie van effecten in één eenvoudige, goedkope investering. Sommige indexfondsen bieden blootstelling aan duizenden effecten in een enkel fonds, wat helpt uw ​​algehele risico te verlagen door brede diversificatie. Door te beleggen in verschillende indexfondsen die verschillende indices volgen, kunt u een portefeuille samenstellen die overeenkomt met uw gewenste activaspreiding. U kunt bijvoorbeeld 60% van uw geld in aandelenindexfondsen en 40% in obligatie-indexfondsen stoppen.

De voordelen van indexfondsen

Het meest voor de hand liggende voordeel van indexfondsen is dat ze consequent andere soorten fondsen hebben verslagen in termen van totaal rendement.

Een belangrijke reden is dat ze over het algemeen veel lagere beheerkosten hebben dan andere fondsen omdat ze passief worden beheerd. In plaats van een manager die actief handelt en een onderzoeksteam dat effecten analyseert en aanbevelingen doet, dupliceert de portefeuille van het indexfonds gewoon die van de aangewezen index.

Indexfondsen houden beleggingen aan totdat de index zelf verandert (wat niet vaak gebeurt), zodat ze ook lagere transactiekosten hebben. Die lagere kosten kunnen een groot verschil maken in uw rendement, vooral op de lange termijn.

"Enorme institutionele beleggers, beschouwd als een groep, presteren al lang slechter dan de niet-geavanceerde belegger van het indexfonds, die al tientallen jaren strak zit", schreef Buffett in zijn aandeelhoudersbrief van 2014. “Een belangrijke reden is de vergoeding: veel instellingen betalen aanzienlijke bedragen aan consultants die op hun beurt managers met een hoge vergoeding aanbevelen. En dat is een dwaas spel. "

Bovendien genereren indexfondsen minder vaak belastbare inkomsten die moeten worden doorgegeven aan hun aandeelhouders door minder vaak in en uit effecten te handelen dan actief beheerde fondsen.

Indexfondsen hebben nog een ander belastingvoordeel. Omdat ze nieuwe partijen effecten in de index kopen wanneer beleggers geld in het fonds stoppen, kunnen ze honderden of duizenden partijen hebben om uit te kiezen wanneer ze een bepaald effect verkopen. Dat betekent dat ze de kavels met de laagste meerwaarden en dus de laagste belastingbijdrage kunnen verkopen.

Als u op zoek bent naar indexfondsen, moet u hun kostenratio's vergelijken. Hoewel indexfondsen meestal goedkoper zijn dan actief beheerde fondsen, zijn sommige goedkoper dan andere.

De nadelen van indexfondsen

Geen enkele investering is ideaal en dat geldt ook voor indexfondsen. Een nadeel ligt in hun aard: een portefeuille die stijgt met zijn index, valt met zijn index. Als u een fonds hebt dat bijvoorbeeld de S&P 500 volgt, zult u genieten van de hoogten wanneer de markt het goed doet, maar bent u volledig kwetsbaar wanneer de markt daalt. In tegenstelling tot een actief beheerd fonds kan de fondsmanager een marktcorrectie aanvoelen en de posities van de portefeuille aanpassen of zelfs liquideren om deze te bufferen.

Het is gemakkelijk om je druk te maken over de kosten van actief beheerde fondsen. Maar soms kan de expertise van een goede beleggingsbeheerder niet alleen een portefeuille beschermen, maar zelfs beter presteren dan de markt. Maar weinig managers hebben dat jaar na jaar consequent kunnen doen.

Diversificatie is ook een tweesnijdend zwaard. Het maakt de volatiliteit glad en vermindert het risico, zeker; maar, zoals zo vaak het geval is, beperkt het verminderen van het nadeel ook het voordeel. De brede mand met aandelen in een indexfonds kan door sommige underperformers naar beneden worden getrokken, vergeleken met een meer geplukte portefeuille in een ander fonds.