Statutaire boekhoudprincipes (SAP)
De statutaire boekhoudprincipes (SAP) zijn een reeks boekhoudregels die door de National Association of Insurance Commissioners (NAIC) zijn voorgeschreven voor het opstellen van de jaarrekening van een verzekeringsonderneming. Het overkoepelende doel van SAP is om staatsregelgevers te helpen bij het bewaken van de solvabiliteit van verzekeringsmaatschappijen.
Wettelijke boekhoudprincipes (SAP) begrijpen
Aanmeldingen die zijn opgesteld met behulp van de statutaire boekhoudprincipes worden voorgelegd aan individuele regelgevende instanties van de staat, die de solvabiliteitsniveaus controleren, zodat zij kunnen garanderen dat verzekeringnemers, contracthouders en andere wettelijke verplichtingen kunnen worden gelost wanneer ze verschuldigd zijn. Staatsregelgevers zoeken te allen tijde naar voldoende kapitaal en overschot en in vormen die SAP vereist om een "veiligheidsmarge" te bieden, aldus het NAIC.
SAP is gebouwd in het kader van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), maar SAP legt de nadruk op het vastleggen en handhaven van solvabiliteitsmaatregelen, terwijl GAAP primair is ontworpen om de beste normen te handhaven voor de juiste weergave van de activiteiten van een onderneming ten behoeve van investeerders, crediteuren en andere gebruikers van jaarrekeningen. Aldus zijn door SAP voorbereide boeken nuttiger voor verzekeringsregelgevers dan door GAAP voorbereide rekeningen.
Pijlers van SAP
Het NAIC ontwikkelde SAP om zich te houden aan:
- Conservatisme : conservatieve waarderingsprocedures bieden verzekeringnemers bescherming tegen ongunstige schommelingen in financiële toestand of bedrijfsresultaten. Wettelijke boekhouding moet redelijk conservatief zijn gedurende de periode van economische cycli en als erkenning van de primaire verantwoordelijkheid om te reguleren voor financiële solvabiliteit.
- Erkenning : het vermogen om te voldoen aan de verplichtingen van verzekeringnemers is gebaseerd op het bestaan van direct verhandelbare activa die beschikbaar zijn wanneer zowel huidige als toekomstige verplichtingen verschuldigd zijn. Activa met een andere economische waarde dan die welke kunnen worden gebruikt om aan de verplichtingen van de verzekeringnemer te voldoen, of die activa die niet beschikbaar zijn vanwege bezwaringen of belangen van derden, moeten niet op de balans worden opgenomen, maar moeten worden belast met een overschot wanneer ze worden verworven of wanneer anders beschikbaar wordt twijfelachtig.
- Consistentie : de behoefte van de toezichthouder aan zinvolle, vergelijkbare financiële informatie om de financiële toestand van een verzekeraar te bepalen, vereist consistentie bij de ontwikkeling en toepassing van wettelijke boekhoudprincipes.
(Bron: NAIC)
Voorbeeld van SAP at Work
American International Group, Inc. (AIG) presenteert "Wettelijke financiële gegevens en beperkingen" onder Toelichting 19 in de geconsolideerde jaarrekening 2016 10-K. De tabel in Toelichting 19 toont het werkelijke wettelijke kapitaal en surplus voor de bedrijfsactiviteiten van de verzekeraar voor onroerend goed en levensverzekeringen vergeleken met het minimaal vereiste wettelijk kapitaal en surplus. Voor het schadegevallen-segment had AIG ongeveer $ 34, 5 miljard aan kapitaal en overschot tegenover minimaal $ 12, 7; voor het segment levensverzekeringen had AIG $ 12, 9 miljard aan kapitaal en een overschot tegen minimaal $ 3, 3 miljard. Deze cijfers per 31 december 2006 duidden op een comfortabele veiligheidsmarge in termen van solvabiliteit.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.