Verzekeringstechnisch inkomen
Verzekeringstechnische inkomsten zijn winst gegenereerd door de verzekeringstechnische activiteit van een verzekeraar gedurende een bepaalde periode. Verzekeringsinkomsten zijn het verschil tussen de premies die de verzekeraar op verzekeringspolissen heeft geïnd en de gemaakte kosten en uitbetaalde claims. Enorme claims en onevenredige kosten kunnen leiden tot een verzekeringstechnisch verlies in plaats van inkomsten voor de verzekeraar. Het niveau van de verzekeringsinkomsten is een nauwkeurige maatstaf voor de efficiëntie van de verzekeringsactiviteiten van een verzekeraar.
Verzekeringstechnisch inkomen verklaard
De verzekeringsinkomsten van een verzekeraar kunnen van kwartaal tot kwartaal fluctueren, met natuurrampen en andere rampen zoals aardbevingen, orkanen en branden die tot enorme verzekeringstechnische verliezen leiden. Orkaan Katrina, de grootste natuurramp in de geschiedenis van de VS, veroorzaakte een verzekeringstechnisch verlies van $ 2, 8 miljard voor de Amerikaanse schadeverzekeringssector in de eerste negen maanden van 2005, vergeleken met de verzekeringstechnische inkomsten van $ 3, 4 miljard in de overeenkomstige periode van 2004.
Verzekeringstechnische opbrengsten versus beleggingsopbrengsten
Verzekeringsinkomsten worden berekend als het verschil tussen de verdiende premies van een verzekeringsmaatschappij en de kosten, claims en dividenden die worden uitgekeerd bij het afwikkelen van polissen. Hier is een eenvoudige uitleg over hoe het werkt. Als een verzekeraar gedurende een jaar $ 50 miljoen aan verzekeringspremies verzamelt en $ 40 miljoen besteedt aan verzekeringsclaims en bijbehorende kosten, is het verzekeringsinkomen $ 10 miljoen. Inkomsten uit beleggingen komen intussen uit vermogenswinsten, dividenden en andere beleggingen met betrekking tot de aankoop en verkoop van effecten.
In tegenstelling tot de verzekeringsinkomsten genereert een verzekeringsmaatschappij beleggingsinkomsten uit haar meerwaarden, dividenden en andere beleggingsactiviteiten met betrekking tot de aan- en verkoop van effecten. Stel bijvoorbeeld dat een verzekeringsmaatschappij vorig jaar een winst van $ 50 miljoen had en een deel van haar winst in futurescontracten wil investeren. De verzekeringsmaatschappij koopt 10 S&P Index futures-contracten, die worden verhandeld op $ 2.110, 25 per eenheid. Daarom is de notionele waarde $ 5.275.625 of $ 2.110.25 * 250 * 10. Als de verzekeringsmaatschappij haar positie boven $ 2.110, 25 per eenheid sluit, wordt het rendement als beleggingsinkomsten beschouwd.
Verzekeringstechnisch inkomen en de verzekeringstechnische cyclus
De verzekeringscyclus is de periodieke stijging en daling van de verzekeringsinkomsten van een verzekeringssector. De bronnen van deze cyclus zijn niet helemaal duidelijk. Omdat de schommelingen in beleggingsinkomsten echter mild zijn, zorgen schommelingen in verzekeringstechnische inkomsten voor deze cyclische stijging en daling. Het aantal faillissementen van verzekeringsmaatschappijen is omgekeerd evenredig met de stijging en daling van de verzekeringsinkomsten. Grote dalingen van de verzekeringsinkomsten geven aan dat de onderliggende verzekeringspolissen ondergewaardeerd zijn. Verzekeringsmaatschappijen met goed presterende verzekeringsinkomsten zijn over het algemeen financieel sterker omdat ze slechte prestaties niet hoeven goed te maken door hun risico's aan de beleggingskant van het bedrijf te vergroten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.