Dagtelling Conventie
Een conventie voor dagtelling is het systeem dat wordt gebruikt om het bedrag van de opgebouwde rente of de contante waarde te berekenen wanneer de volgende couponbetaling korter is dan een volledige couponperiode. Elke obligatiemarkt en elk financieel instrument heeft zijn eigen dagtellingconventie, die varieert afhankelijk van het type instrument, of de rente vast of variabel is en het land van uitgifte. Een van de meest voorkomende conventies zijn 30/360 of 365, feitelijk / 360 of 365 en feitelijk / actueel.
Afbreken van Day-Count Convention
De dagtellingconventies zijn van toepassing op swaps, hypotheken en forward rate agreements en obligaties. Veel van de regels en definities voor het toepassen van de dagtellingconventie worden uiteengezet door de International Swap Dealers Association, die documentatie biedt voor een breed scala aan financiële transacties.
Deposito's en notes met variabele rente
De rente op de meeste geldmarktdeposito's en obligaties met variabele rente wordt berekend op basis van werkelijke / 360 dagen. De belangrijkste uitzondering zijn die in het Britse pond, waarvoor rente wordt berekend op basis van de werkelijke / 365-waarde. Valuta's die nauw verwant zijn of zijn geweest met het Britse pond, zoals de Australische, Nieuw-Zeelandse en Hongkongse dollar, gebruiken ook 365 dagen.
Vaste rente
De rentevoet van een renteswap en de meeste obligaties met vaste rentevoet gebruiken ofwel de 30/360-daagse conventie of 30/365. Deze conventie bepaalt dat de maand altijd wordt behandeld met 30 dagen erin en dat het jaar consequent wordt behandeld met 360 of 365 dagen. Ruil markten met behulp van de 30/360 conventie voor de vaste koers van een swap omvatten de US dollar, de euro en de Zwitserse frank. Swaps in het Britse pond en de Japanse yen gebruiken meestal de 30/365 conventie; Australië, Nieuw-Zeeland en Hong Kong volgen opnieuw het Verenigd Koninkrijk.
Drijvende snelheid
De variabele rente van de meeste renteswaps gebruikt enige variatie van een feitelijk aantal dagen versus een jaar met 360 of 365 dagen. De markten die 30/360 gebruiken voor de poot met vaste rente, inclusief de Amerikaanse dollarmarkten, gebruiken actual / 360 voor de poot met variabele rente. Degenen die 30/365 gebruiken op de poot met vaste rente gebruiken feitelijk / 365 op de poot met variabele rente.
Schatkistobligaties en bankbiljetten
Obligaties en bankbiljetten uitgegeven door de US Treasury verdienen rente berekend op een actuele / actuele basis. Dit betekent dat alle dagen in een periode dezelfde waarde hebben; het betekent ook de lengte van couponperiodes en de resulterende betalingen variëren.
LIBOR Day Count
De London Interbank Offer Rate (LIBOR) is de meest gebruikte benchmarkrente en wordt dagelijks om 11:45 uur Londense tijd gepost. Voor de meeste valuta's wordt de rente bij LIBOR berekend op basis van de werkelijke / 360 dagen; de belangrijkste uitzondering is opnieuw het Britse pond, dat wordt berekend op basis van de werkelijke / 365 dagen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.