Fiscaal efficiënte vermogensoverdracht

Toen de voorziening voor zonsondergang die was ingebouwd in de geleidelijke intrekking van de onroerende voorheffing aan de horizon opdoemde, deden veel rijke belastingbetalers alles wat ze konden om hun belastbare landgoederen te verminderen voordat de voorziening in 2011 van kracht werd. Terwijl in de meeste gevallen landgoederen met een waarde van slechts een paar miljoen dollar kan over het algemeen vermogensbelasting vermijden met eenvoudige planning, grotere landgoederen vereisen meer creatieve landgoedplanningstechnieken.

Veel verschillende soorten trusts kunnen worden gebruikt om verschillende doelen en doelstellingen op het gebied van vermogensplanning te bereiken, maar het in één keer overboeken van grote bedragen of andere activa naar deze trusts kan vaak leiden tot aansprakelijkheid voor geschenken. Hoewel dit dilemma kan worden opgelost met behulp van een beregening, Crummey Power of vijf-en-vijf-kracht, is het in veel gevallen niet noodzakelijk een optimale oplossing, om verschillende redenen. Een alternatief kan zijn om een ​​speciaal type trust op te zetten dat bekend staat als een opzettelijk gebrekkig grantor trust (IDGT).

Een eenvoudige strategie

De IDT is een onherroepelijk vertrouwen dat zo is ontworpen dat alle activa of fondsen die in het vertrouwen worden geplaatst niet belastbaar zijn voor de schenker voor schenk-, nalatenschaps-, overdrachtsbelasting of vertrouwensdoeleinden. De verlener van de trust moet echter de inkomstenbelasting betalen over alle inkomsten die worden gegenereerd door de activa in de trust. Deze eigenschap is in wezen wat het vertrouwen "gebrekkig" maakt, aangezien alle inkomsten, aftrekkingen en / of kredieten die uit het vertrouwen komen, moeten worden gerapporteerd op de 1040 van de schenker alsof ze van hem of haar waren. Omdat de schenker de belastingen op alle trustinkomsten jaarlijks moet betalen, mogen de activa in de trust belastingvrij groeien en zo schenkingsbelasting aan de begunstigden van de schenkers vermijden.

Voor alle praktische doeleinden is het vertrouwen onzichtbaar voor de Internal Revenue Service (IRS). Zolang de activa worden verkocht tegen reële marktwaarde, zal er geen rapporteerbare winst-, verlies- of schenkingsbelasting worden beoordeeld op de verkoop. Er wordt ook geen inkomstenbelasting geheven over betalingen die aan de licentiegever worden betaald uit een verkoop. Maar veel verleners kiezen ervoor om hun IDGT's om te zetten in complexe trusts, waardoor het trust zijn eigen belastingen kan betalen. Op deze manier hoeven ze ze niet elk jaar uit eigen zak te betalen.

Welk type activa moet ik in vertrouwen stellen?

Hoewel er veel verschillende soorten activa zijn die kunnen worden gebruikt om een ​​gebrekkig vertrouwen te financieren, bieden belangen in een beperkt partnerschap kortingen op hun nominale waarden die de belastingbesparingen die door hun overdracht worden gerealiseerd aanzienlijk verhogen. Ten behoeve van de schenkingsbelasting worden master limited partnership assets niet beoordeeld op hun eerlijke marktwaarde, omdat limited partners weinig of geen controle hebben over het partnership of hoe het wordt geleid. Daarom wordt een waarderingskorting gegeven. Kortingen worden ook gegeven voor particuliere partnerschappen die geen liquide markt hebben. Deze kortingen kunnen 35-45% procent van de waarde van het partnerschap zijn.

Wat is vermogensoverdracht?

Hoe activa over te dragen naar de Trust?

Een van de beste manieren om activa naar een IDGT te verplaatsen, is om een ​​bescheiden geschenk aan de trust te combineren met een verkoop op afbetaling van het onroerend goed. De gebruikelijke manier om dit te doen is door 10% van het actief te schenken en het vertrouwen betaling op afbetaling te laten doen op de resterende 90% van het actief.

Voorbeeld - Vermindering van belastbaar vermogen

Frank Newman, een rijke weduwnaar, is 75 jaar oud en heeft een bruto landgoed met een waarde van meer dan $ 20 miljoen. Ongeveer de helft daarvan zit vast in een illiquide commanditaire vennootschap, terwijl de rest bestaat uit aandelen, obligaties, contanten en onroerend goed. Het is duidelijk dat Frank een vrij grote aanslag op de vermogensbelasting zal hebben, tenzij passende maatregelen worden genomen. Hij zou het grootste deel van zijn nalatenschap aan zijn vier kinderen willen overlaten. Daarom is Frank van plan om een ​​universele levensverzekering van $ 5 miljoen op zichzelf af te sluiten om de kosten van successierechten te dekken. De jaarlijkse premies voor dit beleid kosten ongeveer $ 250.000 per jaar, maar minder dan 20% ($ 48.000) van deze kosten ($ 12.000 jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrechten voor elk kind) wordt gedekt door de uitsluiting van schenkingsrechten. Dit betekent dat elk jaar $ 202.000 van de premiekosten aan schenkingsbelasting wordt onderworpen.

Natuurlijk zou Frank elk jaar een deel van zijn verenigde kredietvrijstelling kunnen gebruiken, maar hij heeft al een vertrouwensregeling voor kredietbescherming opgezet die door een dergelijke strategie in gevaar zou worden gebracht. Door een IDGT-trust op te richten, kan Frank echter 10% van zijn partnerschapactiva schenken aan het trust tegen een waardering die ver onder de werkelijke waarde ligt. De totale waarde van het partnerschap is $ 9, 5 miljoen, en daarom is $ 950.000 geschonken aan het vertrouwen om mee te beginnen. Maar dit geschenk wordt gewaardeerd op $ 570.000 nadat de 40% waarderingskorting is toegepast. Vervolgens zal de resterende 90% van het partnerschap jaarlijkse uitkeringen aan het vertrouwen doen. Deze uitkeringen zullen ook dezelfde korting ontvangen, waardoor Frank's belastbare nalatenschap effectief met $ 3, 8 miljoen wordt verlaagd. De trust neemt de uitkering en gebruikt deze om een ​​rentebetaling aan Frank te doen en tevens de kosten van de verzekeringspremies te dekken. Als er niet genoeg inkomsten zijn om dit te doen, kunnen extra trustactiva worden verkocht om het tekort te compenseren.

Frank bevindt zich nu in een winnende positie, ongeacht of hij leeft of sterft. Als dit laatste gebeurt, zal het vertrouwen zowel het beleid als het partnerschap bezitten, waardoor ze worden beschermd tegen belastingheffing. Maar als Frank leeft, heeft hij een extra inkomen van ten minste $ 202.000 behaald om zijn verzekeringspremies te betalen.

Het komt neer op

IDGT's worden veel gebruikt, maar een grondige analyse van hun voordelen valt buiten het bestek van dit artikel. Bepaalde strategieën kunnen worden gebruikt om de overdrachtsbelasting die de generatie overslaat ook te vermijden. Degenen die geïnteresseerd zijn om meer te weten te komen over deze trusts, moeten alle factoren leren kennen die in overweging moeten worden genomen bij de planning van het onroerend goed en moeten ook een gekwalificeerde advocaat raadplegen.