Handelen met dubbele toppen en dubbele bodem
Geen grafiekpatroon komt vaker voor in de handel dan de dubbele bodem of dubbele bovenkant. In feite lijkt dit patroon zo vaak dat het alleen kan dienen als bewijs dat prijsactie niet zo willekeurig is als veel academici beweren. Prijsgrafieken drukken eenvoudig het sentiment van de handelaar uit en dubbele toppen en dubbele bodems vertegenwoordigen een hertest van tijdelijke uitersten. Als de prijzen echt willekeurig waren, waarom pauzeren ze dan zo vaak op precies die punten? Voor handelaren is het antwoord dat veel deelnemers hun standpunt innemen op die duidelijk afgebakende niveaus.
Als deze niveaus aanvallen ondergaan en afstoten, geven ze nog meer vertrouwen aan de handelaren die de barrière hebben verdedigd en als zodanig waarschijnlijk sterke winstgevende tegenbewegingen zullen genereren. Hier kijken we naar de moeilijke taak om de belangrijke dubbele bodem en dubbele toppen te vinden, en we demonstreren hoe Bollinger Bands® u kan helpen bij het instellen van passende stops wanneer u deze patronen verhandelt.
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Reageren of anticiperen "> real-time is eigenlijk heel moeilijk. Dubbele tops en dubbele bottoms zijn geen uitzondering. Hoewel deze patronen bijna dagelijks verschijnen, is het met succes identificeren en verhandelen van de patronen geen gemakkelijke taak.
ZIE: Een handboek voor het gebruik van fractals
Er zijn twee benaderingen voor dit probleem en beide hebben hun voor- en nadelen. Kortom, handelaren kunnen op deze formaties anticiperen of op bevestiging wachten en erop reageren. Welke benadering u kiest, is meer een functie van uw persoonlijkheid dan relatieve verdienste. Degenen die een fader-mentaliteit hebben - die graag de tape bestrijden, verkopen in kracht en zwakte kopen - zullen proberen op het patroon te anticiperen door voor de prijsbeweging te stappen.
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Reactieve handelaren die de bevestiging van het patroon willen zien voordat ze binnenkomen, hebben het voordeel dat ze weten dat het patroon bestaat, maar er is een wisselwerking: ze moeten slechtere prijzen betalen en grotere verliezen lijden als het patroon mislukt.
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Wat duidelijk is, is niet vaak juist
De meeste handelaren zijn geneigd om een stop precies onderaan een dubbele bodem of bovenkant van de dubbele bovenkant te plaatsen. De conventionele wijsheid zegt dat zodra het patroon is gebroken, de handelaar eruit moet. Maar conventionele wijsheid is vaak verkeerd.
De handel vroegtijdig verlaten lijkt misschien verstandig en logisch, maar markten zijn zelden zo eenvoudig. Veel detailhandelaren spelen dubbele toppen / bodems, en, wetende, houden dealers en institutionele handelaren ervan het gedrag van de detailhandelaren te benutten om vroegtijdig te vertrekken, waardoor de zwakke handen uit de handel worden gedwongen voordat de koers verandert. Het netto-effect is een reeks frustrerende stops uit posities die vaak succesvolle transacties zouden zijn gebleken.
ZIE: Inleiding tot institutioneel beleggen
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Wat zijn stops voor "> risicobeheersing. Maar risicobeheersing in de handel moet worden bereikt door de juiste positiegrootte, niet door te stoppen. De algemene vuistregel is nooit meer dan 2% van het kapitaal per transactie te riskeren. Voor kleinere handelaren kan dat soms belachelijk kleine transacties betekenen.
Gelukkig in FX waar veel dealers flexibele partijgroottes toestaan, tot één eenheid per partij - de vuistregel van 2% is gemakkelijk mogelijk. Niettemin staan veel handelaren erop om strakke stops te gebruiken op posities met een hoge hefboomwerking. In feite is het vrij gebruikelijk dat een handelaar 10 opeenvolgende verliezende transacties genereert onder dergelijke strakke stopmethoden. We zouden dus kunnen zeggen dat in FX, in plaats van het beheersen van risico's, ineffectieve stops het zelfs kunnen verhogen. Hun functie is dan om de hoogste waarschijnlijkheid voor een punt van mislukking te bepalen. Een effectieve stop stelt de handelaar weinig twijfel over of hij of zij ongelijk heeft.
De echte functie van stops implementeren
Een techniek met behulp van Bollinger Bands kan handelaren helpen de juiste stops te maken. Omdat Bollinger Bands® volatiliteit opnemen door standaardafwijkingen in hun berekeningen te gebruiken, kunnen ze nauwkeurig prijsniveaus projecteren waarop handelaren hun transacties moeten staken.
De methode voor het gebruik van Bollinger-Bands-stops voor dubbele tops en dubbele bottoms is vrij eenvoudig:
- Isoleer het punt van de eerste boven- of onderkant en bedek Bollinger-banden met vier standaardafwijkingsparameters.
- Trek een lijn van de eerste boven of onderkant naar de Bollinger Band. Het kruispunt wordt uw halte.
Op het eerste gezicht lijken vier standaardafwijkingen een extreme keuze. Twee standaarddeviaties dekken immers 95% van de mogelijke scenario's in een normale verdeling van een dataset. Iedereen die financiële markten heeft verhandeld, weet echter dat prijsactie allesbehalve normaal is - als het ware, het soort crashes dat zich om de vijf of tien jaar op de financiële markten voordoet, zou maar eens in de 6000 jaar plaatsvinden. Klassieke statistische veronderstellingen zijn niet erg handig voor handelaren. Daarom is het instellen van een bredere standaardafwijkingsparameter een must.
ZIE: Bollinger Band® "Bands" gebruiken om trends te meten
De vier standaarddeviaties dekken meer dan 99% van alle waarschijnlijkheden en lijken daarom een redelijk afkappunt te bieden. Wat nog belangrijker is, is dat ze goed werken bij het echte testen, waardoor ze niet te strak zijn, maar niet zo breed dat ze onbetaalbaar duur worden. Merk op hoe goed ze werken in het volgende GBP / USD-voorbeeld.
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Wat nog belangrijker is, bekijk het volgende voorbeeld. Een echt teken van een goede stop is het vermogen om de handelaar te beschermen tegen weggelopen verliezen. In de volgende grafiek is de transactie duidelijk verkeerd, maar wordt deze stopgezet ruim voordat de eenrichtingsbeweging grote schade aan de rekening van de handelaar veroorzaakt.
Grafiek gemaakt door Intellichart van FXtrek.com
Het komt neer op
Het geniale van Bollinger Bands is hun aanpassingsvermogen. Door constant volatiliteit te integreren, passen ze zich snel aan het ritme van de markt aan. Door ze te gebruiken om juiste stops in te stellen bij het handelen in dubbele bodems en dubbele toppen - de meest voorkomende koerspatronen in FX - worden die veel voorkomende transacties veel effectiever.