5 aandelenkeuzes die Warren Buffett zouden aantrekken

Beleggers konden niet slechter doen dan de leiding van Warren Buffett volgen, op basis van zijn uitstekende langetermijnrecord. Het langverwachte jaarlijkse vergaderweekend van zijn Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) begint vandaag met verschillende evenementen, waaronder kortingsinkopen voor aandeelhouders. In die geest heeft een team van Credit Suisse AG een boodschappenlijst met aandelen voor Buffett opgesteld, op basis van zijn vaak genoemde investeringscriteria voor koopjesjacht. We hebben eerder zes van deze aandelen onderzocht, op 1 mei, op basis van een rapport in Barron's. Hier zijn er nog vijf: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) en RPM International Inc. (RPM).

In ons vorige rapport werd gekeken naar mogelijke Buffett-aankopen in de detailhandel, technologie en gezondheidszorg. Vandaag kijken we naar financiële, industriële en materialenaandelen die volgens Credit Suisse bij zijn filosofie passen. (Zie ook: 6 aandelen Warren Buffett zou volgende kunnen kopen .)

Wat ze doen

State Street is een toonaangevende bewaarbank. T. Rowe Price is een belangrijke onderneming voor vermogensbeheer, opgericht in 1937 door Thomas Rowe Price Jr., de grondlegger van het beleggingsfondsconcept. Paccar ontwerpt en produceert vrachtwagens onder de typeplaatjes Kenworth, Peterbilt en DAF. Packing Corp. maakt papieren producten en kartonnen dozen. RPM maakt coatings, kitten en bouwmaterialen.

Belangrijkste statistieken

Hier zijn de voorwaartse P / E-ratio's, PEG-ratio's en geschatte EPS-groei in 2018 en 2019 voor deze bedrijven, volgens Yahoo Finance:

• State Street: 11, 4x forward P / E, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019
• T. Rowe Prijs: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5%
• Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4%
• Packaging Corp .: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7%
• RPM: 14.4x, 1.63, + 24.3%, + 8.5%

De forward P / E voor de S&P 500 Index (SPX) is 17, 0 keer de winst, volgens de wekelijkse berekening vanaf 27 april door Birinyi Associates, zoals gerapporteerd door The Wall Street Journal.

Wat is er leuk aan?

Alle vijf aandelen worden verhandeld tegen waarderingen die onder de marktwaarde liggen, en ze bevinden zich allemaal in begrijpelijke bedrijven, een belangrijk Buffett-criterium per Credit Suisse en Barron's. State Street en T. Rowe Price hebben de toegevoegde aantrekkingskracht van geen langlopende schulden, volgens Yahoo Finance. Hoge ROE-cijfers worden aangeboden door Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) en Paccar (23%). State Street heeft een PEG-ratio van minder dan 1, 00.

Paccar versloeg de EPS-schattingen voor het eerste kwartaal met 10, 7% en de omzetramingen met 5, 3%. De omzet steeg jaar op jaar met 35, 2% (YOY).

State Street versloeg de winst per aandeel in het eerste kwartaal met 1, 9% en de omzetramingen met 3, 7%. De omzet steeg met 11, 7% YOY.

T. Rowe Price versloeg de winst per aandeel in het eerste kwartaal met 2, 9%, ondanks een omzet die 7, 8% lager was dan de schattingen. De omzet steeg met 6, 8% YOY.

Meer potentiële doelen

De financiële pers staat bol van speculaties over potentiële acquisitiedoelen voor Berkshire Hathaway, of misschien aandelen die aan haar beleggingsportefeuille kunnen worden toegevoegd. Zie ons vorige artikel over het Credit Suisse-rapport voor een CNBC-discussie over meerdere hiervan.

Eerder dit jaar merkte een rapport in TheStreet op dat Buffett al verschillende aandelen van luchtvaartmaatschappijen bezit en zou kunnen overwegen een of meer rechtstreekse aankopen te kopen om kostenbesparende fusies af te dwingen. Deze omvatten Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) en American Airlines Group Inc. (AAL). Southwest ziet er bijzonder goed uit als een doelwit voor één analist, zoals geciteerd door CNBC, op basis van de Buffett-criteria cashflow, concurrentievoordelen en superieur management.

Inderdaad, de cashstapel van Berkshire is ongeveer genoeg om door de hele hierboven genoemde groep luchtvaartmaatschappijen te noteren, merkt TheStreet op. Ondertussen voegen ze eraan toe dat een volledige buy-out van het in moeilijkheden verkerende General Electric Co. (GE) ook binnen het bereik van Berkshire ligt, mocht Buffett bereid zijn een langdurige rationalisatie van het falende conglomeraat te beginnen.