Regel voor veiligheid

Wat is de Safety First-regel

De safety first-regel is een principe van de moderne portefeuilletheorie (MPT), die gelooft dat risico inherent is aan het behalen van een hoger beloningsniveau. In deze context betekent veiligheid eerst het minimaliseren van de kans op negatieve rendementen. De regel suggereert formules die beleggers kunnen gebruiken om portefeuilles samen te stellen die hun verwachte rendement zullen maximaliseren op basis van een bepaald niveau van marktrisico.

De eerste veiligheidsregel breken

De safety first-regel omvat het creëren van een minimaal acceptabel rendement of drempelrendement. Door een drempelrendement vast te stellen, wil een belegger het risico verminderen dat hij het beleggingsrendement niet haalt. De safety first-regel, ook wel Roy's safety first-criterium (SFRatio) genoemd, is een kwantitatieve beleggingstechniek voor risicobeheer.

Een eerste veiligheidsportfolio samenstellen

Een basisformule voor het berekenen van de safety first-regel is (verwacht rendement voor portfolio minus drempelrendement voor portfolio) gedeeld door standaarddeviatie voor portfolio . Door deze formule te gebruiken in combinatie met verschillende portfolioscenario's - dat wil zeggen met behulp van verschillende beleggingen of verschillende wegingen van activaklassen - kan een belegger portefeuillekeuzes vergelijken op basis van de waarschijnlijkheid dat hun rendement niet aan de minimumdrempel zal voldoen. In dit geval is de beste portefeuille degene die de kansen minimaliseert dat het rendement van de portefeuille onder de drempel zal dalen.

Meer dan alleen een formule, is de regel van veiligheid eerst echter een soort filosofie of een manier om gemoedsrust te bereiken. Wanneer een belegger een minimaal aanvaardbaar rendement voor een portefeuille vaststelt, kan hij of zij gerust zijn, wetende dat het risico dat zij haar doel niet bereikt, veel lager is. Met andere woorden, de belegger maakt de portefeuille eerst 'veilig' en vervolgens wordt elk rendement boven de minimumrendementsdrempel die zij realiseert, als extra beschouwd.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe Roy's Safety-First Criterion (SFRatio) werkt Roy's Safety-First Criterion (SFRatio) is een benadering van investeringsbeslissingen die een minimaal vereist rendement voor een bepaald risiconiveau vaststelt. meer Moderne portefeuilletheorie (MPT) Moderne portefeuilletheorie (MPT) onderzoekt hoe risicomijdende beleggers portefeuilles kunnen bouwen om het verwachte rendement te maximaliseren op basis van een bepaald niveau van marktrisico. meer Portfolio-variantie Definitie Portfolio-variantie is de meting van hoe het werkelijke rendement van een groep effecten waaruit een portefeuille bestaat fluctueert. meer Een schatting van het neerwaartse risico Het neerwaartse risico is een schatting van het potentieel van een effect om een ​​waardevermindering te ondergaan als de marktomstandigheden veranderen, of de hoeveelheid verlies die zou kunnen worden geleden als gevolg van de daling. meer Postmoderne portefeuilletheorie (PMPT) Postmoderne portefeuilletheorie is een portefeuilleoptimalisatiemethode die het neerwaartse risico van rendement gebruikt en voortbouwt op de moderne portefeuilletheorie. meer Welke semi-deviatie maatregelen Semi-deviatie is een methode om de ondergemiddelde fluctuaties in het rendement van investeringen te evalueren. Het wordt gebruikt als alternatief voor standaarddeviatie. meer partnerlinks