Forfaitair versus reguliere pensioenbetalingen: wat is het verschil?

U staat dus op het punt om met pensioen te gaan en u staat voor een moeilijke keuze met betrekking tot de toegezegd-pensioenregeling die u gelukkig hebt: moet u de traditionele maandelijkse betalingen voor het leven accepteren of een forfaitaire uitkering nemen?

Het is begrijpelijk dat je in de verleiding komt om met de forfaitaire som te gaan. Het is tenslotte de grootste uitkering die u ooit zult ontvangen. Neem de tijd om te begrijpen wat de opties voor u en uw gezin kunnen betekenen voordat u een onherroepelijke beslissing over uw toekomst neemt.

"Sociale zekerheid, belastingen, levensverzekeringen, levensverwachting, investeringen en gezondheid moeten worden overwogen voordat u een keuze maakt", zegt Carlos Dias Jr., vermogensbeheerder, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Belangrijkste leerpunten

• Pensioenuitkeringen worden gedaan voor de rest van uw leven, ongeacht hoe lang u leeft, en kunnen soms na uw overlijden samen met uw echtgenoot doorgaan.
• Forfaitaire betalingen geven u meer controle over uw geld, waardoor u de flexibiliteit heeft om het uit te geven of te investeren wanneer en hoe u wilt.
• Het is niet ongewoon voor mensen die een forfaitair bedrag nemen om de betaling te overleven, terwijl pensioenbetalingen doorgaan tot de dood. Als een pensioenuitvoerder failliet gaat, kunnen pensioenbetalingen stoppen, hoewel de PBGC-verzekering de meeste mensen dekt.

Forfaitaire betalingen

Een forfaitaire verdeling is een eenmalige betaling van uw pensioenuitvoerder. Door een forfaitaire betaling te doen, krijgt u toegang tot een grote som geld, die u kunt besteden of beleggen zoals u wilt.

"Een ding dat ik bij klanten benadruk, is de flexibiliteit die gepaard gaat met een forfaitaire betaling", zegt Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. De lijfrente van een pensioenuitkering is vastgelegd (soms COLA-geïndexeerd), dus er is weinig flexibiliteit in de betalingsregeling. Maar een pensionering van 30 jaar wordt waarschijnlijk geconfronteerd met enkele verrassingsuitgaven, mogelijk groot. die behoeften en kunnen worden geïnvesteerd om ook voor een regelmatig inkomen te zorgen. "

Wil je na je dood iets overlaten aan geliefden? Zodra u en uw echtgenoot overlijden, kunnen de pensioenbetalingen stoppen. Aan de andere kant, met een forfaitaire verdeling, kunt u een begunstigde een naam geven om geld te ontvangen nadat u en uw echtgenoot zijn verdwenen, als er nog geld over is.

Inkomsten uit pensioenen zijn belastbaar. Als u dat forfaitaire bedrag echter overzet naar uw IRA, hebt u veel meer controle over wanneer u de fondsen verwijdert en de inkomstenbelasting daarop betaalt. Natuurlijk zult u uiteindelijk de vereiste minimale distributies van uw IRA moeten nemen, maar dat zal niet gebeuren tot de leeftijd van 70½.

"Als u uw pensioen in een IRA omzet, krijgt u meer opties", zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, MA. "Het geeft u meer flexibiliteit van beleggingen waarin u kunt beleggen. Het stelt u in staat om uitkeringen te doen volgens uw RMD, die in veel gevallen lager zou zijn dan uw geplande pensioenbetalingen. Als u uw belastingen wilt minimaliseren, rolt u uw pensioen in een IRA kunt u plannen wanneer u uw uitkeringen neemt, dus u kunt plannen wanneer en hoeveel u wilt betalen aan belastingen. "

Regelmatige pensioenuitkeringen

Een reguliere pensioenuitkering is een vaste maandelijkse betaling die gepensioneerden tot hun dood ontvangen. Sommige pensioenen gaan op dat moment door met de overlevende echtgenoot, anderen niet. Sommige pensioenen bevatten ook aanpassingen aan de kosten van levensonderhoud (COLA), wat betekent dat betalingen na verloop van tijd stijgen, meestal geïndexeerd aan inflatie. Sommige plannen bevatten geen COLA.

Sommigen beweren dat het belangrijkste kenmerk dat mensen leuk vinden aan forfaitaire betalingen - flexibiliteit - juist de reden is om ze te vermijden. Natuurlijk, het geld is er als je een financiële behoefte hebt. Maar het nodigt ook uit tot overbesteding. Met een pensioencontrole is het moeilijker om uit te geven aan aankopen waar u later misschien spijt van krijgt. Uit een Harris Poll-onderzoek van gepensioneerden uit 2016 bleek zelfs dat 21% van de deelnemers aan het pensioenplan die een forfaitaire som hadden genomen, het in 5, 5 jaar had uitgeput.

Een forfaitair bedrag vereist ook zorgvuldig vermogensbeheer. Tenzij u het geld steekt in ultraconservatieve beleggingen (die waarschijnlijk geen gelijke tred houden met de inflatie), stelt u uzelf over aan de genade van de markt. Jongere beleggers hebben tijd om de ups en downs te berijden, maar mensen met pensioen hebben meestal niet die luxe.

En met een vast bedrag is er geen garantie dat uw geld een leven lang meegaat. Een pensioen betaalt u elke maand dezelfde cheque uit, ook als u oud wordt.

"In een omgeving met lage rentetarieven en over het algemeen groeiende levensverwachting, is de pensioenstroom over het algemeen de betere weg", zegt Louis Kokernak CFA, CFP, oprichter van Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Het is geen toeval dat particuliere en openbare werkgevers die voordelen terughalen. Ze proberen geld te besparen."

Je moet ook nadenken over ziektekostenverzekeringen. In sommige gevallen stopt de door het bedrijf gesponsorde dekking als een werknemer de afkoopsom accepteert. Als dit bij uw werkgever het geval is, moet u de extra kosten van de ziektekostenverzekering in uw berekeningen opnemen.

Een nadeel van pensioenen is dat een werkgever failliet kan gaan en niet in staat is gepensioneerden te betalen. Zeker, over een periode van tientallen jaren, is dat altijd een mogelijkheid.

Zijn er bepaalde gevallen waarin dit uw beslissing zou moeten beïnvloeden? Absoluut. Als uw bedrijf zich in een volatiele sector bevindt of bestaande financiële problemen heeft, is dit waarschijnlijk het overwegen waard. Maar voor de meeste mensen hoeven deze worst-case scenario's geen grote zorgen te maken.

Houd er echter rekening mee dat uw pensioenuitkeringen worden beschermd door de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), de overheidsentiteit die verzekeringspremies verzamelt van werkgevers die verzekerde pensioenregelingen sponsoren. De PBGC dekt alleen toegezegd-pensioenregelingen (vermelde betalingen) en heeft geen betrekking op toegezegde-bijdrageregelingen (zoals 401 (k) -regelingen). Het verdient geld met beleggingen en ontvangt fondsen van de pensioenregelingen die het overneemt. De maximale pensioenuitkering gegarandeerd door PBGC is wettelijk vastgelegd en jaarlijks aangepast. Het is waar dat deze verzekering een limiet heeft (in 2018 is de maximale jaarlijkse uitkering $ 65, 045 voor een 65-jarige gepensioneerde), maar het zou alle angsten moeten wegnemen die je hele pensioenplan zou kunnen ondergaan. (De garantie is lager voor degenen die vervroegd met pensioen gaan of wanneer het plan een uitkering voor een overlevende inhoudt. En de garantie wordt verhoogd voor degenen die met pensioen gaan na de leeftijd van 65 jaar.) Daarom, zolang uw pensioen lager is dan de garantie die u kunt zijn redelijk zeker dat uw inkomsten zullen blijven bestaan ​​als het bedrijf failliet gaat.

Speciale overwegingen

Allereerst moet u zich afvragen waarom uw bedrijf u zelfs uit uw pensioenplan zou willen verzilveren. Werkgevers hebben verschillende redenen om de forfaitaire som aan te bieden. Ze kunnen het gebruiken als een stimulans voor oudere, duurdere werknemers om vervroegd met pensioen te gaan. Of ze kunnen het aanbod doen omdat het elimineren van pensioenbetalingen boekhoudkundige winsten oplevert die het bedrijfsinkomen stimuleren. Bovendien hoeft uw bedrijf, als u het forfaitaire bedrag neemt, de administratieve kosten en verzekeringspremies voor uw plan niet te betalen.

Voordat u de ene of de andere optie kiest, moet u eraan denken dat bedrijven het bedrag van de forfaitaire bedragen bepalen. Vanuit actuarieel oogpunt zou de typische ontvanger ongeveer hetzelfde bedrag ontvangen, of hij nu voor een pensioen of een eenmalige uitkering koos. De pensioenuitvoerder berekent de gemiddelde levensduur van gepensioneerden en past het betalingsschema dienovereenkomstig aan.

Dat betekent dat als u een langer dan gemiddeld leven geniet, u vooruitloopt als u de levenslange betalingen neemt. Maar als de levensduur niet aan jouw kant staat, is het tegenovergestelde waar. Degenen met een ernstige ziekte hebben bijvoorbeeld een krachtige reden om de forfaitaire som te nemen.

Een benadering zou kunnen zijn om het in beide richtingen te hebben: plaats een deel van een forfaitair bedrag in een vaste annuïteit, wat een levenslange inkomstenstroom oplevert, en investeer de rest. Maar als u zich liever geen zorgen maakt over hoe Wall Street presteert, is een stabiele pensioenuitkering wellicht de betere manier.