Variabele lijfrenten met levende voordelen: de kosten waard?

Er is een voortdurend debat in de financiële dienstverlening over het nut van variabele annuïteiten en het doel dat ze dienen in de financiële portefeuille van een individu. Velen zijn van mening dat variabele annuïteiten niet geschikt zijn voor de meerderheid van de beleggers, vooral omdat de financiële voordelen vaak worden uitgehold door vergoedingen en boetes. Sommige toegevoegde functies kunnen een variabele lijfrente echter geschikt maken voor bepaalde beleggers, afhankelijk van het financiële profiel van de belegger en de pensioenhorizon. In dit artikel bekijken we de woon-baten-functie en hoe deze de belegger ten goede kan komen.

Variabele lijfrentes - Een primer op hoog niveau Een variabele lijfrente is een uitgesteld belastingproduct dat de lijfrente over een bepaald aantal jaren uitkeert en een uitkering bij overlijden aan de begunstigden van de lijfrente. Het voordeel dat aan de annuitant wordt betaald, is meestal gebaseerd op de aankoopbetalingen en de prestaties van de onderliggende beleggingen. De onderliggende beleggingen kunnen worden gediversifieerd en opnieuw in evenwicht worden gebracht, wat de belegger de flexibiliteit biedt om zijn of haar portefeuille te bewaken en te beheren.

Een variabel annuïteitsproduct kan echter worden onderworpen aan verschillende vergoedingen:

• Afkoopkosten als er voor bepaalde periodes opnames worden gedaan
• Mortaliteits- en kostenrisicokosten
• Onderliggende fondskosten
• Administratiekosten
• Kosten voor speciale functies die aan de annuïteit worden toegevoegd

(Zie voor meer informatie over de voor- en nadelen van variabele annuïteiten Het hele verhaal over variabele annuïteiten verkrijgen. )

De woon-baten -functie De woon-baten-functie is meestal optioneel en beschikbaar tegen betaling van extra kosten. Ondanks de extra kosten vinden sommige financiële adviseurs en consumenten het echter de moeite waard om de gegarandeerde voordelen te ontvangen. De woonuitkering is - zoals de naam al doet vermoeden - bedoeld om de aan de lijfrente verstrekte uitkering te garanderen en biedt meestal een gegarandeerde bescherming van de hoofdinvestering, de lijfrentebetalingen en / of garandeert een minimuminkomen over een bepaalde periode aan de annuitant en begunstigde. (Lees Variabele lijfrente voor meer informatie over levensonderhoud, inclusief mogelijk onverwachte kosten.)

Er zijn verschillende soorten voorzieningen voor woonbijstand, waaronder de volgende:

• Gegarandeerd minimaal accumulatievoordeel (GMAB) De GMAB garandeert dat de waarde van de annuïteit niet lager zal zijn dan de hoofdinvesteringswaarde, die accumulatie wordt genoemd, ongeacht de marktprestaties van de onderliggende beleggingen. Uiteraard worden opnames niet in deze garantie verwerkt, omdat ze het bedrag van de hoofdsom verminderen. Om in aanmerking te komen voor deze garantie, bevat het contract meestal een bepaling dat de hoofdinvestering gedurende een minimale periode moet worden aangehouden, zonder dat er opnames plaatsvinden gedurende die periode.
• Gegarandeerd minimumonttrekkingsuitkering (GMWB) De GMWB-woonuitkering biedt meestal een garantie dat de annuitant een vermeld bedrag ontvangt door opnames van de lijfrente. De totale totale opnames zullen minimaal niet minder zijn dan het geïnvesteerde hoofdbedrag, maar kunnen meer zijn dan dat bedrag. In het algemeen dekt de garantie een minimale hoofdbetaling over een vaste periode of gedurende de levensduur van de annuitant en de begunstigde, waarbij betalingen aan de begunstigde van de annuïteit blijven na het overlijden van de annuïteit.
• Gegarandeerd minimuminkomenvoordeel (GMIB) Onder de GMIB-functie wordt aan de annuitant een minimumrendement op de hoofdsom gegarandeerd, ongeacht de marktprestaties van de onderliggende beleggingen. Op basis van het rendement is de annuitant gegarandeerde minimale lijfrentebetalingen, die meer kunnen zijn dan geraamd als de marktprestaties van de beleggingen een rendement opleveren dat hoger is dan het gegarandeerde minimale rendement.

Gewoonlijk moet de hoofdsom een ​​minimum aantal jaren onaangeroerd blijven om de lijfrente in aanmerking te laten komen voor dit voordeel.

De werkelijke naam die wordt gebruikt om deze voordelen te labelen, kan verschillen tussen financiële instellingen en de specifieke bepalingen van de producten kunnen ook variëren. Als zodanig moeten beleggers de kenmerken van de producten waarin ze geïnteresseerd zijn, bekijken om te bepalen of ze de gewenste voordelen bevatten. Hoewel de gegarandeerde voordelen vaak de meest aantrekkelijke kenmerken van deze vaste annuïteiten zijn, biedt het nog steeds geen one-size-fits-all oplossing en hangt de geschiktheid af van de behoeften van de belegger en het financiële profiel. (Zie Variabele lijfrente voordelen: wat de kleine lettertjes u niet zullen vertellen voor meer informatie over de technische aspecten van woonbijslagen .)

Living Benefits versus Traditionele portefeuilles Beleggen in een traditionele portefeuille die directe beleggingen in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen mogelijk maakt, biedt meer flexibiliteit dan beleggen in een lijfrente. Investeringsrisico's kunnen echter worden getemperd of zelfs worden geëlimineerd met een variabele rente met een GMIB-functie. Bovendien kan de woon-uitkeringsfunctie helpen om gemoedsrust te bieden door een gegarandeerd inkomen voor personen zonder risicotolerantie als gevolg van factoren zoals beperkte activa in hun pensioen-nestei, een korte pensioenhorizon of gewoon extreme voorzichtigheid bij het verliezen van marktwaarde op investeringen. (Leer hoeveel volatiliteit u kunt verdragen in Risicotolerantie personaliseren .)
Anderzijds maakt beleggen in een variabele rente een beperkte controle mogelijk over wanneer de annuitant inkomsten ontvangt en de hoeveelheid ontvangen inkomsten. Zodra het inkomstenbedrag en de lijfrenteperiode zijn bepaald, wordt de annuitant meestal opgesloten in het inkomstenbedrag en de planning, behalve waar het bedrag daalt of toeneemt als gevolg van marktprestaties. Een traditionele beleggingsportefeuille biedt meer flexibiliteit, aangezien de eigenaar elk bedrag of percentage kan opnemen op basis van de financiële behoefte of behoefte op het moment van opname.

Bepaal geschiktheid voordat u koopt Veel beleggers zien dat hun pensioenportefeuilles aanzienlijke marktwaarde verliezen, en een variabele rente met een functie voor een woon-uitkering kan een goede oplossing zijn voor het beschermen van nesteieren met pensioen. Natuurlijk moeten de pluspunten worden overwogen samen met de nadelen. Er moet bijvoorbeeld rekening worden gehouden met de levensverwachting van de lijfrente om te bepalen of de lijfrente waarschijnlijk zal profiteren van de woonbijslagen. Voor iemand met een slopende ziekte en / of een korte levensverwachting, kan een variabele lijfrente - inclusief een met een leefuitkering - geen goede aanvulling zijn op de pensioenportefeuille van het individu.

Onderzoeks- en vergelijkingswinkel Een van de negatieve meningen over lijfrentes is dat ze vaak naar ongeschikte beleggers worden geduwd vanwege de hoge commissie die de beleggingsadviseur meestal krijgt voor de verkoop van het product. Dit is echter niet altijd het geval, aangezien veel financiële adviseurs samenwerken met klanten om ervoor te zorgen dat zij producten ontvangen die geschikt zijn voor hun financiële en pensioenprofielen. (Leer hoe u een professional kiest die aan uw behoeften voldoet in Find The Right Financial Advisor .)

Bovendien kunnen beleggers ervoor kiezen om deze producten rechtstreeks te kopen van emittenten die geen commissie ontvangen van de verkoop. In veel gevallen worden aanvullende diensten en klantenondersteuning aangeboden in ruil voor de commissie. Dat gezegd hebbende, als er geen extra voordelen worden geboden, kan het zinvol zijn om het product van een selfserviceprovider te kopen. Als zodanig moeten beleggers zichzelf of hun beleggingsadviseurs vragen wat er wordt ontvangen in ruil voor de commissie (Lees meer in Full-Service Brokerage Of DIY? )

Conclusie Een belangrijke bepalende factor die de keuze tussen een lijfrente en een traditionele portefeuille beïnvloedt, is de behoefte van het individu aan gegarandeerd inkomen. Voor iemand met weinig of geen risicotolerantie of beperkte financiële middelen kan een lijfrente de benodigde gegarandeerde inkomstenstroom bieden.

Bepaling van geschiktheid kan niet genoeg worden benadrukt en is meestal niet alleen gebaseerd op de grootte van het nestei en de pensioenhorizon van een individu. Ongeschikte producten koppelen aan beleggers is een van de ergste fouten die kunnen worden gemaakt met financiële planning. Voor veel van deze personen is deze investeringsbeslissing de laatste stap op weg naar hun pensioen, en vaak kunnen de fouten niet worden gecorrigeerd zonder hen veel kosten te kosten. Ongeacht hoe goed een product lijkt te zijn, het zal niet ideaal zijn voor elke belegger en er moet speciale aandacht aan worden besteed om ervoor te zorgen dat de belegger niet alleen de voordelen en kenmerken van het product begrijpt, maar ook weet hoe het zich verhoudt naar andere financiële producten.