Hoe termijnleningen werken

Een 'lening op afbetaling' is een brede, algemene term die verwijst naar de overgrote meerderheid van zowel persoonlijke als commerciële leningen aan kredietnemers. Leningen op afbetaling omvatten elke lening die wordt terugbetaald met regelmatig geplande betalingen of termijnen. Elke betaling op een termijnschuld omvat de terugbetaling van een gedeelte van de geleende hoofdsom en ook de betaling van rente over de schuld. De belangrijkste variabelen die het bedrag van elke regelmatig geplande lening bepalen, omvatten het bedrag van de lening, de rentevoet die aan de kredietnemer wordt aangerekend en de lengte of looptijd van de lening.

Leningen op afbetaling: de basis

Veel voorkomende voorbeelden van leningen op afbetaling zijn autoleningen, hypothecaire leningen of persoonlijke leningen. Afgezien van hypothecaire leningen, vaak leningen met variabele rente waarbij de rente tijdens de looptijd van de lening verandert, zijn bijna alle leningen op afbetaling leningen met een vaste rente, wat betekent dat de rente die over de looptijd van de lening wordt berekend, wordt vastgesteld op de tijd van lenen. Daarom blijft het normale betalingsbedrag, dat meestal maandelijks moet worden betaald, hetzelfde gedurende de looptijd van de lening, waardoor de lener gemakkelijk vooraf kan budgetteren om de vereiste betalingen te verrichten.

Leningen op afbetaling kunnen onderpand of niet-onderpand zijn. Hypothecaire leningen zijn onderpand met het huis dat de lening wordt gebruikt om te kopen, en het onderpand voor een autolening is het voertuig dat met de lening wordt gekocht. Sommige leningen op afbetaling die vaak persoonlijke leningen worden genoemd, worden verstrekt zonder dat onderpand nodig is. Leningen die zijn verstrekt zonder het vereiste van onderpand, worden gedaan op basis van de kredietwaardigheid van de kredietnemer, meestal aangetoond door middel van een kredietscore, en het vermogen om terug te betalen, zoals blijkt uit de inkomsten en / of activa van de kredietnemer. Het rentetarief voor een niet-onderpand lening is meestal hoger dan het tarief dat zou worden aangerekend voor een vergelijkbare onderpand lening, als gevolg van het hogere risico van niet-terugbetaling dat de schuldeiser accepteert.

Belangrijkste leerpunten

• Leningen op afbetaling worden afgelost met regelmatig geplande betalingen.
• Voorbeelden van leningen op afbetaling zijn autoleningen, hypothecaire leningen en persoonlijke leningen.
• Rentetarieven zijn een belangrijke factor om te overwegen.

Leningen op afbetaling: het proces

Een lener vraagt ​​een lening op afbetaling aan door een aanvraag in te vullen bij een geldschieter, meestal met vermelding van het doel van de lening, zoals de aankoop van een auto. De kredietgever bespreekt met de kredietnemer verschillende opties met betrekking tot kwesties zoals aanbetaling, de looptijd van de lening, het betalingsschema en de betalingsbedragen.

Als een persoon bijvoorbeeld $ 10.000 wil lenen om de aankoop van een auto te financieren, deelt de geldschieter de kredietnemer mee dat een hogere aanbetaling de kredietnemer een lagere rente zou kunnen opleveren, of dat de kredietnemer lagere maandelijkse betalingen zou kunnen krijgen door een lening voor een langere termijn. De kredietgever beoordeelt ook de kredietwaardigheid van de kredietnemer om te bepalen welk bedrag en met welke leningsvoorwaarden de kredietgever bereid is om krediet te verstrekken.

Kredietnemers moeten over het algemeen andere kosten betalen naast rentekosten, zoals kosten voor het verwerken van aanvragen, kosten voor het genereren van leningen en mogelijke extra kosten zoals kosten voor late betaling.

De lener trekt gewoonlijk de lening af door de vereiste betalingen te doen. Leners kunnen doorgaans rentekosten besparen door de lening af te lossen voor het einde van de in de leningsovereenkomst gestelde termijn. Sommige leningen leggen echter vooruitbetalingsboetes op als de lener de lening vervroegd afbetaalt.

Voor-en nadelen

Leningen op afbetaling zijn flexibel en kunnen gemakkelijk worden aangepast aan de specifieke behoeften van de kredietnemer wat betreft het geleende bedrag en de tijdsduur die het beste overeenkomt met het vermogen van de kredietnemer om de lening terug te betalen. Leningen op afbetaling laten de kredietnemer financiering verkrijgen tegen een aanzienlijk lagere rentevoet dan wat gewoonlijk beschikbaar is bij doorlopende kredietfinanciering, zoals creditcards. Op deze manier kan de lener meer geld bij de hand houden om voor andere doeleinden te gebruiken, in plaats van een grote gelduitgave te doen.

Voor leningen op langere termijn kan de kredietnemer betalingen verrichten op een lening met vaste rente tegen een hogere rente dan de geldende marktrente. De lener kan de lening mogelijk herfinancieren tegen de geldende lagere rente. Het andere belangrijke nadeel van een lening op afbetaling vloeit voort uit het feit dat de kredietnemer wordt vastgehouden aan een financiële verplichting op lange termijn. Op een gegeven moment kunnen omstandigheden ertoe leiden dat de kredietnemer niet in staat is om de geplande betalingen te voldoen, faillissement riskeert en mogelijk verlies van enig onderpand dat wordt gebruikt om de lening te beveiligen.