Wat te doen bij voorraden Tank: Dalio, Buffett

Volatiliteit op de aandelenmarkt is terug met wraak, waardoor investeerders een achtbaanrit maken sinds ze een recordhoogte bereikten op 26 januari. Verwarde aandeelhouders kunnen niet beter doen dan de ervaren miljardairbeleggers Ray Dalio en Warren Buffett om advies vragen. Beide staan ​​erop dat paniekverkopen de verkeerde reactie is op een marktdaling. Dalio sprak in februari aan het Harvard University's Institute of Politics en zei tegen de aanwezigen, zoals geciteerd door CNBC: "Je kunt onmogelijk op die manier slagen. Je moet het tegenovergestelde doen. Als je niet bang bent, wil je waarschijnlijk verkopen, en als je bang bent, wil je waarschijnlijk kopen. "

De S&P 500 Index (SPX) steeg dinsdag met 1, 7% en is deze week 2, 0% hoger. Het is echter nog steeds met 7, 5% gedaald ten opzichte van de recordpiek aller tijden op 26 januari. Onder de 50 handelssessies sindsdien zijn er 25 gestegen en 25 gedaald.

Invloedrijke stemmen

Dalio richtte in 1975 beleggingsbeheerbedrijf Bridgewater Associates op. Time Magazine noemde hem een ​​van de 100 meest invloedrijke mensen ter wereld, en Fortune Magazine noemde Bridgewater de vijfde belangrijkste particuliere onderneming in de VS, volgens het Institute of Politics in Harvard. Volgens Bloomberg is Dalio ongeveer $ 14, 6 miljard waard

Buffett is de oude voorzitter en grootste aandeelhouder van Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), een houdstermaatschappij met een gevarieerde set operationele divisies naast een grote beleggingsportefeuille. Buffett is $ 83, 7 miljard waard, volgens de berekeningen van Bloomberg.

4 factoren Ray Dalio gebruikt zijn portefeuille voor alle weersomstandigheden

'Eigen goede bedrijven voor lange periodes'

Warren Buffett heeft vergelijkbare meningen als Dalio en zijn advies is door de jaren heen tijdloos eenvoudig en consistent geweest. Volgens hetzelfde CNBC-verhaal vertelde hij het kanaal in 2016 dat "het geld wordt verdiend door investeringen door te investeren en door lange tijd goede bedrijven te bezitten", die hij definieerde als "10, 20, 30 jaar vanaf nu."

Om dit te illustreren, zouden beleggers die in 1964 aandelen van Berkshire Hathaway kochten en dik en dun vasthielden, elke dollar vandaag zien stijgen tot bijna $ 16.000. In de tussenliggende jaren noemt Buffett vier perioden waarin de aandelen van Berkshire dramatisch daalden, met 59%, 37%, 49% en 51%. Paniekerige beleggers die op dat moment redden, zouden spectaculaire toekomstige winsten hebben gemist. (Voor meer, zie ook: Buffett waarschuwt beleggers om te voorkomen dat ze geld lenen om aandelen te kopen .)

'Accepteer de ups en downs'

"Mijn aanhoudingsperiode voor individuele aandelen is meestal twee tot vijf jaar, soms meer, soms minder - en sommige posities die ik al meer dan tien jaar in de portefeuilles van klanten heb, " schrijft CNBC gastbijdrager Mitch Goldberg, president van beleggingsmaatschappij ClientFirst Strategie. Net als Buffett adviseert hij te beleggen 'voor de zeer lange termijn', wat betekent 'u hebt de ups en downs geaccepteerd die gepaard gaan met het beleggen op de lange termijn'. Bij de ontwikkeling van uw beleggingsprofiel zijn drie elementen essentieel, zegt hij: tijdshorizon, risicotolerantie en financiële doelstellingen.

Goldberg vervolgt: "Maar in de regel is de grootste fout die ik beleggers zie, een onjuiste diversificatie. Het is de grootste fout omdat dit de oorzaak is van aanzienlijke, permanente verliezen op de portefeuille." In het bijzonder vindt hij het fout met actieve handel die het ene aandeel in een bepaalde industriesector verwisselt voor het andere, aangezien alle aandelen in een bepaalde sector vaak sterk gecorreleerd zijn.

'Let niet goed op de markt'

"Let niet goed op de markt, " is een andere wijsheid van Buffett in zijn 2016 CNBC-interview, consistent met zijn mening dat volatiliteit kortetermijngeluid is dat door de langetermijnbelegger moet worden genegeerd. John Bogle, oprichter van beleggingsfonds-kolos The Vanguard Group, is het daarmee eens. Met een waarde van ongeveer $ 80 miljoen zou Bogle een multi-miljardair zijn geworden als hij van Vanguard een beursgenoteerde onderneming had gemaakt. In plaats daarvan was hij van mening dat het volgens Personal Finance News in het beste belang van haar investeerders was om het te houden als een low-cost onderling bedrijf. (Zie voor meer informatie ook: Strategieën om uw portefeuille te beschermen tegen volatiliteit .)

Inderdaad, deze uitgebreide passage uit de jaarlijkse brief van Buffett aan de aandeelhouders van Berkshire, zoals geciteerd door CNBC, geeft dit thema bijzonder goed weer, hoewel hij schreef in de context van waarschuwing tegen het kopen van aandelen op marge: "Er is gewoon niet te zeggen hoe ver aandelen kunnen vallen in een korte periode. Zelfs als uw leningen klein zijn en uw posities niet onmiddellijk worden bedreigd door de kelderende markt, kan uw geest wel eens worden opgeschrikt door enge koppen en ademloos commentaar. En een onrustige geest zal geen goede beslissingen nemen. "