13F: Buffett heeft Apple gekocht terwijl anderen verkocht hebben

Is FAANG op weg om opnieuw FANG te worden? 13F-rapporten van top hedgefondsen in het hele land laten zien dat geldbeheerders aandelen van Apple Inc. (AAPL) in de eerste paar maanden van het jaar met een verbazingwekkende koers hebben verkocht. Volgens Bloomberg News hebben hedgefondsen hun bezit in AAPL-aandelen in het eerste kwartaal van 2018 met ongeveer 153 miljoen aandelen verminderd.

Dit markeert de meest significante daling van AAPL-bedrijven sinds het begin van 2008, het tijdstip waarop Bloomberg deze gegevens begon te volgen. Dit maakt AAPL ook de meest verkochte voorraad van de S&P 500 voor het eerste kwartaal. Desalniettemin was er minstens één grote belegger die al een uitbijter is gebleken: Warren Buffett verkocht niet alleen niet alleen maar versterkte zijn positie in de iPhone-maker in de eerste drie maanden van het jaar.

Beleggers van bedrijven die 13F-deponeringen indienen bij de SEC, hebben aandelen van Apple's aandelen verkocht gedurende drie van de afgelopen vier kwartalen. De uitzondering was het vierde kwartaal van 2017, een periode waarin deze groep geldbeheerders netto 8, 6 miljoen aandelen van het bedrijf kochten. Op dit moment is het Apple-aandeel sinds het begin van het jaar met ongeveer 10% gestegen. Tegelijkertijd hebben analisten en investeerders van alle soorten gespeculeerd dat het bedrijf mogelijk niet in staat zal zijn om het tempo van zijn iPhone-verkoop in de toekomst te handhaven. De schichtigheid van beleggers kan de aanleiding zijn geweest voor de grote uitverkoop, die de afgelopen kwartalen heeft plaatsgevonden.

Buffett bucks de trend

Warren Buffett, de miljonair investeringsgoeroe en hoofd van Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), is nooit iemand geweest die de kudde volgde. Veel van zijn succes kan inderdaad op zijn minst gedeeltelijk worden toegeschreven aan zijn bereidheid om investeringsbeslissingen te nemen die op dat moment niet noodzakelijkerwijs populair zijn. Hoewel zijn redenering nog niet duidelijk is, heeft het hoofd van Berkshire in het eerste kwartaal van het jaar 75 miljoen extra aandelen van Apple gekocht. Met die aankopen werd hij de derde grootste investeerder van het bedrijf.

Hedgefondsen en andere institutionele beleggers hadden de neiging om hun posities in de andere FAANG-aandelen in dezelfde periode te vergroten, of anders verkleinden ze deze slechts licht. Andere belangrijke aandelen die posities bekort hebben door veel hedgefondsen zijn Bank of America Inc. (BAC), die gedurende het kwartaal met netto 135 miljoen aandelen in portefeuilles daalde. Citigroup Inc. (C) daalde met ongeveer 67 miljoen aandelen, terwijl Wells Fargo & Co. (WFC) tijdens de periode daalde met 46 miljoen aandelen in portefeuilles. Anderzijds waren opkomende markten zoals iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) grote winnaars in het eerste deel van het jaar.