Walmart Stock na 3 maanden hoog na sterk kwartaal

Dow-component Walmart Inc. (WMT) won meer dan 4% in de pre-markt van dinsdag nadat de retailer de winstverwachtingen in het vierde kwartaal overtrof en in-line inkomsten rapporteerde. Het bedrijf bevestigde ook de vooruitzichten voor het fiscale jaar 2020, waardoor de bezorgdheid van de aandeelhouders werd weggenomen door zorgen over de gesprekken in China en een vertraging van de retail tijdens het vakantieseizoen 2018. De rally keerde terug op een jaarlange trendline bij $ 105 voor de openingsbel.

De retailgigant worstelde heel 2018, onderdrukt door handelsspanningen omdat de schappen vol zitten met een assortiment Chinese goederen die tarieven tot 25% zullen oplopen als de VS geen deal sluit met de Aziatische natie. In tegenstelling tot veel luxe retailers, maken de flinterdunne marges van Walmart het moeilijk of onmogelijk om die kosten door te berekenen aan klanten, waardoor het potentieel voor krimpende winsten en inkomsten toeneemt.

WMT Lange termijn grafiek (1993-2019)

Een meerjarige opwaartse trend bleef hangen bij een gesplitste prijs van $ 17, 00 in januari 1993, die plaats maakte voor een reeks lagere dieptepunten die bijna drie jaar later steun vonden bij $ 10, 00. Smalle zijwaartse actie eindigde uiteindelijk in 1997, toen het aandeel een krachtige opmars maakte die meer dan 700% in de top van december 1999 met $ 70, 19 steeg, waarmee het hoogste hoogtepunt voor de komende 12 jaar werd bereikt. De daaropvolgende neergang eindigde slechts 10 maanden later in de lage $ 40's, waarmee het laagste dieptepunt van de afgelopen 18 jaar werd bereikt.

Het aandeel bleef achter bij de brede benchmarks tijdens de mid-decennium bullmarkt, maar bleef net boven het dieptepunt van 2001 tijdens de tests van 2005, 2006 en 2007, zorgde voor een drievoudige bodem, gevolgd door een rallyimpuls die in september 2008 tegen de weerstand van 2002 bleef hangen in de $ 60s. De crash in oktober leidde tot een bescheiden daling in de $ 50, met drie jaar testen op dat niveau, gevolgd door een gestage opleving die uiteindelijk het hoogtepunt van de vorige eeuw bereikte in 2012.

Zijdelingse actie bovenop nieuwe ondersteuning leverde een uitbraak op in 2014 die slechts zes maanden later mislukte, waardoor het aandeel daalde naar een dieptepunt van vier jaar halverwege $ 50. Het werd hoger in november 2015 en kwam uiteindelijk in een langdurige uptrend die een recordhoogte bereikte van $ 110 in januari 2018. De handelsspanningen namen vervolgens de controle over, waardoor een volatiel holdingspatroon ontstond dat de aandelen van de retailgigant op het niveau van $ 100 hield voor de afgelopen 12 maanden. De maandelijkse stochastische oscillator stak in november 2018 een verkoopcyclus in, voorspellend dat gemengde actie ten minste tot het tweede kwartaal zal duren.

WMT Kortetermijngrafiek (2016 - 2019)

Een Fibonacci-raster dat zich uitstrekt over de opwaartse trend tussen 2016 en 2018 plaatst de low van mei 2018 op de 50% retracement, een gemeenschappelijk keerpunt, terwijl de uitverkoop van december steun vond nadat het het .382 retracementniveau had overschreden. Ondertussen verbinden de lager hoog en hoger laag gedrukt in de tweede helft van 2018 nu schommels binnen een potentiële symmetrische driehoek, voorspellend dat consoliderende actie nog enkele maanden zal doorgaan.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator steeg begin 2015 naar een hoogtepunt in 2015 en werd vervolgens lager in een distributiefase die het afgelopen jaar lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten heeft geboekt. Het blijft echter dicht bij het middelpunt van het meerjarenbereik, dicht genoeg bij de eerdere high om het tekort in een relatief kort tijdsbestek te compenseren. Dit vertelt marktspelers dat een enkele katalysator de patstelling kan doorbreken en de voorraad naar een nieuw hoogtepunt kan tillen.

Stieren moeten prijsactie volgen aan de bovenste trendlijn nabij $ 105, waar het aandeel vanmorgen werd verhandeld, terwijl beren waakzaam blijven bij de lagere trendlijn die stijgt van $ 87. Er is weinig winst te behalen met het nemen van lange of korte positionering totdat een kant capituleert en een trendlijn breekt, omdat die gebeurtenis een sterk directioneel momentum kan genereren. Stieren hebben nu de overhand, maar dat kan veranderen als de handelsbesprekingen in China geen substantiële resultaten opleveren.

Het komt neer op

De aandelen van Walmart worden aanzienlijk hoger verhandeld nadat de retailgigant solide resultaten over het vierde kwartaal en een gezond vooruitzicht voor het hele jaar rapporteerde.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.