Technische indicatoren gebruiken om handelsstrategieën te ontwikkelen

Indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden en Bollinger Bands®, zijn wiskundig gebaseerde technische analysehulpmiddelen die handelaren en beleggers gebruiken om het verleden te analyseren en toekomstige prijstrends en patronen te voorspellen. Waar fundamentalisten economische rapporten en jaarverslagen kunnen volgen, vertrouwen technische handelaren op indicatoren om de markt te interpreteren. Het doel van het gebruik van indicatoren is om handelsmogelijkheden te identificeren. Bijvoorbeeld, een voortschrijdend gemiddelde crossover voorspelt vaak een trendverandering. In dit geval kunnen handelaren door het toepassen van de voortschrijdend gemiddelde-indicator op een prijsgrafiek gebieden identificeren waar de trend kan veranderen.

TUTORIAL: Economische indicatoren

Strategieën daarentegen gebruiken vaak indicatoren op een objectieve manier om regels voor entry, exit en / of handelsbeheer te bepalen. Een strategie is een definitieve set regels die de exacte voorwaarden specificeert waaronder transacties worden vastgesteld, beheerd en gesloten. Strategieën omvatten doorgaans het gedetailleerde gebruik van indicatoren of, vaker, meerdere indicatoren, om gevallen vast te stellen waarin handelsactiviteit zal plaatsvinden. (Ga dieper in voortschrijdende gemiddelden. Lees: Eenvoudige versus exponentiële voortschrijdende gemiddelden.)

Hoewel dit artikel niet gericht is op specifieke handelsstrategieën, dient het als een uitleg van hoe indicatoren en strategieën verschillen en hoe ze samenwerken om technische analisten te helpen bij het vaststellen van zeer waarschijnlijke handelsconfiguraties. (Bekijk voor meer informatie: Creëer uw eigen handelsstrategieën .)

indicatoren

Een groeiend aantal technische indicatoren is beschikbaar voor handelaren om te bestuderen, inclusief die in het publieke domein, zoals een voortschrijdend gemiddelde of de stochastische oscillator, evenals commercieel beschikbare eigen indicatoren. Bovendien ontwikkelen veel handelaren hun eigen unieke indicatoren, soms met de hulp van een gekwalificeerde programmeur. De meeste indicatoren hebben door de gebruiker gedefinieerde variabelen waarmee handelaren belangrijke ingangen kunnen aanpassen, zoals de "terugblikperiode" (hoeveel historische gegevens zullen worden gebruikt om de berekeningen te maken) om aan hun behoeften te voldoen.

Een voortschrijdend gemiddelde is bijvoorbeeld gewoon een gemiddelde van de prijs van een effect over een bepaalde periode. De tijdsperiode wordt gespecificeerd in het type voortschrijdend gemiddelde; bijvoorbeeld een voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen. Dit voortschrijdend gemiddelde zal het gemiddelde van de voorafgaande 50 dagen van prijsactiviteit zijn, meestal met behulp van de slotkoers van het effect bij de berekening (hoewel andere prijspunten, zoals open, hoog of laag, kunnen worden gebruikt). De gebruiker definieert de lengte van het voortschrijdend gemiddelde en het prijspunt dat in de berekening wordt gebruikt. (Zie Moving Averages (MA) voor meer informatie )

strategieën

Een strategie is een reeks objectieve, absolute regels die bepalen wanneer een handelaar actie zal ondernemen. Gewoonlijk omvatten strategieën zowel handelsfilters als triggers, die beide vaak op indicatoren zijn gebaseerd. Handelsfilters identificeren de instellingsvoorwaarden; handelstriggers identificeren precies wanneer een bepaalde actie moet worden ondernomen. Een handelsfilter kan bijvoorbeeld een prijs zijn die boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde is gesloten. Dit bepaalt het stadium voor de handelstrigger, wat de feitelijke toestand is die de handelaar ertoe aanzet om te handelen - AKA, de lijn in het zand. Een handelstrigger kan zijn wanneer de prijs een vinkje bereikt boven de balk die het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde overschrijdt.

Voor alle duidelijkheid, een strategie is niet alleen "Kopen wanneer de prijs boven het voortschrijdend gemiddelde komt." Dit is te ontwijkend en biedt geen definitieve details om actie te ondernemen. Hier zijn voorbeelden van enkele vragen die moeten worden beantwoord om een ​​objectieve strategie te creëren:

• Welk type voortschrijdend gemiddelde zal worden gebruikt, inclusief lengte en prijspunt om te gebruiken in de berekening?
• Hoe ver boven het voortschrijdend gemiddelde moet de prijs worden verplaatst?
• Moet de transactie worden ingevoerd zodra de koers een gespecificeerde afstand boven het voortschrijdend gemiddelde, aan het einde van de balk of bij het openen van de volgende balk beweegt?
• Welk type bestelling wordt gebruikt om de transactie te plaatsen? Limiet? Markt?
• Hoeveel contracten of aandelen worden er verhandeld?
• Wat zijn de regels voor geldbeheer?
• Wat zijn de exitregels?

Al deze vragen moeten worden beantwoord om een ​​beknopte set regels te ontwikkelen om een ​​strategie te vormen.

Technische indicatoren gebruiken om strategieën te ontwikkelen

Een indicator is geen handelsstrategie. Een indicator kan handelaren helpen marktomstandigheden te identificeren; een strategie is het handboek van een handelaar: hoe de indicatoren worden geïnterpreteerd en toegepast om weloverwogen gissingen te doen over toekomstige marktactiviteiten. Er zijn veel verschillende categorieën technische handelsinstrumenten, waaronder trend-, volume-, volatiliteits- en momentumindicatoren. Vaak zullen handelaren meerdere indicatoren gebruiken om een ​​strategie te vormen, hoewel verschillende soorten indicatoren worden aanbevolen bij het gebruik van meer dan één. Het gebruik van drie verschillende indicatoren van hetzelfde type - momentum bijvoorbeeld - resulteert in het meervoudig tellen van dezelfde informatie, een statistische term die multicollineariteit wordt genoemd. Multicollineariteit moet worden vermeden, omdat dit overbodige resultaten oplevert en andere variabelen minder belangrijk kunnen maken. In plaats daarvan zouden handelaren indicatoren uit verschillende categorieën moeten selecteren, zoals één momentumindicator en één trendindicator. Vaak wordt een van de indicatoren gebruikt ter bevestiging; dat wil zeggen om te bevestigen dat een andere indicator een nauwkeurig signaal produceert. (Zie voor meer informatie: Regressiebeginselen voor bedrijfsanalyse .)

Een voortschrijdend gemiddelde-strategie kan bijvoorbeeld het gebruik van een momentumindicator gebruiken om te bevestigen dat het handelssignaal geldig is. Een momentumindicator is de RSI, die de gemiddelde prijsverandering van oprukkende perioden vergelijkt met de gemiddelde prijsverandering van dalende perioden. Net als andere technische indicatoren heeft de RSI door de gebruiker gedefinieerde variabele ingangen, waaronder het bepalen welke niveaus overbought- en doorverkochte voorwaarden vertegenwoordigen. De RSI kan daarom worden gebruikt om signalen te bevestigen die het voortschrijdend gemiddelde produceert. Tegengestelde signalen kunnen erop wijzen dat het signaal minder betrouwbaar is en dat de handel moet worden vermeden.

Elke indicator en indicatorcombinatie vereist onderzoek om de meest geschikte toepassing te bepalen met betrekking tot de stijl en risicotolerantie van de handelaar. Een voordeel van het kwantificeren van handelsregels in een strategie is dat handelaren de strategie kunnen toepassen op historische gegevens om te evalueren hoe de strategie in het verleden zou hebben gepresteerd, een proces dat bekend staat als backtesting. Dit garandeert natuurlijk geen toekomstige resultaten, maar het kan zeker helpen bij de ontwikkeling van een winstgevende handelsstrategie. (Meer informatie over de voor- en nadelen van backtesting. Lees: Backtesting en Forward Testing: het belang van correlatie .)

Ongeacht welke indicatoren worden gebruikt, een strategie moet precies aangeven hoe de indicatoren zullen worden geïnterpreteerd en precies welke actie zal worden ondernomen. Indicatoren zijn hulpmiddelen die handelaren gebruiken om strategieën te ontwikkelen; ze genereren zelf geen handelssignalen. Elke dubbelzinnigheid kan tot problemen leiden.

Indicatoren kiezen om een ​​strategie te ontwikkelen

Welk type indicator een handelaar gebruikt om een ​​strategie te ontwikkelen, is afhankelijk van het type strategie dat hij of zij van plan is te bouwen. Dit betreft handelsstijl en risicotolerantie. Een handelaar die op zoek is naar langetermijnbewegingen met grote winsten, kan zich richten op een trendvolgende strategie en daarom een ​​trendvolgende indicator gebruiken, zoals een voortschrijdend gemiddelde. Een handelaar die geïnteresseerd is in kleine bewegingen met frequente kleine winsten, is mogelijk meer geïnteresseerd in een strategie die is gebaseerd op volatiliteit. Ook hier kunnen verschillende soorten indicatoren worden gebruikt ter bevestiging.

Handelaren hebben wel de optie om 'black box'-handelssystemen te kopen, die in de handel verkrijgbare eigen strategieën zijn. Een voordeel van de aanschaf van deze black box-systemen is dat al het onderzoek en de backtesting theoretisch is gedaan voor de handelaar; het nadeel is dat de gebruiker "vliegend blind" is, omdat de methodiek meestal niet wordt onthuld en de gebruiker vaak geen aanpassingen kan maken om zijn of haar handelsstijl weer te geven. (Leer hoe black-box-systemen werken met intelligente ETF's. Zie: Uw portfolio aanscherpen met intelligente ETF's. )

Het komt neer op

Indicatoren alleen geven geen handelssignalen. Elke handelaar moet de exacte methode definiëren waarop de indicatoren worden gebruikt om handelskansen te signaleren en strategieën te ontwikkelen. Indicatoren kunnen zeker worden gebruikt zonder in een strategie te worden opgenomen; Technische handelsstrategieën bevatten meestal echter ten minste één type indicator. Door een absoluut stel regels te identificeren, zoals bij een strategie, kunnen handelaren backtesten om de levensvatbaarheid van een bepaalde strategie te bepalen. Het helpt handelaren ook de wiskundige verwachting van de regels te begrijpen, of hoe de strategie in de toekomst zou moeten presteren. Dit is van cruciaal belang voor technische handelaren omdat het handelaren helpt de prestaties van de strategie voortdurend te evalueren en kan helpen bepalen of en wanneer het tijd is om een ​​positie te sluiten.

Handelaren praten vaak over de Heilige Graal - het enige handelsgeheim dat zal leiden tot onmiddellijke winstgevendheid. Helaas is er geen perfecte strategie die succes voor elke belegger garandeert. Elke handelaar heeft een unieke stijl, temperament, risicotolerantie en persoonlijkheid. Als zodanig is het aan elke handelaar om te leren over de verscheidenheid aan technische analyse-instrumenten die beschikbaar zijn, te onderzoeken hoe ze presteren volgens hun individuele behoeften en strategieën te ontwikkelen op basis van de resultaten. (Kijk voor meer informatie op: Overleef de handelsspel .)