529 strategieën die de opties voor studentenhulp maximaliseren

College is niet goedkoop. Iedereen die studeert, studeerde of momenteel spaart voor de universiteit, weet dat al. Wat je misschien niet weet, is hoe snel de kosten stijgen. De geaccepteerde vuistregel is dat de collegekosten ongeveer twee keer zo snel stijgen als de inflatie. Dat betekent dat u elk jaar minstens 5% meer kunt betalen.

Als je een ouder bent van een toekomstige student, moet je nu sparen, maar geld op een spaarrekening stoppen gaat niet werken. Je moet het investeren om de inflatie voor te blijven. De meeste mensen wenden zich tot een 529-spaarplan om hun geld te laten groeien. Dat zal veel helpen, maar wat ouders misschien niet weten, is dat hoe ze later het geld uitgeven net zo belangrijk is als hoe ze sparen.

In het best mogelijke scenario zou u 529 fondsen combineren met hulp van de overheid om de volledige kosten van school voor u of uw kind te dekken, maar overheidshulp is vaak op inkomsten gebaseerd en dat is waar strategisch omgaan met die 529s binnenkomt.

Wanneer en hoe 529 fondsen te besteden

Onlangs heeft een columnist van Wall Street Journal geadviseerd dat zodra een kind de universiteit bereikt, het in het voordeel van het gezin zou kunnen werken om alle 529 fondsen in de eerste twee jaar uit te geven in de hoop financiële steun te krijgen in het derde en vierde jaar - als de ouders verwachten een jaar met hoge kosten of lage inkomsten. Goed advies? We besloten het met andere experts te bekijken. De verscheidenheid aan adviezen die we vonden, maakte duidelijk dat ouders een universiteitsleningexpert moesten raadplegen voor het juiste advies voor hun situatie.

Verzilver snel, als je een student of ouder bent. Gretchen Cliburn, CFP, directeur van BKD Wealth Advisors in Springfield, MO, zegt: “Geld dat wordt aangehouden op 529 accounts van de student of een van hun ouders wordt beschouwd als ouderlijk vermogen op de FAFSA. Als je weet dat je onderwijskosten hoger zijn dan je 529-besparingen, zou ik aanraden eerst het saldo van 529 uit te geven voordat je geld leent.

Maar niet als je denkt dat je later misschien moeite hebt om een ​​lening te krijgen. De eerste twee jaar 529 fondsen doornemen - in plaats van gebruik te maken van de beschikbare leningen - kan averechts werken, zegt Joseph Orsolini van College Aid Partners. “Gezinnen moeten de vier jaar van hun studie echt budgetteren om de beste manier van handelen te bepalen met uitgaven sparen en lenen. Ik heb gezien dat een aantal gezinnen hun 529-rekeningen de eerste paar jaar hebben uitgegeven, maar later geen geld meer hebben en in de laatste jaren geen geld meer kunnen lenen ”, waarschuwt hij. "Deze studenten hebben geen middelen meer om hun studie af te maken."

Orsolini is het daarmee eens. “Laag inkomen is een relatief begrip voor mensen. Dalen van $ 150k naar $ 100k is een enorme reductie, maar in de meeste gevallen levert dit geen extra financiële hulp op ”, zegt hij. "Als uw kind naar een elite-universiteit gaat die 100% van de behoefte overeenkomt, is het misschien de moeite waard om op deze strategie te vertrouwen, maar de meeste hogescholen zullen een hulppakket niet verhogen alleen voor het uitgeven van uw 529-fonds."

Houd je in, als je een grootouder bent. Er zijn omstandigheden waarin het misschien het beste is om het geld niet te gebruiken tot de latere jaren van de student, volgens Ryan Kay, een gecertificeerde financiële planner. "Een belangrijk aspect om te onthouden bij het overwegen wanneer het 529-geld moet worden uitgegeven, is wie het plan bezit", zegt Kay. “Als een grootouder bijvoorbeeld de eigenaar is en hij of zij middelen uit het 529-plan distribueert, telt het geld als studenteninkomen voor de FAFSA van volgend jaar en kan dit een negatieve invloed hebben op het vermogen van de student om in aanmerking te komen voor financiële steun. Dus wanneer de grootouder de eigenaar is, is het vaak het beste om het geld in het 529-plan te laten totdat de student de laatste FAFSA heeft ingediend (1 januari van hun juniorjaar van de universiteit). "

Factor in de belastingvermindering

De Amerikaanse Opportunity Tax Credit biedt een belastingvermindering tot $ 2.500 wanneer je $ 4.000 hebt uitgegeven aan collegegeld, kosten, studieboeken en ander cursusmateriaal. Het wordt echter geleidelijk afgebouwd op bepaalde inkomensniveaus (bijvoorbeeld $ 180.000 voor gehuwden die in 2015 gezamenlijk een aanvraag indienen). Ook kunt u niet dezelfde kosten gebruiken om zowel een belastingvrije verdeling van een 529-plan als de belastingvermindering te rechtvaardigen - er is geen dubbele dip.

"Het belastingkrediet is meer waard per dollar gekwalificeerde uitgaven dan de belastingvrije 529-planverdeling, zelfs rekening houdend met de 10% belastingboete en gewone inkomstenbelastingen op niet-gekwalificeerde distributies", zegt Mark Kantrowitz, uitgever en vice-president Strategie, Cappex .com. “Gezinnen moeten prioriteit geven aan $ 4.000 collegegeld en studieboekkosten die moeten worden betaald voor het gebruik van contant geld of leningen voordat ze kunnen vertrouwen op het 529-plan. Anders [heeft het de voorkeur] om het saldo van het 529-plan zo snel mogelijk te verlagen, zodat de activa niet jaar na jaar blijven bestaan ​​om de subsidiabiliteit van de hulp te verminderen met 5, 64% van de activawaarde. "

Het komt neer op

Zoals de meeste financiële vragen, zijn er veel what-ifs, maar in het algemeen bevelen onze experts andere werkwijzen aan in plaats van nu al het 529 geld uit te geven en te wedden op de toekomst. Sommige mensen merken echter op dat de strategie een kostenbesparing kan opleveren.

Zie 5 Geheimen die u niet wist over een 529-plan, Top 7 fouten die u moet vermijden in uw 529-plan en 529-plan voor meer informatie over dit onderwerp.