Neuberger Berman: Hoogtepunt Investment Manager

Neuberger Berman LLC, opgericht in 1939, is een in New York City gevestigd, wereldwijd vermogensbeheer- en financieel adviesbureau. Het bedrijf heeft een beheerd vermogen (AUM) van $ 315 miljard (inclusief alternatieve activa zoals private equity en hedgefondsen) per 30 september 2018, met 32 ​​kantoren in 20 landen. Neuberger Berman was een divisie van Lehman Brothers in 2008, maar was een waardevol bezit, geen reden voor het falen van het bedrijf. Tijdens de liquidatie van Lehman Brothers in 2009 zorgde het management voor een private buy-out door werknemers. Neuberger Berman is nu een van 's werelds grootste werknemersbeheerders voor vermogensbeheer.

Beheer

George Walker is sinds 2009 voorzitter en chief executive officer. Daarvoor was hij wereldwijd hoofd van de divisie vermogensbeheer bij Lehman Brothers en speelde hij een belangrijke rol bij het regelen van de buy-out van medewerkers. President en Chief Investment Officer Joseph Amato kwam in 2009 ook vanuit Lehman Brothers naar het bedrijf. Ze hebben het bedrijf geleid op een expansiepad door nieuwe kantoren te openen, meer diensten aan te bieden en nieuwe producten te creëren.

Mensen

Bedrijven die eigendom zijn van werknemers zijn geneigd zijn personeel zeer goed te behandelen. Het bewijs hiervan bij Neuberger Berman is dat het door Pensions & Investments is genoemd als een topplaats om te werken in de geldmanagementsector tussen 2013 en 2017. Het bedrijf heeft een sterk diversiteitsbeleid en richt zich op het behoud van werknemers. Het retentiepercentage voor senior managers is 96% sinds 2009.

Werknemers die deelnemen aan een uitgesteld beloningsplan kunnen 50% van hun geld besteden aan bedrijfsaandelen. Geld dat niet in de aandelen van het bedrijf is belegd, moet 100% in dezelfde portefeuilles worden belegd als de klanten van het bedrijf. Een van de grote verkoopargumenten van het bedrijf is dat zijn werknemers meer dan $ 3 miljard hebben geïnvesteerd in afstemming met klanten.

Beleggingsbeheerders

Portfoliomanagers van Neuberger Berman hebben gemiddeld 25 jaar ervaring in de branche en 93% van het klantvermogen wordt beheerd door toonaangevende portfoliomanagers met meer dan 20 jaar ervaring. Veel portefeuillebeheerders hebben naast hun klanten geld geïnvesteerd.

Diensten en producten

Neuberger Berman biedt financiële advies- en beleggingsbeheerdiensten aan pensioenfondsen, pensioenplannen, liefdadigheidsinstellingen, vermogende particulieren, individuele beleggers, overheidsfondsen en bedrijven. De verdeling per AUM is 66% bij instellingen, 18% bij financiële adviseurs en 16% bij particuliere klanten. Noord-Amerikaanse klanten zijn goed voor 70% van de AUM.

Traditioneel was Neuberger Berman een managementbedrijf voor aandelen met een traditionele beleggingsfondsfamilie. Het heeft zich uitgebreid naar hoogrentende effecten, opkomende markten, private equity en alternatieve beleggingen. Er wordt een grote druk uitgeoefend om beleggingsfondsen te creëren die meer worden beheerd in de stijl van hedgefondsen en private equity. Het bedrijf heeft 46 beleggingsfondsen beschikbaar voor zowel institutionele als individuele beleggers. AUM is verdeeld, met $ 106 miljard aan beleggingen in aandelen, $ 135 miljard aan vastrentende waarden en het saldo aan beleggingen in alternatieve en multi-activaklassen.

Prestatie

Neuberger Berman rapporteert geen informatie over het rendement van particuliere of institutionele rekeningen, maar is verplicht om informatie over beleggingsfondsen op een regelmatige basis te rapporteren. Kijkend naar de algehele prestatiebeoordeling van de beleggingsfondsenfamilie, geeft dit een glimp van de resultaten van het portefeuillebeheer van de onderneming.

De groep was sterk gericht op beleggingen in aandelen van 60, 5%, gevolgd door vastrentende activa van 33, 2%. Geldmiddelen en overige beleggingen bedroegen respectievelijk 5, 1% en 1, 2%. JP Morgan Chase was de grootste Amerikaanse onderneming met 0, 96%, gevolgd door Alphabet en Aspen Technology. Per 30 september 2018 was het totale gemiddelde rendement voor de fondsfamilie van Neuberger Berman 6, 1%, vergeleken met het categoriegemiddelde van 7, 9%. Het vijfjarige achterblijvende rendement van de fondsfamilie bedroeg 8, 56%.

Volgens Morningstar was het fonds met de beste relatieve prestatie over vijf jaar het fonds Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class, dat een rating van vijf sterren kreeg. Het fonds met de slechtste vijfjaars relatieve performance, met een rating van twee sterren, was de Neuberger Berman Short Duration Bond Fund Investor Class. De twee fondsen met de hoogste en laagste kosten waren de Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional en de Neuberger Berman Core Plus R6, met beheerskostenratio's (MER's) van respectievelijk 2, 60% en 0, 39%.