Top 3 aluminium ETF's (IYM, AA)

Op de beurs verhandelde fondsen of ETF's bieden een alternatieve manier van toegang voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële winst op de aluminiummarkt. Fysiek aluminium is niet op dezelfde manier beschikbaar als een investering als metalen zoals goud, zilver en platina. Aluminium futures worden verhandeld; veel beleggers zijn echter onbekend met de handel op de futures-markten en zijn op hun hoede voor dergelijke investeringen met een hoge hefboomwerking. Sommige aluminium ETF's bieden toegang tot aluminiumfutures met behulp van een investering zonder leverage die wordt verhandeld als gewone aandelen op een beurs.

ETF's bieden ook een manier om een ​​wereldwijd gespreide portefeuille te verkrijgen. Een van de grote voordelen van ETF's is dat ze veel gemakkelijker toegang bieden tot buitenlandse aandelenmarkten dan traditioneel beschikbaar is. Dit kan met name belangrijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar kansen in een grondstof zoals aluminium, waar het grootste deel van de mijnbouw en productie plaatsvindt in landen buiten de Verenigde Staten. De grootste producenten van aluminiumerts ter wereld zijn onder meer China, Australië en Rusland.

Aluminium wordt het meest gebruikt in de bouw- en verpakkingsindustrie en in de automobielsector. De toegenomen vraag naar lichtgewicht aluminium in auto's om de brandstofefficiëntie te verbeteren, is één van de marktprijzen.

De administratie van Trump kondigde op 1 maart 2018 aan dat president Trump volgende week formeel de handelsmaatregelen zou ondertekenen, die tarieven van 25 procent zullen opleggen op de invoer van staal en 10 procent op de invoer van aluminium.

Er zijn zowel ETF's op basis van commodity futures als op aandelen gebaseerde posities die een blootstelling bieden aan de aluminiummarkt. De twee primaire ETF's die in deze activaklasse beschikbaar zijn, zijn in feite beursgenoteerde notes (ETN's) of ETN's. ETN's, hoewel opgenomen in traditionele ETF's, zijn schuldbewijzen en zijn daarom onderhevig aan kredietrisico in overeenstemming met de financiële stabiliteit van de emittent.

Een van de meest populaire ETF's die beleggers gebruiken om blootstelling aan de aluminiummarkt te verkrijgen, zijn het iShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), het iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) en de Pure Beta Aluminium ETN ( FOLIE).

iShares US Basic Materials Sector Index Fund (IYM)

De iShares US Basic Materials ETF is niet exclusief gericht op aluminium, maar biedt wel het voordeel dat beleggers een op aandelen gebaseerde ETF krijgen die enige blootstelling aan de aluminiummarkt inhoudt via grote fondsen zoals Alcoa (AA) en Newmont Mining (NEM). Deze ETF is bedoeld om de prestaties van de Dow Jones Basic Materials Index te repliceren. De naar marktkapitalisatie gewogen index is een subindex van de Dow Jones US Total Market Index en is ontworpen om de algemene prestaties weer te geven van bedrijven die actief zijn in de sector basismaterialen.

Dit BlackRock-fonds heeft een kostenratio van 0, 44% en biedt een bescheiden dividendrendement van 1, 38%. Het is het meest geschikt voor beleggers die een gediversifieerde blootstelling aan aluminium wensen, samen met andere aandelen in de sector basismaterialen, maar die liever alleen op aandelen gebaseerde beleggingen willen behouden.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)

Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer directe investering in aluminium, is er de iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Dit ETN beoogt het rendement te spiegelen dat mogelijk beschikbaar is via een investering zonder leveraging in aluminiumfuturescontracten, samen met het rendement van onderpand dat is geïnvesteerd in Amerikaanse schatkistpapier (T-facturen). De onderliggende index vertegenwoordigt één aluminium futurescontract dat continu wordt doorgeschoven naar de volgende handelsmaand.

De kostenratio van het fonds is 0, 75%. Aangezien dit een op futures gebaseerd product is, is er geen dividendrendement.
Barclays Capital is de emittent van deze ETN.

Pure Beta Aluminium ETN (FOIL)

Een alternatief ETN voor de iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN is de Pure Beta Aluminium ETN. Dit ETN, ook uitgegeven door Barclays Bank en gekoppeld aan de Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index, is representatief voor een investering zonder leverage in de prijs van aluminium futurescontracten. De onderliggende index gebruikt echter een andere beleggingsstrategie dan het iPath-fonds. De index selecteert futures-contractmaanden met behulp van Barclays 'Pure Beta Series 2-methode die de effecten van contango wil beperken, waarbij futures-prijzen naar beneden convergeren om te voldoen aan spotprijzen bij het aflopen van het contract. Het fonds biedt ook de beschikbare rendementen van contant onderpand dat wordt aangehouden op Amerikaanse T-rekeningen.

De kostenratio van het fonds is 0, 75%. Net als JJU is het FOIL-fonds een belegging met een relatief hoger risico, het meest geschikt voor beleggers die willen speculeren op aluminium futures-prijzen.