4 aandelen overtreffen in een anti-FAANG-portefeuille

Terwijl de technische reuzen waaruit de FAANG-aandelen bestaan, in 2018 het marktrendement blijven verhogen en de vrees voor de toenemende dominantie van Amazon.com Inc. (AMZN) de aandelen van traditionele detailhandelaren met korting houdt, heeft een analist in de straat aandelen benadrukt voor een "anti-FAANG-portfolio".

De FAANG-spelers, waaronder sociale media-gigant Facebook Inc. (FB), Amazon, iPhone-maker Apple Inc. (AAPL), on-demand streaming-leider Netflix Inc. (NFLX) en Google moederbedrijf Alphabet Inc. (GOOGL) zijn bekeken als bedreigende industrieën, van kleding en gezondheidszorg tot media en detailhandel. Dientengevolge hebben investeerders grotendeels bijgedragen aan het verhaal van de uiteindelijke ondergang van aloude brick-and-mortars in het "tijdperk van Amazon" en online winkelen.

Brian Milligan, hoofdmanager van het Ave Maria Growth Fund, geeft echter aan dat er veel bedrijven zijn die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de toenemende dominantie van de FAANG's, of om met succes de storm te doorstaan ​​en uiteindelijk de bredere markt te verslaan, zoals gemeld door Marktoverzicht. Zijn keuzes zijn twee auto-industrie aandelen en twee bedrijven voor de verwerking van betalingen. Het beleggingsfonds van $ 579 miljoen heeft het afgelopen decennium een ​​gemiddeld jaarlijks rendement van 10, 9% gegenereerd, vergeleken met de gemiddelde jaarlijkse groei van de S&P 500 met 9, 7%. (Zie ook: Waarom Bridgewater 2019 een 'gevaarlijk jaar' noemt. )

Autoindustrie

Milligan houdt van O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), een bedrijf dat zijn fysieke winkellocaties in de VS snel uitbreidt naar meer dan 5.000. Hij ziet de verkoper van auto-onderdelen afgeschermd van het Amazon-effect, samen met zijn collega's in de "niet-Amazonable" huisverbetering en auto-onderdelenindustrie. Als leider in de auto-onderdelenindustrie verwacht Milligan dat O'Reilly een trend ziet voor een verplaatsing van reparaties van in-home naar reparatiewerkplaatsen, en van sommige winkels naar autodealers die beter zijn uitgerust voor hightech reparaties.

Autoveiling Copart Inc. (CPRT), dat online bergingsauto's verkoopt, is Milligan's 'favoriete bedrijf' waarin hij ooit heeft geïnvesteerd. Hij verwacht dat de berging van auto's blijft groeien omdat verzekeraars meer geneigd zijn een auto te beschouwen als 'totaal', "dankzij meer hightech componenten.

“Het aantal voertuigen dat wordt opgeteld, stijgt met dubbele cijfers, plus de gemiddelde verkoopprijs per eenheid stijgt in het midden van de tienerjaren. Hoe hoger de prijs, hoe hoger de servicekosten die Copart verdient, 'zei de belegger.

Betalingsverwerkers

Terwijl consumenten steeds vaker online gaan om een ​​groot deel van hun aankopen te doen, hebben betalingsverwerkers zoals Visa Inc. (V) en Mastercard Inc. (MA) "een enorme ruimte voor groei", aldus Milligan. De twee kaartbedrijven behoren tot de topposities van het Ave Maria Growth Fund en beheren volgens Milligan gezamenlijk meer dan 80% van de totale creditcarduitgaven in de VS. Hij beschouwt de betalingsverwerkers als geprofiteerd van "sterke incrementele marges" met "tientallen biljoenen dollars aan betalingsmogelijkheden in contanten / cheques, digitale en nieuwe segmenten." (Zie ook: Hoe Goldman's hedgefonds de markt verslaat. )