De MACD-divergentie verhandelen

Voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD), uitgevonden in 1979 door Gerald Appel, is een van de meest populaire technische indicatoren in de handel. De MACD wordt door handelaren over de hele wereld gewaardeerd om zijn eenvoud en flexibiliteit, omdat het kan worden gebruikt als een trend- of momentumindicator.

Handel in divergentie is een populaire manier om het MACD-histogram te gebruiken (wat we hieronder toelichten), maar helaas is de divergentiehandel niet erg nauwkeurig, omdat het meer faalt dan het lukt. Om te onderzoeken wat een meer logische methode is om de MACD-divergentie te verhandelen, kijken we naar het gebruik van het MACD-histogram voor zowel handelsinvoer- als handelsuitgangssignalen (in plaats van alleen invoer), en hoe valutahandelaren uniek zijn gepositioneerd om te profiteren van een dergelijke strategie.

MACD: een overzicht

Het concept achter de MACD is vrij eenvoudig. In wezen berekent het het verschil tussen de 26-daagse en 12-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van een instrument. Van de twee voortschrijdende gemiddelden waaruit de MACD bestaat, is de 12-daagse EMA duidelijk de snellere, terwijl de 26-daagse langzamer is. Bij de berekening van hun waarden gebruiken beide voortschrijdende gemiddelden de slotkoersen van welke periode ook wordt gemeten. Op de MACD-grafiek wordt ook een negendaagse EMA van de MACD zelf uitgezet, en deze fungeert als een trigger voor koop- en verkoopbeslissingen. De MACD genereert een bullish signaal wanneer hij boven zijn eigen negen-daagse EMA komt en hij stuurt een verkoopteken wanneer hij onder zijn negen-daagse EMA komt.

Het MACD-histogram is een elegante visuele weergave van het verschil tussen de MACD en zijn negendaagse EMA. Het histogram is positief wanneer de MACD boven zijn negen-daagse EMA is en negatief wanneer de MACD onder zijn negen-daagse EMA is. Als de prijzen stijgen, wordt het histogram groter naarmate de snelheid van de prijsbeweging versnelt, en krimpt naarmate de prijsbeweging vertraagt. Hetzelfde principe werkt omgekeerd omdat de prijzen dalen.

Figuur 1 is een goed voorbeeld van een MACD-histogram in actie.

Afbeelding 1: MACD-histogram. Naarmate prijsactie (bovenste deel van het scherm) naar beneden snelt, maakt het MACD-histogram (in het onderste deel van het scherm) nieuwe dieptepunten.

Bron: FXTrek Intellicharts

Het MACD-histogram is de belangrijkste reden waarom zoveel handelaren op deze indicator vertrouwen om momentum te meten, omdat het reageert op de snelheid van prijsbewegingen. De meeste handelaren gebruiken de MACD-indicator inderdaad vaker om de sterkte van de prijsbeweging te meten dan om de richting van een trend te bepalen.

Handelsverschil

Zoals eerder vermeld, is handelsdivergentie een klassieke manier waarop het MACD-histogram wordt gebruikt. Een van de meest gebruikelijke opstellingen is om grafiekpunten te vinden waarbij de prijs een nieuwe swing hoog of een nieuwe swing laag maakt, maar het MACD-histogram niet, wat wijst op een verschil tussen prijs en momentum.

Figuur 2 illustreert een typische divergentiehandel.

Figuur 2: Een typische (negatieve) divergentiehandel met behulp van een MACD-histogram. In de rechtercirkel op de prijsgrafiek maken de prijsbewegingen een nieuwe swing hoog, maar op het overeenkomstige omcirkelde punt op het MACD-histogram kan het MACD-histogram zijn vorige hoogtepunt van 0.3307 niet overschrijden. (Het histogram bereikte dit hoogtepunt op het punt aangegeven door de cirkel linksonder.) De divergentie is een signaal dat de koers op het punt staat om te keren naar het nieuwe hoogtepunt en als zodanig is het een signaal voor de handelaar om aan te gaan een korte positie.

Bron: Bron: FXTrek Intellicharts

Helaas is de divergentiehandel niet erg nauwkeurig, omdat deze vaker faalt dan het lukt. Prijzen hebben vaak verschillende laatste uitbarstingen omhoog of omlaag die stops in gang zetten en handelaren uit positie dwingen vlak voordat de beweging daadwerkelijk een langdurige wending maakt en de handel winstgevend wordt.

Figuur 3 toont een typische divergentie-vervalsing, die scores van handelaren door de jaren heen heeft gefrustreerd.

Figuur 3: Een typische divergentie-fakeout. Sterke divergentie wordt geïllustreerd door de rechter cirkel (onderaan de grafiek) door de verticale lijn, maar handelaren die hun stops op swing highs zetten, zouden uit de handel zijn gehaald voordat deze in hun richting draaide.

Bron: Bron: FXTrek Intellicharts

Een van de redenen dat handelaren bij deze opstelling vaak verliezen, is dat ze op een signaal van de MACD-indicator een transactie aangaan maar deze verlaten op basis van de koerswijziging. Aangezien het MACD-histogram een ​​afgeleide is van prijs en niet zelf prijs is, is deze benadering in feite de handelsversie van het mengen van appels en sinaasappels.

Het MACD-histogram gebruiken voor zowel binnenkomst als uitgang

Om de inconsistentie tussen entry en exit op te lossen, kan een handelaar het MACD-histogram gebruiken voor zowel trade entry- als trade exit-signalen. Om dit te doen, neemt de handelaar die de negatieve divergentie handelt een gedeeltelijke shortpositie in op het initiële divergentiepunt, maar in plaats van de stop op de dichtstbijzijnde swing hoog te zetten op basis van prijs, stopt hij of zij in plaats daarvan de trade alleen als de high van het MACD-histogram overschrijdt zijn vorige swing-high, wat aangeeft dat het momentum daadwerkelijk versnelt en de handelaar echt ongelijk heeft op de beurs. Als aan de andere kant het MACD-histogram geen nieuwe swing-high genereert, voegt de handelaar zijn of haar beginpositie toe, waarbij hij voortdurend een hogere gemiddelde prijs voor de short bereikt.

Valutahandelaren zijn uniek gepositioneerd om van deze strategie te profiteren, want hoe groter de positie, hoe groter de potentiële winst zodra de koers omkeert. In forex (FX) kunt u deze strategie met elke grootte van positie implementeren en hoeft u zich geen zorgen te maken over het beïnvloeden van de prijs. (Traders kunnen transacties uitvoeren zo groot als 100.000 eenheden of zo weinig als 1.000 eenheden voor dezelfde typische spread van 3-5 punten in de grote paren.)

In feite vereist deze strategie dat de handelaar een gemiddelde neemt als de prijzen zich tijdelijk tegen hem of haar bewegen. Dit wordt meestal niet als een goede strategie beschouwd. Veel handelsboeken hebben spottend zo'n techniek nagesynchroniseerd als 'het toevoegen aan je verliezers'. In dit geval heeft de handelaar hier echter een logische reden voor: het MACD-histogram vertoont divergentie, wat aangeeft dat het momentum afneemt en de prijs snel kan veranderen. In feite probeert de handelaar de bluf te noemen tussen de schijnbare kracht van onmiddellijke prijsactie en de MACD-metingen die wijzen op zwakke punten in het verschiet. Toch kan een goed voorbereide handelaar die de voordelen van vaste kosten in FX gebruikt, door de transactie goed te middelen, de tijdelijke opnemingen weerstaan ​​totdat de prijs in zijn of haar voordeel komt.

Figuur 4 illustreert deze strategie in actie.

Afbeelding 4: De grafiek geeft aan waar de prijs opeenvolgende hoogtepunten maakt, maar het MACD-histogram niet - hetgeen de daling die uiteindelijk komt voorspelt. Door het gemiddelde van zijn of haar short te maken, verdient de handelaar uiteindelijk een mooie winst, omdat we zien dat de prijs een voortdurende omkering maakt na het laatste punt van divergentie.

Bron: Bron: FXTrek Intellicharts

Het komt neer op

Net als het leven is handelen zelden zwart en wit. Sommige regels waar handelaars blind mee instemmen, zoals nooit toevoegen aan een verliezer, kunnen met succes worden overtreden om buitengewone winsten te behalen. Er moet echter een logische, methodische aanpak worden vastgesteld voor het overtreden van deze belangrijke regels voor geldbeheer voordat u probeert winst te behalen. In het geval van het MACD-histogram biedt de handel in de indicator in plaats van de prijs een nieuwe manier om een ​​oud idee te verhandelen: divergentie. Door deze methode toe te passen op de FX-markt, waardoor posities moeiteloos kunnen worden opgeschaald, is dit idee nog interessanter voor zowel daghandelaren als positiehandelaren.