Een blik op de overdrachtsbelasting die de generatie overslaat

Voordat de overdrachtsbelasting die de generatie overslaat in 1976 werd ingevoerd, konden rijke particulieren legaal geld schenken en bezit nalaten aan hun kleinkinderen, zonder federale landgoedbelasting te betalen. Maar de nieuwe wetgeving sloot effectief de maas in de weg waar erfenis een generatie zou kunnen overslaan om dubbele belasting op landgoederen te voorkomen.

Wat is de GST?

Een generatie-overslaande overdracht (GST) verwijst naar de overdracht van geld of eigendom, als een geschenk of erfenis, aan een persoon die twee of meer generaties lager is dan die van de schenker. De gevende partij wordt de "overdrager" genoemd en de ontvanger staat bekend als de "persoon overslaan". Hoewel de skip-persoon vaak een kleinkind is, kan het elk niet-echtelijk familielid zijn, dat minstens 37, 5 jaar jonger is dan de overdrager.

Wat is de GST-belasting?

De GST-belasting is een federale belasting die wordt opgelegd aan schenkingen aan skip-personen, om ervoor te zorgen dat belastingen op elk generatieniveau worden betaald en dat ze niet worden vermeden door het gebruik van een trust. De belasting is alleen verschuldigd wanneer een overgeslagen persoon bedragen ontvangt die hoger zijn dan de GST-belastingvermindering. Gelukkig zullen de meeste mensen nooit de GST-belasting tegenkomen vanwege de hoge drempel.

Zodra een overdrager de vrijstelling overschrijdt, wordt de GST-belasting forfaitair vastgesteld. De onderstaande grafiek toont GST-belastingtarieven sinds 2001.

Belangrijkste leerpunten

• Voordat de overdrachtsbelasting die de generatie overslaat in 1976 werd ingevoerd, konden rijke particulieren legaal geld schenken en bezit nalaten aan hun kleinkinderen, zonder federale landgoedbelasting te betalen.
• De nieuwe wetgeving sloot de maas in de weg waardoor erfenis een generatie zou kunnen overslaan om dubbele belasting op onroerende goederen te voorkomen.
• Een generatie-overslaande overdracht (GST) verwijst naar de overdracht van geld of eigendom, als een geschenk of erfenis, aan een persoon die twee of meer generaties lager is dan die van de schenker.
• Hoewel de skip-persoon vaak een kleinkind was, kon het elk niet-echtelijk lid van de familie zijn, omdat ze minstens 37, 5 jaar jonger zijn dan de overdrager.

GST's kunnen optreden vóór of na het overlijden van de overdrager, en de GST-belasting wordt bepaald wanneer de schenking of overdracht van eigendom plaatsvindt. Terwijl hij nog leeft, kan de overdrager het geschenk rechtstreeks aan de skip-persoon geven. Maar bij overlijden kan het testament van de overdrager bepalen dat eigendom wordt nagelaten aan een overgeslagen persoon, of kan het de oprichting vragen om een ​​trust van waaruit uitkeringen zullen worden gedaan. Formulier 709 wordt gebruikt om zowel GST-belastingen als overdrachten te melden waarbij federale schenkingsrechten verschuldigd zijn.

Direct versus indirect overslaan

De belasting van een GST is afhankelijk van of de overdracht een directe of een indirecte skip is. Een directe overslag is een overdracht van onroerend goed die onderworpen is aan een nalatenschap of schenkingsbelasting. Een voorbeeld van een direct overslaan zou een grootmoeder zijn die schenkt aan een kleinkind. De overdrager of hun nalatenschap is verantwoordelijk voor het betalen van de GST-belasting voor directe overslagen.

Een indirect overslaan omvat een overdracht die tussenstappen heeft voordat een persoon met overslaan wordt bereikt. Er zijn twee soorten indirect overslaan: de belastbare beëindiging en de belastbare verdeling.

Bij een belastbare beëindiging zijn een skip-persoon en een niet-skip-persoon betrokken. Een niet-overslaan persoon is de primaire begunstigde die onroerend goed zal ontvangen voordat het wordt overgedragen aan de overslaan persoon. De overdracht aan de overslaan persoon vindt plaats bij het overlijden van een niet-overslaan persoon - meestal het kind van de overdrager. Overweeg als een voorbeeld van een belastbare beëindiging een overdrager die een inkomensproducerend vertrouwen vestigt voor zijn zoon. Bij het overlijden van de zoon zou het resterende eigendom worden overgedragen aan het kleinkind van de overdrager, op welk moment die activa zouden worden onderworpen aan de GST-belasting.

Een belastbare uitkering verwijst naar elke uitkering van inkomsten of eigendom, van een trust tot een skip-persoon die anders niet onderworpen is aan successierechten of schenkingsrechten. Als een grootmoeder een trust vestigde die betalingen aan haar kleinzoon deed, zouden die betalingen onderworpen zijn aan GST-belastingen, waarvoor de ontvanger verantwoordelijk is.

Vermindering van de belastingdruk voor een erfgenaam

Ken uw vrijstellingen . De meeste begunstigden zullen de GST-belasting vermijden omdat hun landgoederen minder waard zullen zijn dan de door de overheid verstrekte belastingvermindering. Van 2006 tot 2008 had elke belastingbetaler recht op een vrijstelling van $ 2 miljoen, maar de vrijstelling is geleidelijk toegenomen, jaarlijks. Vanaf 2018 is de individuele vrijstelling $ 11.180.000 - meer dan het dubbele van het vorige belastingjaar. Getrouwde paren kunnen deze bedragen verdubbelen om het vrijgestelde deel van hun GST te bepalen.

Creëer een generatie overslaan overdracht vertrouwen. Om de effecten van de GST-belasting te verminderen, kunnen overdragers een dynastie-trust creëren, die is ontworpen om vermogensbelasting te vermijden of te minimaliseren bij elke generatieoverdracht. Door activa in het trustpark te parkeren en gespecificeerde uitkeringen aan elke generatie te doen, is de rijkdom van het trust niet onderworpen aan vermogensbelasting, met het verstrijken van elke generatie.

Gevolgtrekking

Overdrachtsbepalingen voor het overslaan van generaties kunnen complex en moeilijk te navigeren zijn, met strikte regels en deadlines met betrekking tot afkomst, de geschiktheid van skip skip-personen, geschenkrapportage en betaling van belastingen. Een accountant of een advocaat kan helpen bij de efficiënte, kostenvriendelijke overdracht van de ene generatie op de andere.