Mogelijkheid tot mislukking (POF) tarieven
Mogelijkheid tot mislukking (POF) Tarieven zijn maatstaven voor de waarschijnlijkheid dat een gepensioneerde voortijdig te weinig geld zal hebben vanwege een bepaalde opnamestrategie voor de pensioenportefeuille. De faalratio van een pensioenportefeuille is afhankelijk van de levensverwachting, de opnamepercentage van de gepensioneerden, de activaspreiding van de portefeuille en de volatiliteit van de beleggingen van de portefeuille. Mogelijkheid tot mislukking is ook bekend als de kans op ondergang.
UITBREIDING Mogelijkheid tot mislukking (POF) tarieven
De mogelijkheid tot mislukking is voor gepensioneerden steeds belangrijker geworden omdat de gemiddelde levensverwachting is toegenomen en werknemers meer jaren van hun leven met pensioen zijn. Uit een breed gerefereerde studie uit 1998 over de opnamepercentages voor pensioenen, geschreven door Trinity University financiële hoogleraren Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard en Daniel T. Walz, bleek dat het meer dan 6% per jaar uit een pensioenportefeuille terugtrekken zelfs tot aanzienlijke mislukkingspercentages leidde met een optimale portefeuille en zonder belastingen, kosten of vergoedingen - voorwaarden die in de echte wereld waarschijnlijk niet zullen bestaan. Omdat gepensioneerden geen factoren zoals marktvolatiliteit kunnen beheersen en omdat een deel van hun portefeuilles onvermijdelijk verloren gaat aan belastingen en toeslagen, moeten ze een conservatief opnamepercentage gebruiken, ver onder de 6%, om de kans op mislukking te minimaliseren.
Veilige uitbetalingspercentages en de mogelijkheid van mislukking
Een veilig opnamepercentage wordt vaak beschouwd als 4%, maar zelfs dit percentage heeft een te hoge kans op mislukking onder bepaalde economische omstandigheden. Een gepensioneerde die een groot deel van zijn portefeuille tijdens het pensioen in aandelen belegt en gedurende die tijd een geweldig rendement op de aandelenmarkt ervaart, kan misschien veilig 4% of zelfs meer opnemen zonder geld te verliezen, maar als de economie een langdurige recessie doormaakt, zelfs een normaal conservatieve opname van 3% kan een grote faalkans hebben.
Investeringsvolatiliteit verhoogt ook de kans op falen. Hoewel riskantere beleggingen een hoger rendement behalen, zijn deze opbrengsten niet gegarandeerd. U leeft misschien niet lang genoeg om een daling van uw riskantere investering te voorkomen, maar u bent er bijna zeker van dat uw portefeuillewaarde meer zal fluctueren in de riskantere investering, waardoor het moeilijker wordt om het percentage te beoordelen dat u elk jaar veilig kunt opnemen.
Financiële experts die voorstander zijn van dynamisch bijwerken, een methode voor het opnemen van portefeuilles, raden aan uw opnamepercentage aan te passen naarmate de omstandigheden veranderen om de kans op mislukking te minimaliseren in plaats van hetzelfde "veilige" opnamepercentage te gebruiken, ongeacht wat er gebeurt. Een vuistregel is om uw opnamepercentage te verlagen wanneer uw portefeuille een kans van 25% heeft om te falen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.