Gebruik stops om uzelf te beschermen tegen marktverlies

Veel beleggers en handelaren weten niet hoe ze hun open posities in aandelen, futures en andere effecten moeten beschermen. Gelukkig beheren sommige eenvoudige strategieën neerwaarts risico in zowel bull- als bear-markten. Deze strategieën omvatten buy-stops, stop-limieten kopen, stops verkopen en stop-limieten verkopen. Hieronder staan ​​enkele technieken die beleggers kunnen gebruiken om ze effectief in elk type marktomstandigheden te plaatsen.

Soorten verkoopstops

Stop verkopen en stoplimietorders verkopen bieden twee krachtige methoden om longposities te beschermen. Een verkoopstoporder, vaak een stop-lossorder genoemd, geeft een opdracht om een ​​effect te verkopen als deze een bepaalde prijs bereikt. Wanneer het effect de stopprijs bereikt, wordt de order uitgevoerd en worden aandelen of contracten op de markt verkocht. De verkoopstop wordt altijd onder de marktprijs van het effect geplaatst. (Lees voor meer informatie The Stop-Loss Order - Zorg ervoor dat u het gebruikt. )

Een verkoopstoplimietorder geeft een opdracht om een ​​effect te verkopen als een specifieke prijs wordt bereikt, zolang de prijs niet onder de limiet blijft die door de belegger of handelaar is opgegeven. Wanneer het effect de stopprijs bereikt, wordt de order omgezet in een limietorder, die wordt uitgevoerd tegen de opgegeven limietprijs of beter.

Geen van beide bestellingen wordt gevuld als het effect niet de gespecificeerde stopprijs bereikt. (Lees voor meer informatie Exitstrategieën: een belangrijke blik. )

De korte gids om verliezen op de aandelenmarkt te verzekeren

Verkoopstops op hun plaats zetten

Het juiste gebruik van verkoopstop- en verkoopstoplimietorders verlaagt het risico en beschermt uw beleggingen tot op zekere hoogte. Deze tools houden het besluitvormingsproces eenvoudig en emotieloos, zelfs wanneer de markt in beroering is. Ze verbeteren ook de vaardigheden op het gebied van risicobeheer door vooraf belangrijke prijszones te identificeren en de overtuiging te vergroten die nodig is om tussen die bruikbare niveaus stand te houden.

Er zijn twee veelgebruikte methoden om verkoopstops te plaatsen, maar geen magisch nummer of formule werkt 100 procent van de tijd. Ook kunnen stops worden verhoogd naarmate de beveiliging wint.

De eerste methode is om de stop onder het ondersteuningsniveau te plaatsen. Bepaal een ondersteuningsniveau door naar een grafiek te kijken en uit te zoeken waar het tijdens eerdere neergang is gestopt met vallen. Een pauze onder deze prijs betekent vaak dat het effect nog lager zal zijn voordat het omkeert. (Lees de basisbeginselen van Ondersteuning en weerstand voor meer informatie . )

De tweede methode is om de stop 5 tot 15 procent onder de aankoopprijs te plaatsen, afhankelijk van het comfortniveau van de belegger. Theoretisch, althans, vermindert dit de kans op een catastrofaal verlies. Bovendien kan de belegger door vooraf het potentiële nadeel te identificeren, zich voorbereiden op een worst-case scenario.

Bestellingen verkopen en stoppen

Wanneer een effect in de verkoopstopprijs valt en de order wordt uitgevoerd, wordt dit stopping genoemd. Dus terwijl stop verkopen en stoplimietorders verkopen de belegger aan de rechterkant van de markten houdt, zullen er momenten zijn dat die stops worden uitgevoerd net voordat het effect in de beoogde richting omkeert.

Hoe kun je dit voorkomen? Als algemene regel, vermijd het plaatsen van stops op ronde getallen, zoals 10, 40 of 100, omdat veel marktdeelnemers stop-orders plaatsen op deze niveaus en problemen van opportunistische algoritmen en marktmakers uitnodigen. In plaats daarvan kan de belegger de bestelling plaatsen op een oneven aantal of tussenin ronde nummers met voldoende speelruimte om een ​​potentiële laatste ronde van verkoopdruk te overleven.

Als bijvoorbeeld veel handelaren verkoopstops op XYZ plaatsen op 35. Overweeg in dit scenario de verkoopstop op 34, 75 te plaatsen om voldoende ruimte te bieden voor een laatste ronde van verkooporders zonder onnodig verlies te lijden. Hoewel de belegger niet precies weet waar andere handelaren hun stop zullen zetten, zou rekening houdend met het gedrag van de menigte de waarschijnlijkheid moeten verminderen dat een belegger zal stoppen tijdens een tijdelijke downdraft.

Stop kopen en stoplimietorders kopen

Een buy-stop of buy-stop limietorder beschermt het opwaartse risico als een short-verkooppositie tegen de belegger beweegt (gaat in dit geval hoger). Shorts verkopen een niet-bezeten effect door aandelen of contracten van de makelaar te lenen met het doel ze tegen een lagere prijs terug te kopen om winst te maken. Omgekeerd lijdt de short-verkoper verlies als het effect stijgt en de short-verkoper gedwongen is het tegen een hogere prijs terug te kopen. Een koopstoporder wordt gebruikt om het verlies te beperken of om een ​​winst op een korte verkoop te beschermen en wordt ingevoerd boven de marktprijs. De order wordt uitgevoerd op de markt als het effect deze prijs bereikt. (Zie voor meer informatie over de achtergrond de zelfstudie over short selling .)

Een stop-limietorder voor kopen dekt de korte verkoop wanneer een bepaalde prijs wordt bereikt, waarna de bestelling wordt omgezet in een limietorder. De stop-limietorder kopen wordt alleen uitgevoerd tegen de opgegeven limietprijs of beter, vergelijkbaar met de stop-limietorder voor verkopen.

Koopstops op hun plaats zetten

Net als bij het verkopen van stop- en stop-limietorders, kan het plaatsen van buy-stop en buy-limietorders lastig zijn. Gelukkig zijn er twee algemene regels die nuttige richtlijnen voor plaatsing bieden:

1. De belegger moet de stop boven het weerstandsniveau plaatsen. Dit is de prijs waarbij een beveiliging moeite heeft om hoger te komen. De belegger kan het weerstandsniveau bepalen door naar een grafiek te kijken en te ontdekken waar het tijdens eerdere rally's niet meer steeg. Een uitbraak boven deze prijs betekent vaak dat het effect zelfs nog hoger zal komen voordat het achteruitgaat.
2. Plaats de stop 5 tot 15 procent boven de korte verkoopprijs, afhankelijk van het comfortniveau van de belegger. Deze kunnen ook naar boven worden bijgesteld om de winst te beschermen.

Bestellingen kopen en stoppen

Dezelfde technieken die worden gebruikt met stop verkopen en stoplimietorders verkopen kunnen worden toegepast om stop- en stoplimietorders te kopen. Deze omvatten het vermijden van ronde nummers en het plaatsen van bestellingen rond oneven nummers.

Als bijvoorbeeld veel short-sellers koopstops op XYZ op 35 plaatsen. Overweeg in dit scenario de koopstop op 35.25 te plaatsen om voldoende ruimte te bieden voor een laatste ronde van kooporders zonder de stop te activeren en onnodig verlies te lijden. Hoewel de belegger niet precies weet waar andere shorts hun stop zullen zetten, zou rekening houdend met het gedrag van de menigte de waarschijnlijkheid moeten verminderen dat de belegger zal stoppen tijdens een tijdelijke downdraft.

Het komt neer op

Handelaren en beleggers kunnen zichzelf beschermen tegen volatiele markten en onnodige verliezen voorkomen door verkoopstop, verkoopstoplimiet, koopstop en koopstoplimietorders te gebruiken. Beleggers moeten de tijd nemen om deze tools aan te passen aan hun comfortniveau en risicotolerantie.