Tangible Common Equity (TCE)
Tangible common equity (TCE) is een maat voor het fysieke kapitaal van een bedrijf, dat wordt gebruikt om het vermogen van een financiële instelling om potentiële verliezen te verwerken te evalueren. Materiële gewone aandelen (TCE) worden berekend door immateriële activa en preferente aandelen af te trekken van de boekwaarde van de onderneming.
Het meten van de TCE van een bedrijf is met name handig voor het evalueren van bedrijven die grote hoeveelheden preferente aandelen hebben, zoals Amerikaanse banken die federaal reddingsgeld hebben ontvangen in de financiële crisis van 2008. In ruil voor reddingsfondsen gaven die banken een groot aantal preferente aandelen uit aan de federale overheid. Een bank kan TCE een boost geven door preferente aandelen om te zetten in gewone aandelen.
Het woord tastbaar betekent fysiek, of kunnen aanraken; dit kan worden vergeleken met ongrijpbare dingen die geen fysieke aanwezigheid hebben.
Uitleg over tastbare gewone aandelen
Bedrijven bezitten zowel materiële (fysieke) als niet-materiële activa. Een gebouw is bijvoorbeeld tastbaar, terwijl een patent ongrijpbaar is. Hetzelfde kan gezegd worden over het eigen vermogen van een onderneming. Financiële bedrijven worden meestal geëvalueerd met behulp van TCE.
De TCE-ratio (TCE gedeeld door materiële activa) is een maatstaf voor kapitaaltoereikendheid bij een bank. De tastbare common equity (TCE) -ratio meet het tastbare common equity van een onderneming in termen van de materiële activa van de onderneming. Het kan worden gebruikt om de duurzame verliezen van een bank te schatten voordat het eigen vermogen wordt weggevaagd. De TCE-ratio (tastbaar common equity) wordt berekend door eerst de waarde te bepalen van het tastbare common equity van de onderneming, dat wil zeggen het gewone eigen vermogen minus preferente aandelen minus immateriële activa.
Het tastbare gewone eigen vermogen wordt vervolgens gedeeld door de materiële activa van de onderneming, die wordt gevonden door de immateriële activa van de onderneming af te trekken van de totale activa. Afhankelijk van de omstandigheden van de onderneming, kunnen octrooien worden uitgesloten van immateriële activa voor de toepassing van deze vergelijking, omdat deze soms een liquidatiewaarde kunnen hebben.
Het gebruik van tastbare gewone aandelen kan ook worden gebruikt om een solvabiliteitsratio te berekenen als een manier om de solvabiliteit van een bank te evalueren en wordt beschouwd als een conservatieve maatstaf voor de stabiliteit.
- Tangible common equity (TCE) is een maat voor het fysieke kapitaal van een bedrijf, dat wordt gebruikt om het vermogen van een financiële instelling om potentiële verliezen te verwerken te evalueren.
- Het meten van de TCE van een bedrijf is met name handig voor het evalueren van bedrijven die grote hoeveelheden preferente aandelen hebben, zoals Amerikaanse banken die federaal reddingsgeld hebben ontvangen in de financiële crisis van 2008.
- De TCE-ratio (TCE gedeeld door materiële activa) is een maatstaf voor kapitaaltoereikendheid bij een bank. De tastbare common equity (TCE) -ratio meet het tastbare common equity van een onderneming in termen van de materiële activa van de onderneming.
Voorbeeld van tastbare gewone aandelen
Stel dat een bank $ 100 miljard aan activa, $ 95 miljard aan deposito's ter ondersteuning van leningen en $ 5 miljard aan TCE heeft. De TCE-ratio zou 5% zijn. Als TCE met $ 5 miljard daalt, is de bank technisch insolvent. TCE is echter niet vereist door GAAP of bankregelgeving en wordt meestal intern gebruikt als een van de vele indicatoren voor kapitaaltoereikendheid.
Een alternatieve maatregel voor TCE
Een andere manier om de solvabiliteit van een bank te beoordelen, is te kijken naar haar Tier 1-kapitaal, dat bestaat uit gewone aandelen, preferente aandelen, ingehouden winsten en uitgestelde belastingvorderingen. Banken en toezichthouders volgen Tier 1-kapitaalniveaus om de stabiliteit van een bank te beoordelen, omdat de soorten activa die door een bank worden aangehouden relevant zijn.
Met name activa met een lager risico die door een bank worden aangehouden, zoals US Treasury notes, bieden meer veiligheid dan effecten van lage kwaliteit. Regelgevers vereisen geen regelmatige indieningen van Tier 1-kapitaalniveaus, maar ze spelen een rol wanneer de Federal Reserve stresstests uitvoert op banken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.