Effectenbeurs op sociale uitkeringen

Denk aan de relatie tussen de aandelenmarkt en uw maandelijkse controle op de sociale zekerheid. In bepaalde beperkte situaties kunnen aanzienlijke beleggingswinsten van de markt uw voordelen verminderen of ervoor zorgen dat ze belastbaar worden. Zoals de meeste beleggingsadviezen, zorgen zorgvuldige planning en een grondig begrip van de regels ervoor dat uw uitkeringen niet verminderen.

Belangrijkste leerpunten

• Sociale zekerheid belegt geen van zijn fondsen in de aandelenmarkt.
• Een bloeiende aandelenmarkt kan de inkomsten van uw pensioenportefeuille verhogen en uw socialezekerheidsuitkeringen belastbaar maken, waardoor ze worden verlaagd.
• Als u vóór de volledige pensioengerechtigde leeftijd sociale zekerheid begint in te nemen en niet-gekwalificeerde aandelenopties voor werknemers uitoefent, kunnen uw voordelen worden verlaagd.

Hoe sociale zekerheidsvoordelen worden gegenereerd

Eerst enkele basisbegrippen. Uw uitkeringen worden betaald uit de reserves van het Social Security Trust Fund. Geld in het trustfonds (dat eigenlijk uit twee fondsen bestaat: het Trustfonds voor Ouderdoms- en Overlevendenverzekeringen en het Trustfonds voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen) is afkomstig van loonheffingen die zijn geïnd bij werknemers en werkgevers (u herinnert zich dat die categorie gemarkeerd is met "VAIS-inhoudingen" op uw betaalstub). Zelfstandigen dragen ook een steentje bij, in de vorm van de zelfstandige belasting. Uw voordelen worden dus gefinancierd door bijdragen van mensen in het personeelsbestand, samen met de beleggingsopbrengsten die op die bijdragen worden gegenereerd en de federale inkomstenbelasting.

Het Social Security Trust Fund heeft echter geen directe verbinding met de aandelenmarkt. Geld dat overblijft na betaling van alle voordelen wordt dagelijks belegd in staatsobligaties met speciale emissie. Ze zijn vergelijkbaar met Amerikaanse staatsobligaties, behalve dat ze niet openbaar worden verhandeld. Deze rentedragende obligaties zijn een vorm van IOU, te betalen uit toekomstige VAIS belastingontvangsten.

Op aandelen gerichte scenario's

Uw individuele socialezekerheidsuitkeringen worden op vrijwel dezelfde manier bepaald als een toegezegd-pensioenregeling. Het bedrag dat u ontvangt, is gedeeltelijk gebaseerd op hoe lang u hebt gewerkt en hoeveel u hebt verdiend tijdens uw werkende leven. Geen van de berekeningen die worden gebruikt om uw voordelen te bepalen, heeft ook niets te maken met de aandelenmarkt, de obligatiemarkt of de primaire rentevoet.

Er is echter een manier waarop de aandelenmarkt uw socialezekerheidsuitkeringen kan beïnvloeden. Dat scenario zou zich voordoen als u ervoor zou kiezen om die voordelen vóór de volledige pensioengerechtigde leeftijd te gaan gebruiken en tegelijkertijd niet-gekwalificeerde personeelsopties (NSO's) zou uitoefenen. Winst gegenereerd door de uitoefening van deze opties wordt beschouwd als werk of verdiende inkomsten. Als uw totale werkinkomen voor het jaar, inclusief de winst uit de verkoop van NSO's, meer is dan de wettelijke limiet, worden uw voordelen met $ 1 verlaagd voor elke $ 2 boven de limiet.

Dit geldt echter alleen voor NSO's. Winst uit uitgeoefende aandelenopties gekocht op de open markt of uit door werkgever verleende incentive aandelenopties (ISO's) worden beschouwd als meerwaarden, geen verdiende compensatie. Als zodanig hebben ze geen invloed op uw voordelen, zolang u die opties minstens een jaar hebt vastgehouden.

Fiscale gevolgen

Zodra u de volledige pensioengerechtigde leeftijd bereikt, heeft geen enkel inkomen, ongeacht de bron, invloed op de hoogte van uw socialezekerheidsuitkeringen. Als uw totale te rapporteren inkomen (inclusief rentebetalingen, dividenden, aandelenopties, vermogenswinsten en andere beleggingsgerelateerde items) op elke leeftijd echter een bepaald bedrag overschrijdt, kan een deel van uw socialezekerheidsuitkeringen als belastbaar worden beschouwd. Ironisch genoeg kan een geweldig jaar voor de markt en uw portefeuille uw voordelen effectief verminderen - door belastingen op te leggen.

Andere factoren, waaronder de leeftijd waarop u uitkeringen begint te ontvangen, uw werkgeschiedenis en eventuele extra inkomsten die u ontvangt terwijl u uitkeringen ontvangt, kunnen direct of indirect van invloed zijn op uw sociale zekerheid. Als u een overheidspensioen ontvangt, kan dit leiden tot een vermindering van uw voordelen door de overheidspensioencompensatie (GPO) of meevallerbepaling (WEP).

Als voorstellen slagen die de overheid of individuele werknemers in staat stellen om socialezekerheidsfondsen in aandelenmarkten te beleggen, zullen de prestaties van de aandelenmarkt zeker van invloed zijn op uw voordelen.

Een bescheiden voorstel

Kortom, de blootstelling van de sociale zekerheid (en die van u, als ontvanger van een uitkering) aan de aandelenmarkt is vrij beperkt. Ironisch genoeg kan dat veranderen.

De bekende, goed gepubliceerde financieringscrisis rond het Social Security Trust Fund - de angst dat de sociale zekerheid failliet gaat, vooral omdat het grootste deel van de enorme generatie babyboomers met pensioen gaat en begint te verzamelen - heeft veel discussie opgeroepen over het vinden van betere manieren om het programma te financieren. Eén suggestie houdt in dat het Social Security Trust Fund geheel of gedeeltelijk in aandelenmarkten wordt belegd. Een ander pleit ervoor individuele werknemers toe te staan ​​hun VAIS-bijdragen geheel of gedeeltelijk te investeren in instrumenten van hun keuze.

Hoewel sommige waarnemers erop staan ​​dat het tijd is voor de sociale zekerheid om in de markt te investeren - of werknemers toe te staan ​​dit te doen - en te profiteren van de hogere rendementen die mogelijk zouden zijn, waarschuwen anderen dat betrokkenheid bij de aandelenmarkt geen verschil zou maken en zou in feite een element van gevaar kunnen inbrengen in het geval dat de markt instort of een langere berenperiode ingaat. Vermoedelijk zou het trustfonds een conservatieve belegger zijn en kiezen voor de veiligste blue-chipaandelen, maar er bestaat altijd een zekere mate van risico bij het beleggen in aandelen.

Het komt neer op

Als u zich zorgen maakt dat beurzen op de beurs uw socialezekerheidsuitkeringen kunnen beïnvloeden, is het korte antwoord nee. Voor het grootste deel is het redelijk om te zeggen dat de prestaties van de aandelenmarkt geen directe invloed hebben op uw socialezekerheidsuitkeringen.

Als het Social Security Trust Fund zou gaan investeren in de aandelenmarkt of werknemers zou toestaan ​​om dit met hun bijdragen te doen, zou er geen twijfel over bestaan ​​dat marktresultaten - goed of slecht - een rechtstreeks effect hebben op de socialezekerheidsuitkeringen. Hoewel er geen duidelijke plannen zijn om dat te laten gebeuren, kan de mogelijkheid als een herinnering dienen (alsof je er een nodig had) dat je ook je eigen persoonlijke pensioenrekeningen moet hebben en niet alleen moet vertrouwen op een nest van de overheid.