Kort en vervormen
Short en distort verwijst naar een onethische en illegale praktijk waarbij beleggers short gaan en vervolgens geruchten verspreiden in een poging de prijs ervan te verlagen. Een dergelijke praktijk, die meestal wordt gebruikt door aandelenmanipulators die dagelijks via internet handelen, houdt de verspreiding in van niet-onderbouwde geruchten en andere soorten niet-geverifieerde negatieve berichten die zijn ontworpen om hen te helpen winst te maken op hun shortpositie.
Short en distort kunnen worden vergeleken met een pomp- en dumpschema, waarbij de dader een lange positie inneemt en vervolgens verkeerde informatie verspreidt om de aandelenprijs te verhogen.
Belangrijk
De handeling van het kortsluiten en verstoren is een vorm van fraude met effecten en kan leiden tot aanzienlijke boetes en boetes.
Hoe kort en vervormen werkt
Korte en verstoorde inspanningen worden vaak beoefend als een onderdeel van blote short selling, waarbij een effect short-selling is zonder het eerst te hebben geleend of ervoor te zorgen dat het kan worden geleend. In dergelijke gevallen gebruikt de belegger de opbrengst van de short sale om de shorted aandelen te leveren.
De winst wordt op twee manieren gerealiseerd: in de spreiding tussen de prijs waartegen de aandelen werden geleend en de lagere prijs waartegen ze werden geleverd, en ook in de praktijk om meer aandelen te kopen dan werden geleend tegen de lagere prijs, die dan te koop aanbieden, waardoor de koers van de aandelen van een bedrijf verder wordt verlaagd.
Belangrijkste leerpunten
- Short en distort is een illegale handelsregeling waarbij de aandelen van een bedrijf short worden verkocht en vervolgens negatieve geruchten worden verspreid om de aandelenkoers naar beneden te beïnvloeden.
- Kort en vervormen komt vaker voor door het gebruik van online forums en sociale mediakanalen om desinformatie snel en anoniem te verspreiden.
- Kort en vervormd is een ernstig misdrijf en daders kunnen worden beschuldigd van effectenfraude en boetes en gevangenisstraf krijgen.
Kort en vervormd in gebruik
Korte en verstoorde inspanningen kunnen met name effectief zijn tijdens bearmarkten of wanneer de markten onstabiel zijn. Bedrijfsschandalen en onzekerheid bij investeerders maken het voor fraudeurs gemakkelijker om ondergang en somberheid te verspreiden door te beweren dat een bedrijf een zeer kostbaar class action-pak verliest, te weinig inkomsten heeft of slecht nieuws ontvangt. Korte en vervormende praktijken maken meestal gebruik van sociale media, spam-e-mail, berichtenborden op internet en nepnieuws. Om te voorkomen dat ze worden bedrogen, moeten beleggers hun eigen due diligence doen en kritisch zijn op de authenticiteit van nieuws uit niet-geverifieerde bronnen.
In één voorbeeld van short en distort in 2008, werd Wall Street-handelaar Paul S. Berliner beschuldigd van fraude met effecten en marktmanipulatie omdat hij valse geruchten had verspreid over de acquisitie van Alliance Data Systems (ADS) door The Blackstone Group terwijl hij short ging naar ADS. Hij gebruikte instant messaging aan individuele beleggers, handelaren bij beursvennootschappen en hedgefondsen om zijn negatieve boodschap over de deal te verspreiden. Zijn valse verklaringen werden ook opgepikt door de media. Berliner verrekende de aanklachten door een boete van $ 130.000 te betalen, meer dan $ 26.000 winst uit te geven en door de Securities and Exchange Commission (SEC) te worden uitgesloten van de omgang met een makelaar of dealer.
Kort en vervormen versus pomp en afvoer
De praktijk van het kortsluiten en vervormen van een voorraad is het spiegelbeeld van pompen en dumpen, wat een goedkope voorraad kunstmatig promoot en ondersteunt om deze tegen een te hoge prijs te verkopen. Pompen en dumpen houdt het gebruik in van positieve uitspraken over een bedrijf die misleidend of vals kunnen zijn. Het komt vaak voor bij micro-cap-aandelen, penny-aandelen en kleinere cryptocurrencies.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.