Momentum Fonds
Een momentumfonds is een beleggingsfonds dat belegt in bedrijven op basis van actuele trends in bijvoorbeeld winst of koersbewegingen. Managers van deze fondsen beleggen in bedrijven met een positief momentum en kunnen ook shortaandelen zijn van bedrijven met een negatief momentum.
UITBREIDING Momentum Fund
Momentumfondsen kunnen investeringen met een hoog rendement zijn, maar vereisen een hoog niveau van monitoring, omdat momentumfactoren op korte termijn kunnen zijn en directionele veranderingen kunnen veroorzaken. Terwijl momentumfactoren een overweging zijn bij alle soorten actieve beleggingsstrategieën, richten slechts weinig fondsen zich uitsluitend op het investeren in het directionele momentum van een bedrijf.
Momentumanalyse
Momentumfactoren omvatten veel verschillende voorraadkenmerken. Enkele van de meest voorkomende zijn prijsbewegingen, inkomsten en inkomsten. In de beleggingssector zijn een aantal momentumindices gecreëerd die breed worden gebruikt door momentum-gerichte exchange-traded funds (ETF's). Deze ETF's houden over het algemeen rekening met de rendementsrendementen van een jaar in aandelen in een gerichte momentumindex. Momentumindices geven aandelen ook een momentumscore naast de volgende rendementen. Deze momentumscores kunnen gebaseerd zijn op fundamentele kenmerken, zoals waarde, grootte en kwaliteit. Momentumscores integreren vaak fundamentele analyses in de waarde- en kwaliteitsstatistieken om extra input te bieden naast alleen het rendement. Sommige technisch gerichte fondsen kunnen beleggen op basis van technische indicatoren, zoals koersuitbraken van historische niveaus.
Momentumanalyse legt een grote nadruk op het marktrendement van een aandeel. Veel fondsen vertrouwen op prestaties uit het verleden als de primaire factor voor opname. Deze fondsen ondersteunen het idee dat prestaties uit het verleden een indicator kunnen zijn voor het toekomstige rendement van een bedrijf. In veel gevallen wordt positieve prestatie gegenereerd door positieve inkomsten en inkomsten die in de loop van de tijd worden samengesteld. Beleggers willen echter voorzichtig zijn met deze fondsen, omdat ze sterk kunnen worden gecorreleerd met systeemrisico's en vaak ook het marktrendement volgen.
Investeren in Momentum Funds
Momentum-fondsen baseren hun beleggingsstrategieën op tal van factoren, waardoor het belangrijk is voor beleggers om ervoor te zorgen dat ze de beleggingsfilosofie en risico's van het fonds begrijpen. De meeste fondsen richten zich voornamelijk op de prestaties van een bedrijf in het verleden. Deze strategie kan verschillen van populaire groeifondsen die ook prestatiemomentum volgen, maar meer nadruk leggen op de verwachtingen voor toekomstige inkomsten en inkomsten in plaats van prestaties uit het verleden.
Actief beheerde momentumfondsen zullen vaak driemaandelijks in evenwicht zijn om ervoor te zorgen dat de beleggingen van de portefeuille zijn gebaseerd op de meest recente historische rendementsevaluaties. De meeste passieve momentumindices zullen halfjaarlijks opnieuw in evenwicht worden gebracht. Het regelmatig opnieuw in evenwicht brengen helpt om de strategie in lijn te houden met de focus. Deze fondsen hebben dus doorgaans een hoge omzet en profiteren vaak van winstwinsten op de korte termijn.
Het AQR Large Cap Momentum Style Fund is een van de meest populaire momentumfondsen die als beleggingsfonds worden aangeboden. Er zijn ook tal van andere momentumfondsen in ETF-voertuigen, zoals de iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF en de USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.