Inzicht in home equity-leningen en kredietlijnen

Leningen voor woningkapitaal kunnen een betaalbare manier zijn om het eigen vermogen in uw huis aan te boren om te gebruiken voor woningverbeteringen, voor onderwijs te betalen en creditcards of andere soorten schulden af ​​te betalen. Ze worden beschouwd als tweede hypotheek omdat ze zijn beveiligd door uw eigendom en hebben doorgaans lagere rentetarieven dan niet-beveiligde leningen. Voorheen was de betaalde rente op deze leningen, gebruikt voor persoonlijke items, fiscaal aftrekbaar. Met de komst van de Tax Cuts and Jobs Act is de rente echter alleen aftrekbaar als de leningen "worden gebruikt om de woning van de belastingbetaler die de lening beveiligt, te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren", zoals aangegeven door de Internal Revenue Service.

Twee soorten leningen: Home Equity Loans & HELOC's

Er zijn twee soorten woningkredieten. De eerste is een lening van een vast bedrag dat voor een bepaalde periode (meestal vijf tot 15 jaar) wordt gefinancierd tegen een vaste rente en met een vaste betaling. Het tweede type wordt een home equity kredietlijn (HELOC) genoemd.

Een HELOC heeft een variabele rentevoet en functioneert meer als een creditcard met een vervaldatum (vaak tot 10 jaar nadat de kredietlijn is verwijderd). Je kunt problemen krijgen met beide soorten eigen vermogen als je ernstige financiële problemen hebt, je baan verliest of een onverwachte ziekte ervaart.

Een verdere complicatie van een HELOC is het sterke contrast tussen de beginfase ("trekkingsperiode"), wanneer u toegang hebt tot de kredietlijn en mogelijk alleen rente hoeft te betalen over het geld dat u leent, en de tweede (veel duurder) ) "terugbetaling" -fase, wanneer de kredietlijn vervalt en u moet beginnen met het terugbetalen van zowel de hoofdsom als de rente op uw resterende saldo. (Lees voor meer duidelijkheid Home Equity versus HELOC )

Lenders worden niet automatisch uitgesloten

Het in gebreke blijven op een lening of een kredietlijn kan leiden tot uitsluiting. Wat de home equity-geldschieter doet, hangt af van de waarde van uw huis. Als u eigen vermogen in uw huis heeft, zal uw geldschieter waarschijnlijk afscherming initiëren, omdat het een behoorlijke kans heeft om een ​​deel van zijn geld terug te krijgen nadat de eerste hypotheek is afgelost. Hoe meer eigen vermogen, hoe groter de kans dat uw tweede hypotheekverstrekker ervoor kiest om af te schermen.

Als u zich onder water bevindt (uw huis is minder waard dan het gecombineerde bedrag dat in bezit is van zowel de eerste als de tweede hypotheek), is het mogelijk dat uw thuisfinancier minder vaak uitsluit. Dat komt omdat de eerste hypotheek prioriteit heeft, wat betekent dat het waarschijnlijk is dat de tweede hypotheekhouder geen geld zal ontvangen na een afscherming. In plaats daarvan zal de tweede hypotheekhouder ervoor kiezen om u persoonlijk aan te klagen voor het geld dat u verschuldigd bent. Hoewel een rechtszaak minder eng lijkt dan executieprocedures, kan het uw krediet nog steeds schaden, en kunnen geldschieters lonen versieren, proberen andere eigendommen terug te nemen of uw bankrekeningen te heffen om te krijgen wat verschuldigd is.

Wacht niet om te handelen

De meeste hypotheekverstrekkers en banken willen niet dat u in gebreke blijft met uw eigen vermogenlening of kredietlijn, dus ze zullen met u samenwerken als u moeite hebt om betalingen te doen. Als dat gebeurt, is het belangrijk om zo snel mogelijk contact op te nemen met uw geldschieter. Het laatste wat je moet doen, is proberen het probleem te omzeilen. Geldschieters zijn misschien niet zo bereid om met u samen te werken als u hun telefoontjes en brieven met hulp hebt genegeerd.

Als het gaat om wat de geldschieter kan doen, zijn er een paar opties. Sommige geldschieters bieden aan om uw lening of kredietlijn te wijzigen. Bank of America zal bijvoorbeeld samenwerken met leners door de voorwaarden, rente, maandelijkse betalingen of een combinatie van de drie aan te passen om de lening of HELOC betaalbaarder te maken. Om in aanmerking te komen voor de lening van de Bank of America of de HELOC-wijziging, moeten leners aan bepaalde kwalificaties voldoen:

• Ze moeten de lening minstens negen maanden hebben gehad.
• Ze mogen in de afgelopen 12 maanden of tweemaal in de afgelopen vijf jaar geen enkele vorm van home equity-steun hebben ontvangen.
• Ze moeten financiële problemen hebben.
• Ze moeten de lening kunnen terugbetalen.

Andere particuliere geldschieters - zoals Sallie Mae, die studieleningen aanbiedt - werken met een kredietnemer die moeite heeft om betalingen te voldoen door meerdere uitstel- en uitstelopties aan te bieden. Voor leners die niet in aanmerking komen, biedt Bank of America betalingsextensies of terugbetalingsplannen om achterstallige betalingen in te halen.

Beperkte hulp van de overheid

Hulp van de federale overheid is beperkt. Het Home Affordable Modification Program (HAMP) van de Obama-administratie, waarmee in aanmerking komende huiseigenaren maandelijkse betalingen konden verminderen, inclusief die voor tweede hypotheken zoals woningkredieten en kredietlijnen, was op 30 december 2016 gesloten voor nieuwe aanvragers. Het Making Home Affordable De pagina Hypotheekondersteuning biedt echter informatie en advies over het zoeken van hulp bij uw geldverstrekker, afhankelijk van of uw probleem tijdelijk of langdurig is.

Als u in een van de 18 staten plus het District of Columbia woont dat deelneemt aan het Hardest Hit Fund, kunt u daar mogelijk in aanmerking komen voor hulp. Sommige staten hebben hun aanvraagprocedure al beëindigd en na 31 december 2020 worden geen enkele aanvraag meer aanvaard.

Het komt neer op

Home equity-leningen en kredietlijnen kunnen een goedkope manier zijn om het eigen vermogen in uw huis aan te boren. Als u problemen ondervindt, hebt u opties. Van geldverstrekkingstrainingen zoals een leningaanpassing tot beperkte hulp van de overheid, er zijn manieren om onder een eigen vermogen of een HELOC-probleem te geraken zonder in afscherming te raken. De sleutel in alle opties is om meteen hulp te krijgen in plaats van te hopen dat het probleem vanzelf zal verdwijnen.

Lees verder

Home-equityleningen en HELOC's
De slimste manier om uw eigen vermogen aan te boren
Herfinanciering van uw lening voor eigen vermogen: een handleiding
5 redenen om uw Home Equity-kredietlijn niet te gebruiken
Hoe een HELOC optie met vast tarief werkt
Herfinanciering versus lening van eigen vermogen
Een huislening of kredietlijn kiezen
Home Equity Line of Credit: 4 manieren om te herfinancieren
Is rente op een Home Equity Line of Credit (HELOC) fiscaal aftrekbaar?
Slecht krediet? U kunt nog steeds een Home Equity-lening krijgen
Hypotheek versus woningkrediet: hoe ze verschillen