Prijsrisico
Prijsrisico is het risico van een waardevermindering van een effect of een beleggingsportefeuille. Het is lager in aandelen met minder volatiliteit, zoals blue-chipaandelen. Beleggers kunnen een aantal tools en technieken gebruiken om het prijsrisico af te dekken, variërend van relatief conservatieve beslissingen (bijvoorbeeld het kopen van putopties) tot agressievere strategieën (bijvoorbeeld short selling en omgekeerde ETF's).
UITBREIDING Prijsrisico
Prijsrisico hangt af van een aantal factoren. Grote, gevestigde bedrijven hebben bijvoorbeeld een lager prijsrisico dan kleine startende bedrijven. Bepaalde grondstoffenindustrieën, zoals de olie-, goud- en zilvermarkt, hebben een hogere volatiliteit en een hoger prijsrisico. Management, marktkapitalisatie, financiële draagkracht en geografische locatie van activiteiten zijn allemaal factoren die bijdragen aan veranderingen in de aandelenprijs van een entiteit. Veelvoorkomende factoren die bijdragen aan het prijsrisico zijn winstvolatiliteit, slecht beheer en prijsveranderingen.
Diversificatie om het prijsrisico te minimaliseren
In tegenstelling tot andere soorten risico's, kan het prijsrisico worden verminderd. De meest voorkomende mitigatietechniek is diversificatie. Een belegger heeft bijvoorbeeld aandelen in twee concurrerende restaurantketens. De prijs van de voorraad van één keten keldert vanwege een door voedsel overgedragen ziekte. Als gevolg hiervan realiseert de concurrent een toename van de activiteiten en de aandelenprijs. De daling van de marktprijs van het ene aandeel wordt gecompenseerd door de stijging van de aandelenkoers van het andere. Om het risico verder te verminderen, zou een belegger aandelen van verschillende bedrijven in verschillende industrieën of op verschillende geografische locaties kunnen kopen.
Zet opties om het prijsrisico af te dekken
Prijsrisico kan worden afgedekt door de aankoop van een financieel derivaat dat een putoptie wordt genoemd. Een putoptie geeft de houder het recht, maar niet de verplichting, om in de toekomst een artikel of aandeel voor een specifieke prijs te verkopen, ongeacht de huidige marktkoers. Een putoptie kan bijvoorbeeld worden gekocht om een specifiek effect te verkopen voor $ 50 in zes maanden. Als na zes maanden prijsrisico wordt gerealiseerd en de aandelenkoers $ 30 is, kan de putoptie worden uitgeoefend (het effect tegen de hogere prijs verkopen), waardoor het prijsrisico wordt beperkt.
Short selling om het prijsrisico af te dekken
Prijsrisico kan worden geactiveerd door het gebruik van short selling. Short selling houdt de verkoop in van aandelen waarbij de verkoper de voorraad niet bezit. De verkoper, in afwachting van een prijsverlaging van het aandeel vanwege het prijsrisico, is van plan aandelen te lenen, verkopen, kopen en retourneren. Bijvoorbeeld, op basis van de overtuiging van de naderende neergang van een specifiek aandeel, leent een belegger 100 aandelen en stemt ermee in deze te verkopen voor $ 50 per aandeel. De belegger heeft $ 5.000 en 30 dagen om de geleende aandelen die hij heeft verkocht terug te geven. Als de koers van het aandeel na 30 dagen daalt tot $ 30 per aandeel, kan de belegger 100 aandelen kopen voor $ 30, de aandelen terugbrengen van waar ze zijn geleend en de winst van $ 2.000 behouden vanwege de impact van het prijsrisico.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.