Uw investeringen: wanneer te verkopen en wanneer aan te houden

De overgrote meerderheid van de financiële literatuur houdt zich bezig met het kopen van een aandeel en het sluiten van een deal. De veronderstelling lijkt te zijn dat de tijd om te verkopen voor zichzelf spreekt. De waarheid is dat verkopen net zo belangrijk en intensief is als kopen.

In dit artikel zullen we kijken naar de belangrijkste punten die u moet overwegen bij het verkopen van een investering.

5 tips voor het verkopen van uw aandelen

Redenen om te verkopen

Over het algemeen willen beleggers winsten compenseren totdat ze deze in een lagere belastingschijf kunnen realiseren. Bijvoorbeeld, wanneer u op uw hoogste punt bent, worden beleggingsinkomsten strenger belast dan wanneer u met pensioen bent. Bijgevolg zijn er slechts enkele redenen om voor die tijd te verkopen.

Uw portfolio aanpassen

De meest voorkomende reden is om uw portfolio aan te passen. Er zijn veel redenen dat een portefeuille onevenwichtig of ongepast kan worden voor uw beleggingsdoelen. Dit kan te wijten zijn aan een levensgebeurtenis zoals huwelijk, echtscheiding, pensionering, de geboorte van een kind, of gewoon een toevallige concentratie van kapitaal in één sector.

Al uw aandelen in één sector onderbrengen - of zelfs al uw geld in een bepaald risiconiveau van investeringen steken - is een gevaarlijk spel. Diversificatie doet in het algemeen de kans teniet dat u alles in één keer verliest, maar u moet oppassen dat u niet te diversifieert, wat de groei van uw portefeuille belemmert. Wanneer uw portefeuille moet worden gediversifieerd - of in het geval van over-diversificatie, opnieuw gericht - is het doel om zo weinig mogelijk kosten en belastingen te maken terwijl u de wijzigingen aanbrengt.

Kapitaal vrijmaken

De andere reden om een ​​investering te verkopen is om kapitaal vrij te maken. Dit kapitaal kan nodig zijn om een ​​aanbetaling te doen op een huis, uw nieuwe bedrijf te financieren, een grote operatie te betalen of op vakantie te gaan. De beste manier om kapitaal vrij te maken, is verliezen te realiseren om uw winst te compenseren. Als u twee beleggingen heeft - een die winsten heeft ervaren en een andere die verliezen heeft geleden - wilt u ze misschien allebei verkopen om te voorkomen dat u een totale winst heeft die onderworpen is aan vermogenswinstbelasting.

Als u het geld echt nodig hebt, laat belasting u dan niet verhinderen te verkopen. Als uw enige andere optie een lening is, dan bent u beter af om de belasting op te eten, de overheid te vervloeken en uzelf jaren van hoogrentende schulden te besparen. Zorg er bij het aantrekken van kapitaal voor dat u berekent hoeveel u betaalt aan belastingen en toeslagen, en controleer of u het bedrag hebt dat u nodig hebt wanneer alles is gezegd en gedaan.

Redenen om niet te verkopen

Overweeg voordat u besluit om te verkopen, of uw beleggingsdoelen nog steeds realistisch zijn en binnen uw huidige risicotolerantieniveaus liggen. Er zijn een aantal redenen waarom verkopen niet de beste optie is.

Reageren op slechte prestaties

Verkopen vanwege een slecht kwartaal of een moeilijk jaar is een van de slechtste redenen om een ​​investering te verkopen. Ervan uitgaande dat due diligence is gedaan en de investering goed is, zijn slechte kwartalen wanneer u meer zou moeten kopen. Dalingen in de prijs van een solide bedrijf kunnen worden veroorzaakt door een aantal factoren die geen verband houden met de prestaties van het bedrijf, zoals een sectorbrede correctie, een bearmarkt, geruchten of paniek bij beleggers - om er maar een paar te noemen.

Als u na een slecht kwartaal reageert, reageert u op oude informatie waar de schade al is aangericht en reparaties aan de gang zijn. Een beetje stoïcisme zal een lange weg helpen bij het versterken van uw portefeuille en uw vaardigheden als belegger.

Overgenomen investeringen lossen

Een andere dubieuze motivatie om te verkopen is om geërfde investeringen te lossen of te verzilveren. Beleggers voelen zich vaak minder gunstig tegenover deze beleggingen omdat ze deze niet hebben gekozen en als gevolg daarvan agressiever reageren op prijsschommelingen dan in andere omstandigheden. Wanneer u aandelen erft, worden de vorige vermogenswinsten echter gewist. Dit betekent dat zelfs als de aandelen stagneren, u nog steeds een belastingvrije kapitaalbron hebt waarvoor u niets hebt betaald. Als ze in waarde dalen, krijgt u een belastingafschrijving samen met het kapitaal van de verkoop ervan. Als ze in waarde stijgen, heb je niets om over te klagen. Het feit dat je een geldkoe hebt, betekent echter niet dat je hem moet slachten. Houd vast aan geërfde aandelen totdat je ze nodig hebt of ze zelf kunt doorgeven.

De financiële gevolgen van verkopen

Het eerste waar u op moet letten bij het verkopen van een investering, zijn de kosten die u moet betalen. Als u een makelaar gebruikt of de aandelen houdt bij een high-end beursvennootschap, is er niets dat u ervan weerhoudt ze over te dragen aan een beursvennootschap met korting om uw kosten te beperken en uw winsten te verhogen.

Belastingen zijn uw volgende zorg. We hebben al gesproken over het balanceren van uw winsten en verliezen om uw belastingen te minimaliseren. Het laatste konijn dat uit de hoed komt, is de kunst om aandelen te specificeren. Verkoop is first in, first out (FIFO) tenzij anders vermeld. Voor een belegger met een stabiele portefeuille kan de FIFO-verkoopmethode fiscaal nadelig zijn. U wilt altijd de aandelen verkopen waarvoor u het meest hebt betaald en de grotere vermogenswinst op goedkopere aandelen uitstellen zolang u kunt.

Laten we zeggen dat u een uurwerkportfolio hebt waar u elk jaar 50 aandelen koopt van een fictief bedrijf genaamd Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). In de loop van vier jaar betaalt u respectievelijk $ 10, $ 15, $ 20 en $ 15 per aandeel.

Plots heb je $ 1.200 nodig voor een noodgeval en het gebeurt gewoon dat Harry's aandelen een recordhoogte van $ 25 hebben. U besluit om 50 aandelen te verkopen. Door de aandelen te selecteren waarvoor u het meest hebt betaald (de $ 20), kunt u het bedrag aan vermogenswinst verminderen en, als gevolg daarvan, het bedrag aan belasting dat u betaalt. Om dit te doen, moet u de aandelen identificeren op de datum van aankoop, of de aankoopprijs bij uw bestelling. Nogmaals, u wilt de aandelen die het meest hebben gewonnen zo lang mogelijk behouden, en dan kunt u geld verzilveren als u met pensioen gaat of een moeilijk jaar hebt.

Het komt neer op

Een investering verkopen is als het kopen van een investering - u moet ervoor zorgen dat deze in overeenstemming is met uw beleggingsdoelen en vervolgens uw due diligence doen. Zodra u hebt besloten om een ​​investering te verkopen om de juiste redenen, zoals om uw portefeuille in evenwicht te brengen of het benodigde kapitaal vrij te maken, wordt de uitdaging het minimaliseren van kosten en belastingen. Uw kosten worden het best afgehandeld door een goede kortingsbemiddeling te vinden om door te werken, en uw belastingen kunnen onder controle worden gehouden door tegelijkertijd winsten en verliezen te realiseren en aandelen te specificeren. Beleggen gaat niet alleen over weten wanneer te verkopen, maar waarom en hoe te verkopen.