6 Fundamentele financiële ratio's en wat ze onthullen

Verhouding - de term is voldoende om iemands haar te krullen, die complexe problemen oproept die we tegenkwamen op wiskunde op de middelbare school waardoor velen van ons brabbelen en gefrustreerd bleven. Maar als het gaat om beleggen, hoeft dat niet het geval te zijn. In feite zijn er verhoudingen die, goed begrepen en toegepast, u kunnen helpen om een ​​meer geïnformeerde belegger te maken.

Belangrijkste leerpunten

• Er zijn zes ratio's die kunnen worden gebruikt om de beste aandelen voor uw beleggingsportefeuille te kiezen.
• De koers-winstverhouding is van invloed op de beoordelingen door beleggers van die toekomstige inkomsten.
• De werkkapitaalratio wordt berekend door vlottende activa te delen door kortlopende verplichtingen.
• De winst per aandeel meet het netto-inkomen verdiend op elk aandeel van de gewone aandelen van een bedrijf.

1. Werkkapitaalratio

Het beoordelen van de gezondheid van een bedrijf waarin u wilt beleggen, vereist inzicht in de liquiditeit - hoe gemakkelijk dat bedrijf activa in contanten kan omzetten om op korte termijn verplichtingen te betalen. De werkkapitaalratio wordt berekend door vlottende activa te delen door kortlopende verplichtingen.

Dus als XYZ Corp. een vlottende activa van $ 8 miljoen heeft en een kortlopende verplichtingen van $ 4 miljoen, is dat een verhouding van 2: 1 - behoorlijk geluid. Maar als twee vergelijkbare bedrijven elk een verhouding van 2: 1 hadden, maar de ene had meer contant geld onder zijn huidige activa, dan zou die onderneming beter in staat zijn om haar schulden sneller af te lossen dan de andere.

5 Fundamentele financiële ratio's en wat ze onthullen

2. Snelle verhouding

Ook wel de zuurtest genoemd, trekt deze verhouding voorraden af ​​van vlottende activa, voordat dat cijfer wordt onderverdeeld in passiva. Het idee is om te laten zien hoe goed lopende verplichtingen worden gedekt door contanten en door items met een contante waarde. Aan de andere kant kost het tijd om te verkopen en om te zetten in liquide activa. Als XYZ $ 8 miljoen aan vlottende activa minus $ 2 miljoen aan voorraden heeft, meer dan $ 4 miljoen aan kortlopende verplichtingen, is dat een ratio van 1, 5: 1. Bedrijven willen hier minstens een 1: 1-verhouding hebben, maar bedrijven met minder dan dat kunnen goed zijn, omdat dit betekent dat ze hun voorraden snel omdraaien.

3. Winst per aandeel

Wanneer u een aandeel koopt, neemt u deel aan de toekomstige inkomsten (of het risico van verlies) van het bedrijf. Winst per aandeel (EPS) meet het netto-inkomen verdiend op elk aandeel van de gewone aandelen van een bedrijf. De analisten van het bedrijf delen haar netto-inkomen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen gedurende het jaar.

4. Prijs-winstverhouding

Deze wordt kortweg P / E genoemd en weerspiegelt de beoordelingen door beleggers van die toekomstige inkomsten. U bepaalt de aandelenkoers van de aandelen van het bedrijf en deelt deze door EPS om de P / E-ratio te verkrijgen.

Als een bedrijf bijvoorbeeld de handel sloot met $ 46, 51 per aandeel en de winst per aandeel voor de afgelopen 12 maanden gemiddeld $ 4, 90, dan zou de P / E-ratio 9, 49 zijn. Beleggers zouden $ 9, 49 moeten uitgeven voor elke gegenereerde dollar aan jaarlijkse inkomsten.

Wanneer ratio's goed worden begrepen en toegepast, kan het gebruik van een van deze factoren uw beleggingsprestaties helpen verbeteren.

Desondanks zijn beleggers bereid geweest om meer dan 20 keer de winst per aandeel te betalen als ze beseffen dat toekomstige groei van de winst hen een voldoende rendement op hun investering zal opleveren.

5. Verhouding schuld / eigen vermogen

Wat als uw potentiële beleggingsdoelstelling te veel lenen? Dit kan de veiligheidsmarges verminderen achter wat het verschuldigd is, de vaste kosten verhogen, de beschikbare inkomsten voor dividenden voor mensen zoals u verminderen en zelfs een financiële crisis veroorzaken.

De schuld ten opzichte van het eigen vermogen wordt berekend door uitstaande schulden op lange en korte termijn toe te voegen en deze te delen door de boekwaarde van het eigen vermogen. Laten we zeggen dat XYZ voor ongeveer $ 3, 1 miljoen aan leningen heeft en een eigen vermogen van $ 13, 3 miljoen heeft. Dat komt neer op een bescheiden verhouding van 0, 23, wat onder de meeste omstandigheden acceptabel is. Net als alle andere ratio's moet de statistiek echter worden geanalyseerd in termen van industrienormen en bedrijfsspecifieke vereisten.

6. Rendement op eigen vermogen

Gewone aandeelhouders willen weten hoe winstgevend hun kapitaal is in de bedrijven waarin zij het beleggen. Het rendement op het eigen vermogen wordt berekend door de nettowinst van het bedrijf (na belastingen) te nemen, preferente dividenden af ​​te trekken en het resultaat te delen door gewone aandelen in het bedrijf.

Laten we zeggen dat de nettowinst $ 1, 3 miljoen is en voorkeursdividenden $ 300.000 zijn. Neem dat en deel het door de $ 8 miljoen in gewone aandelen. Dat geeft een ROE van 12, 5%. Hoe hoger de ROE, hoe beter het bedrijf is in het genereren van winst.

Het komt neer op

Het toepassen van formules op het investeringsspel kan een deel van de romantiek wegnemen uit het proces van langzaam rijk worden. Maar de bovenstaande ratio's kunnen u helpen de beste aandelen voor uw portefeuille te kiezen, uw vermogen op te bouwen en er zelfs plezier aan te beleven.