Private Banking versus Wealth Management: wat is het verschil?

Private banking en vermogensbeheer zijn begrippen die elkaar overlappen. De financiële diensten die worden aangeboden via private banking en vermogensbeheer verschillen echter enigszins.

Vermogensbeheer is een bredere categorie die te maken heeft met het optimaliseren van de portefeuille van een klant, rekening houdend met zijn of haar afkeer van, of troost met, risico, en het beleggen van financiële activa volgens zijn of haar plannen en doelen. Vermogensbeheer kan worden toegepast op een portefeuille van elke omvang, hoewel het, zoals de naam al aangeeft, gericht is op de welgestelden. Private banking verwijst in vergelijking meestal naar een envelopoplossing voor vermogende particulieren (HNWI's) waarbij een openbare of particuliere financiële instelling personeelsleden in dienst neemt om vermogende klanten persoonlijke zorg en beheer van hun financiën te bieden.

Prive bankieren

In het algemeen zijn bij private banking financiële instellingen betrokken die diensten voor financieel beheer leveren aan HNWI's. In sommige gevallen kan een persoon deze services mogelijk verkrijgen met activa van minder dan $ 100.000, maar de meeste particuliere banken (of private bankdivisies) stellen een benchmark van ten minste zes cijfers vast. Private banking is doorgaans exclusief en is voorbehouden aan klanten met aanzienlijke bedragen aan contanten en andere activa die op rekeningen moeten worden gestort en moeten worden belegd.

Private banking biedt beleggingsgerelateerd advies en richt zich op de volledige financiële situatie van elke klant. Private bankdiensten helpen klanten doorgaans bij het beschermen en onderhouden van hun activa. Medewerkers die zijn aangewezen om elke klant te helpen bij het leveren van individuele financieringsoplossingen. Deze werknemers helpen klanten ook bij het plannen en sparen van hun pensioen en structuurplannen voor het doorgeven van opgebouwde rijkdom aan familieleden of andere aangegeven begunstigden.

Er zijn consumentenbanken van elke omvang met divisies voor private banking. Deze divisies bieden HNWI's aanzienlijke voordelen om ze als klant te verkrijgen. Private banking-klanten met grote accounts ontvangen over het algemeen benijdenswaardige tarieven en conciërge-achtige service, waardoor ze directe toegang hebben tot de werknemers die met hun accounts werken. Private banking-klanten hoeven nooit in de rij te wachten of een loket te gebruiken voor diensten. Een particuliere bankklant kan contact opnemen met de hoofdadviseur die met zijn account werkt en zo ongeveer elke transactie uitvoeren, van het verzilveren van een cheque tot het verplaatsen van grote bedragen van de ene naar de andere account.

Deze voordelen maken allemaal deel uit van het plan van de bankinstelling om financieel te profiteren. Banken streven rijke klanten na, omdat hun bedrijf aanzienlijke bedragen aan winst genereert voor de bank, terugkerende klanten garandeert en nieuwe klanten binnenhaalt. Private banking-klanten, met name de ultrarijken, bespreken de gespecialiseerde en elitaire behandeling die zij ontvangen met andere rijke particulieren. Dit zijn nieuwe potentiële klanten. Vaak worden deze nieuwe potentiële klanten door huidige klanten aan private banking-afdelingen genoemd. De divisies sturen vervolgens uitnodigingen naar potentiële klanten en verwerven vaak hun accounts via dergelijke uitnodigingen.

Divisies van private banking vinden ook nieuwe klanten door de normale kredietactiviteiten te voltooien. De banken hebben via deze informatie toegang tot belastingaangiften en aanvullende persoonlijke documenten en ontdekken andere potentiële klanten. Uitnodigingen worden ook aan deze personen gedaan en vaak krijgen private banking-afdelingen hierdoor klanten.

Banken trekken een lijn als het gaat om personen die worden achtervolgd en benaderd om potentiële klanten te worden en deze lijn ligt op verschillende plaatsen voor verschillende instellingen. De grootschalige markt is het belangrijkste doel, wat betekent dat personen met een belegbaar vermogen van meer dan $ 250.000. Sommige banken stellen een veel hogere lat en richten zich alleen op die individuen met een minimum aan belegbare activa in miljoenen.

Klanten die gebruikmaken van private banking-diensten betalen voor de gespecialiseerde behandeling die zij ontvangen. De bank die vermogende klanten gebruiken, heeft een garantie voor een grote hoeveelheid geld, in de vorm van de aanzienlijke saldo's van hun betaalrekening, om te lenen en te gebruiken. De bank verdient ook geld met de steilere rentelasten op grotere hypotheken en zakelijke leningen die zijn afgesloten door rijke klanten. De echte geldmaker voor deze banken is echter het percentage verdiend op beheerd vermogen (AUM), dat over het algemeen vrij groot is bij HNWI's. Zelfs als u een zeer klein percentage in rekening brengt voor services die grote bedragen met zich meebrengen, genereert de bank aanzienlijke inkomsten.

Gespecialiseerde behandeling door private banking-afdelingen kan echter niet alle nadelen volledig verbergen. De omloopsnelheid bij banken is vaak hoog. Een klant kan een relatie hebben opgebouwd met een medewerker die zijn account beheert en vervolgens is die medewerker de volgende maand verdwenen en vervangen door iemand die de klant waarschijnlijk niet kent. De ervaring van de klant met de nieuwe werknemer is misschien niet wat hij zoekt, en veel private banking-afdelingen verliezen klanten hierdoor.

Deze divisies kunnen veel diensten aanbieden, maar ze zijn misschien niet allemaal de baas. Banken zijn niet overal experts in, dus het expertiseniveau dat de klant ontvangt is waarschijnlijk lager dan wanneer hij een specialist op een bepaald gebied had gebruikt. Ten slotte worden particuliere bankiers door de bank betaald, dus hun primaire loyaliteit is aan hun werkgever en niet aan hun klanten.

Vermogensbeheer

Particulier vermogensbeheer omvat in het algemeen advies en uitvoering van beleggingen namens vermogende klanten. Bedrijven die zich in deze praktijken specialiseren, zijn de primaire bronnen voor klanten die in verschillende fondsen en aandelen willen beleggen. Adviseurs voor vermogensbeheer helpen ook bij de financiële planning, het beheren van klantenportefeuilles en het uitvoeren van een verscheidenheid aan andere financiële diensten in verband met de particuliere financieringskeuzes van een klant.

Particuliere vermogensbeheerdiensten worden geleverd door grotere financiële instellingen, zoals Goldman Sachs, maar ze kunnen ook worden geleverd door onafhankelijke financiële adviseurs of portefeuillebeheerders met meerdere licenties om meerdere diensten aan te bieden en die zich richten op vermogende klanten.

Een adviseur voor vermogensbeheer gaat één-op-één zitten met elke klant en bespreekt doelen, comfortniveaus met risico en alle andere bepalingen of beperkingen die de klant kan hebben met betrekking tot de belegging van zijn activa. De vermogensbeheeradviseur stelt vervolgens een beleggingsstrategie op die alle informatie bevat die van de cliënt is verkregen om de cliënt te helpen zijn doelen te bereiken. De adviseur blijft het geld van de klant beheren en gebruikt beleggingsproducten die samenvallen met de bepalingen van de klant.

Wealth management advisors kunnen klanten niet altijd dezelfde gespecialiseerde en conciërge-achtige diensten bieden die private banking biedt. In de meeste gevallen brengen deze financiële adviseurs echter veel tijd met klanten door. Deze adviseurs kunnen ook geen bankrekeningen voor klanten openen, maar ze kunnen hen helpen bij het bepalen van het juiste soort rekeningen om te openen bij de bank van de klant.

Belangrijkste verschillen

Het primaire verschil tussen private banking en vermogensbeheer is dat private banking niet altijd met beleggen te maken heeft. Medewerkers van private banken kunnen cliënten begeleiding bieden bij bepaalde beleggingsopties, maar niet alle banken zullen worden betrokken bij het daadwerkelijke proces van het beleggen van activa voor hun cliënten. De meeste klanten die gebruikmaken van private banking-diensten openen een of andere soort depositorekeningen.

Medewerkers van vermogensbeheer, inclusief financiële adviseurs, geven advies aan klanten om hen te helpen hun financiële positie te verbeteren en helpen klanten bij het beleggen van activa met het doel een hoog rendement te genereren.

Over het algemeen kan privatebankieren zich uitstrekken tot vermogensbeheer, maar vermogensbeheermaatschappijen kunnen hun klanten geen privaat bankieren.

Belangrijkste leerpunten

• Private banking omvat het verlenen van financiële beheersdiensten aan HNWI's.
• Private banking biedt beleggingsgerelateerd advies en richt zich op de volledige financiële situatie van elke klant.
• Vermogensbeheer omvat in het algemeen advies en uitvoering van beleggingen namens vermogende klanten.