A Fund of Funds: High Society for the Little Guy

Het kopen van een beleggingsfonds is een beetje als iemand inhuren om de remmen op uw auto te repareren. Natuurlijk kun je het onderzoek doen, de gereedschappen kopen en de auto zelf repareren (en veel mensen doen), maar vaak is het niet alleen eenvoudiger, maar ook veiliger om een ​​expert het probleem te laten behandelen. Mechanica en beleggingsfondsen kunnen u een beetje meer kosten kosten, maar er is niets inherent mis met extra betalen voor gemoedsrust.

Sommige beleggers geven de voorkeur aan nog meer gemoedsrust. Door een beleggingsfonds te kopen dat in andere beleggingsfondsen belegt, krijgen ze de extra bescherming van meerdere geldbeheerders en veel meer diversiteit dan een fonds hen zou geven. Een fonds van fondsen (FOF) is een beleggingsproduct dat bestaat uit verschillende beleggingsfondsen - in feite een beleggingsfonds voor beleggingsfondsen. Ze worden vaak gebruikt door beleggers die kleinere belegbare activa hebben, een beperkt vermogen om te diversifiëren of die niet zo ervaren zijn in het kiezen van beleggingsfondsen. Kortom, een FOF geeft de kleine man het professionele management en de diversificatie die vaak is gereserveerd voor de rijken. In dit artikel zullen we de voordelen, nadelen en risico's van een FOF onderzoeken.

Voordelen van een fonds van fondsen

Een FOF spreidt het risico uit. Terwijl het bezitten van één beleggingsfonds het risico vermindert door het bezit van verschillende aandelen, spreidt een FOF het risico over honderden of zelfs duizenden aandelen in de beleggingsfondsen waarin het belegt. FOF's bieden ook de mogelijkheid om het risico van beleggen met één fondsbeheerder te verminderen.

Omdat elk beleggingsfonds een minimale beleggingsdrempel heeft om in te kopen - meestal $ 1.000 -, kan het individu zich misschien niet veroorloven om het minimum voor meerdere beleggingsfondsen tegelijk te halen. Door een beleggingsfonds te kopen dat in andere fondsen belegt, hoeft het individu dat minimum niet te halen.

De opkomst van FOF's wordt gestuwd door de vraag van beleggers om meer veiligheid te hebben en tegelijkertijd de markt bij te houden of te verslaan. Er moet echter worden gezegd dat het voordeel van meer veiligheid niet eindeloos is. Als de algehele markt een val maakt, kunnen ook beleggingsfondsen en de FOF's die erin hebben geïnvesteerd.

Vergoedingen en kosten

Een belegger die een FOF koopt, moet twee niveaus van vergoedingen betalen. Net als een individueel fonds, kan een FOF beheerskosten en een prestatievergoeding in rekening brengen, hoewel de prestatievergoedingen doorgaans lager zijn dan individuele beleggingsfondsen om aan te geven dat het grootste deel van het beheer aan de compartimenten zelf is gedelegeerd.

FOF Voordelen

Een FOF dient als een proxy van een belegger en biedt professionele due diligence, managerselectie en toezicht op de beleggingsfondsen in zijn portefeuille. Het professionele management van een FOF kan beleggers de mogelijkheid bieden om hun dollars over duizenden aandelen te spreiden met een enkele aankoop, terwijl ze kunnen rekenen op expertise die beleggers zelf misschien niet hebben. In plaats van het risico te nemen om één individuele manager te selecteren, biedt de FOF een portefeuille van managers met een enkele investering.

De meeste FOF's hebben een formeel due diligence-proces en zullen achtergrondcontroles uitvoeren voordat ze nieuwe managers selecteren. Naast het zoeken naar een disciplinaire geschiedenis binnen de effectenindustrie, kan dit werk ook het onderzoeken van de achtergronden, het verifiëren van de referenties en het controleren van de referenties door een fondsbeheerder van elk individueel fonds dat als een belegging wordt beschouwd, controleren.

FOF Nadelen

Over het algemeen zijn de vergoedingen voor FOF's doorgaans hoger dan die voor individuele fondsen, omdat ze zowel de door de FOF aangerekende beheervergoedingen als die van de onderliggende fondsen omvatten. Deze verdubbeling van vergoedingen kan een belangrijke rem zijn op het totale rendement dat een belegger ontvangt.

Aangezien een FOF veel fondsen koopt (die zelf in een aantal effecten beleggen), kan de FOF uiteindelijk dezelfde aandelen of andere effecten bezitten via verschillende fondsen, waardoor de potentiële diversificatie wordt verminderd.

Het komt neer op

FOF's kunnen een pijnloze toegang tot professionele diversificatie zijn voor beleggers met beperkte fondsen, of voor degenen die beperkte ervaring hebben, maar dit betekent niet dat elke FOF de perfecte pasvorm is. Een belegger moet de marketing- en aanverwante materialen van het fonds lezen voordat hij belegt, zodat het risiconiveau van de beleggingsstrategieën van het fonds duidelijk is. De genomen risico's moeten in verhouding staan ​​tot uw persoonlijke beleggingsdoelen, tijdshorizon en risicotolerantie. Zoals bij elke investering geldt, hoe hoger het potentiële rendement, hoe hoger de risico's.