3C7
3C7 verwijst naar een deel van de Investment Company Act van 1940 dat particuliere fondsen die aan specifieke criteria voldoen een vrijstelling van sommige SEC- en Securities and Exchange Commission (SEC) -regelgeving toestaat. 3C7 staat voor de vrijstelling van 3 (c) (7). De vrijstelling, gevonden in artikel 3 van de wet, luidt als volgt:
Sectie 3
(3) (c) Niettegenstaande onderafdeling (a) is geen van de volgende personen een beleggingsmaatschappij in de zin van deze titel:
(7) (A) Elke emittent, waarvan de uitstaande effecten uitsluitend het eigendom zijn van personen die op het moment van verwerving van dergelijke effecten gekwalificeerde kopers zijn, en die niet openbaar maakt en niet op dat moment voorstelt het aanbieden van dergelijke effecten.
Om in aanmerking te komen voor de 3C7-vrijstelling, moet het particuliere fonds aantonen dat zij geen plannen hebben om een eerste openbare aanbieding te doen en dat hun beleggers gekwalificeerde kopers zijn. Gekwalificeerde koper is een hogere standaard dan erkende belegger, omdat het vereist dat de investeerders minimaal $ 5 miljoen aan investeringen hebben. Een particulier fonds is niet verplicht om door de registratie van Securities and Exchange Commission te gaan of doorlopende openbaarmaking te verstrekken. 3C7-fondsen zijn ook vrijgesteld van het uitgeven van een prospectus dat beleggingsposities openbaar zou maken. 3C7-fondsen worden ook 3C7-bedrijven of 3 (c) (7) -fondsen genoemd.
3C7 verklaard
3C7 is een van de twee uitzonderingen in de Investment Company Act van 1940 die hedgefondsen, durfkapitaalfondsen en andere private equity-fondsen gebruiken om SEC-beperkingen te vermijden. Dit maakt deze fondsen vrij om hulpmiddelen zoals hefboomwerking en derivaten te gebruiken in een mate die de meeste beursgenoteerde fondsen niet kunnen. Dat gezegd hebbende, 3C7-fondsen moeten hun naleving handhaven om te blijven genieten van de vrijstelling van de wet van 1940. Als een fonds uit de naleving zou vallen door bijvoorbeeld investeringen van niet-gekwalificeerde kopers aan te nemen, zou het zich openstellen voor SEC-handhavingsacties en geschillen van zijn investeerders en andere partijen waarmee het contracten heeft gesloten.
3C7-fondsen versus 3C1-fondsen
3C7-fondsen worden mogelijk gemaakt door hetzelfde deel van de Act van 1940 dat betrekking heeft op 3C1-fondsen, maar er zijn belangrijke verschillen tussen de twee. 3C7-fondsen nemen, zoals opgemerkt, investeringen aan van gekwalificeerde kopers, terwijl 3C1-fondsen werken met geaccrediteerde beleggers. Dit betekent dat de beleggers in 3C7-fondsen worden gehouden aan een hogere welvaartsmaatstaf dan die in 3C1-fondsen, wat de beleggerspool kan beperken waar een fonds geld mee wil ophalen. Dat gezegd hebbende, 3C1-fondsen zijn gemaximeerd op 100 investeerders in totaal, wat het aantal investeerders beperkt dat het fonds kan opnemen uit de bredere pool waar ze uit mogen trekken. 3C7-fondsen hebben geen vaste limiet. 3C7-fondsen zullen echter de Securities Exchange Act van 1934 tegenkomen wanneer ze 2.000 beleggers bereiken, waardoor ze in wezen quasi-openbaar zijn en openstaan voor meer SEC-controle.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.