Sub-geadviseerd fonds
Een sub-geadviseerd fonds is een beleggingsfonds dat wordt beheerd door een ander managementteam of bedrijf dan waar de activa worden aangehouden. Een sub-geadviseerd fonds kan bestaan uit specialistische of niche-beleggingen waarvoor de belangrijkste fondsportfoliomanagers externe expertise zoeken.
Belangrijkste leerpunten
- Een sub-geadviseerd fonds betreft een externe geldbeheerder die door een beleggingsmaatschappij of beleggingsfonds wordt ingehuurd om een beleggingsportefeuille te beheren.
- Sub-geadviseerde fondsen worden doorgaans gezocht door beleggingsmaatschappijen vanwege hun expertise in het beheren van een specifieke strategie.
- Sub-geadviseerde fondsen kunnen prestaties toevoegen aan een grotere portefeuille, maar zullen meestal ook extra kosten met zich meebrengen omdat de subadvisor ook moet worden betaald.
Inzicht in geadviseerde fondsen
Sub-geadviseerde fondsen zijn te vinden in verschillende strategieën op de belegbare markt. Ze zijn het product van relaties die in de gehele beleggingsbeheerssector zijn gevormd. Hiermee kan een beleggingsbeheerder contracten afsluiten met andere beleggingsbeheerders om fondsen aan te bieden met specifieke beleggingsdoelstellingen.
Subadviserende relaties bieden één alternatief voor het lanceren van nieuwe fondsen voor beleggers. In sommige gevallen kunnen beleggingsbeheerders efficiënter nieuwe fondsen aanbieden met lagere kosten en een betere operationele verwerking via een subadviesrelatie. Veel beleggingsbeheerders werken samen met subadviseurs voor lagere kosten en bredere fondsen die diversificatie bieden.
Enkele van de grootste en meest ervaren beleggingsbeheerders van de beleggingsmarkt bouwen een subadviesplatform dat hen meer toegang geeft tot subadviesrelaties in de markt. Wellington Asset Management en State Street Global Advisors zijn twee vermogensbeheerders die hun diensten actief proberen aan te bieden via subadviesrelaties.
Sub-geadviseerde fondsoverwegingen
Sub-advieskostenstructuurovereenkomsten verschillen over de investeringsmarkt. De kosten voor sub-geadviseerde fondsen zijn meestal hoger vanwege de meerlaagse relaties die gepaard gaan met het aanbieden van een sub-geadviseerd fonds. Over het algemeen moeten beleggers de vergoedingsstructuren van sub-geadviseerde fondsen nader onderzoeken, omdat ze vaak hoger en complexer zijn dan het traditionele fondsaanbod.
Ondanks mogelijk hogere kosten, kunnen andere aspecten van een sub-geadviseerd fonds voordelig zijn voor beleggers. In het bijzonder worden sub-geadviseerde fondsen doorgaans beheerd door fondsbeheerders met diepgaande ervaring en expertise in het beheren van een bepaalde strategie. Fondsbeheerders voor sub-geadviseerde fondsen worden vaak gezocht voor hun strategische expertise, waardoor beleggers de beste strategie-optie op de markt krijgen.
Sub-geadviseerde fondsbeleggingen
Sub-adviesrelaties strekken zich uit over het gehele beleggingsuniversum. Elk type fonds kan subadvies krijgen. Beleggingsfondsen en variabele annuïteiten zijn enkele van de meest voorkomende sub-geadviseerde aanbiedingen.
In een 2016-rapport van Pensioenen en Beleggingen wordt Wellington geïdentificeerd als de grootste subadviseur van de beleggingssector door activa met $ 499, 1 miljard aan onder geadviseerd beheerd vermogen.
Wellington heeft een gevestigde subadviserende relatie met Hartford Funds en dient als subadviseur voor het bedrijf. Het Hartford International Equity Fund is een subfonds geadviseerd door Wellington. Het Fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in internationale aandelen. Het Fonds biedt vier aandelenklassen: A, F, I en Y. De kosten variëren voor elk van de aandelenklassen met een brutokostenratio van 1, 89% tot 1, 40%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.