Een blik op de grootste ETF voor duurzaam beleggen

Voortbouwend op het milieubewustzijn, sociaal en bestuursbewustzijn (ESG), zijn 'duurzaamheid' en 'duurzaam beleggen' enkele van de nieuwste modewoorden die doordringen tot de sector van de Exchange-Traded Funds (ETF's). Het rijk van ESG en duurzame ETF's, die ook als maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) kunnen worden beschouwd, groeit snel in termen van bevolking. Bij het liberaal toepassen van ESG- en duurzaamheidsdefinities is het universum van dergelijke ETF's bijna 70 en dat omvat een groeiend aantal vastrentende fondsen.

Zoals bepaald door Bloomberg, was het aantal Amerikaanse fondsen dat deugdzaam en duurzaam beleggen omarmde - met inbegrip van beleggingsfondsen en ETF's - in januari 2018 ongeveer 206. ETF's vormen nog steeds een klein onderdeel van de SRI-vergelijking, met veel van de grootste duurzame ETF's die rondhangen. de omgeving van $ 15 miljard aan activa. De grootste ETF die zich richt op ESG en duurzaamheidsprincipes is het Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) met activa van ongeveer $ 15, 3 miljard, dat bestaat onder de paraplu van Parnassus Investments, die beweert ESG-factoren in hun fundamentele beleggingsproces op te nemen.

Een andere belangrijke maatschappelijk bewuste ETF is de iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI volgt de MSCI KLD 400 Social Index. "De MSCI KLD 400 Social Index is ontworpen om blootstelling te bieden aan bedrijven met hoge MSCI ESG-ratings, met uitzondering van bedrijven wier producten negatieve sociale of milieueffecten kunnen hebben, " volgens MSCI, "Het bestaat uit 400 bedrijven geselecteerd uit de MSCI USA IMI Index, dat Amerikaanse bedrijven met grote, middelgrote en kleine kapitalisatie omvat. Het heeft als doel bedrijven met de hoogste ESG-ratings in elke sector te selecteren en sectorgewichten te behouden die vergelijkbaar zijn met die van de moederindex. "

Een belangrijke factor waarmee beleggers rekening moeten houden bij DSI, of wat voor duurzaam fonds dan ook, is dat de verhalen van deze producten zowel gaan over wat van de fondsen wordt uitgesloten als wat is inbegrepen. Wat betreft DSI, sluit de onderliggende index van de ETF aandelen uit enkele voorspelbare industrieën uit, waaronder alcohol, vuurwapens, gokken, kernenergie, pornografie en tabak.

Zelfs met al die uitzonderingen, is DSI de thuisbasis van 403 aandelen, en zelfs wanneer we rekening houden met de verschillende industrieën die DSI niet zal houden, biedt DSI wel blootstelling aan alle 11 GICS-sectoren. Het is niet verwonderlijk dat de sectoren energie, materialen en nutsbedrijven drie van de vijf kleinste sectorgewichten van de ETF zijn en goed zijn voor iets minder dan 15% van de portefeuille van het fonds.

Omgekeerd is de technologiesector meestal een kenmerk van duurzame fondsen en is DSI geen uitzondering. DSI wijdt 32, 39% van zijn gewicht aan technologieaandelen, een aanzienlijke overweging in die sector ten opzichte van de S&P 500. Zes van de top 10 van de ETF zijn technologieaandelen, waaronder Microsoft Corp. (MSFT) en Google-moeder Alphabet Inc. (GOOG) . (Zie ook: Maatschappelijk verantwoord beleggen: wat u moet weten .)

In de afgelopen drie jaar heeft DSI de S&P 500 licht achtergelaten, maar er zijn momenten dat de ETF de Amerikaanse aandelenbenchmark versloeg. De standaarddeviatie van DSI op drie jaar van 10, 64% ligt slechts iets boven de 10, 04% op de S&P 500, maar de duurzame ETF heeft een lager dividendrendement en een bescheiden hogere koers-winstverhouding.